21 октября 2016 Промсвязьбанк
Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Европейские фондовые рынки продолжили повышаться третий день подряд: EuroTOP100 (+0,4%) обновил максимумы с 4-го октября, DAX (+0,5%), CAC40 (+0,4%) и FTMIB (+0,6%) – с 8 сентября. Драйвером роста по-прежнему оставалась переоценка акций финсектора, чему способствовали новости об интересе ряда суверенных фондов к приобретению акций Deutsche Bank (+3,8%) и готовность ЕЦБ к продолжению стимулов; определенную поддержку оказал и подешевевший евро, а также корпновости. Впрочем, ряд секторов снизился: в аутсайдерах вновь медиа сектор, под давлением - сырьевые сектора из-за снижения цен на товарных рынках.
Рынок акций США вчера не нашел сил для продолжения роста и слабо скорректировался (S&P500:-0,1%; Dow Jones IA: -0,2%; NASDAQ Comp: -0,1%) при низкой торговой активности на фоне снижения цен на сырье, корпновостей и неожиданно сильных данных по продажам домов на вторичном рынке, повышающих риски по ставке. В аутсайдерах телекомы (на слабой финотчетности Verizon и планах AT&T купить Time Warner). Сильные квартальные результаты American Express (+10,3%), спрос на Healthcare (Danaher) и Metals&Mining сдержали развитие коррекционных настроений.
Российский фондовый рынок
Индекс ММВБ (-0,5%) снизился по итогам четверга вслед ухудшением настроений на мировых рынках и, в первую очередь откатом нефтяных котировок. Торговая активность по-прежнему остается низкой - "голубые фишки" по-прежнему лишены идей. Лидерами роста остались акции Мечела (оа: +8,1%; па: +6,9%), обновившие многолетние пики. В металлургическом секторе также пользовались спросом акции Северстали (+0,8%) и Полиметалла (+0,5%). Остальные бумаги были под давлением: Распадская (-1,6%) скорректировалась на фоне публикации неожиданно слабых операционных данных, НорНикель (-0,7%) и РусАл (-0,5%) - ввиду снижения цен на промышленные металлы, а ТМК (-2,5%) - без новостей. Разнонаправленным изменением курсовой стоимости завершили торговую сессию акции электроэнергетики: подорожали ОГК-2 (+5,1%), Россети (оа: +1,3%; па: +3,3%) и Русгидро (+1,3%), подешевели примерно на 1% Юнипро, Интер РАО, ФСК и ТГК-1. Данный сектор остается интересным в свете дивидендных ожиданий и устойчивости рубля. В нефтегазовом секторе раллировали "префы" Башнефти (+4,9%) на фоне новости о договоренности Роснефти и властей Башкирии сохранить дивидендную политику компании. А вот обыкновенные акции Башнефти - продолжили падать, потеряв 3,6%. Разнонаправленно завершили день и бумаги Сургутнефтегаза (оа: -1,3%; па: +0,5%). Ключевые "фишки" сегмента понесли умеренные потери, следуя за нефтью. Финсектор также преимущественно дешевел: в аутсайдерах оказались МосБиржа (-3,1%) и ВТБ (-2,3%). Из прочих бумаг отметим ралли в Аэрофлоте (+3,1%), рост ЛСР (+2,0%), Мостотреста (+0,5%), Магнита (+0,4%) и автопроизводителей (АвтоВАЗ: +3,5%; Соллерс: +0,5%). В аутсайдерах дня - Qiwi (-4,3%), Акрон (-4,3%) и Фосагро (-5,0%). Евгений Локтюхов
Товарные рынки
В соответствии с нашими ожиданиями в отсутствии сильного положительного сантимента нефть вернулась ниже 53 долл./барр., а очередное укрепление доллара (индекс DXY уже перевалил за 98 пунктов) способствовало распродажам «черного золота» - в результате, декабрьский фьючерс опустился к 51,3 долл./барр. Сегодня никаких сюрпризов мы не ждем – только статистику по буровым в США, которая явно не сыграет нефти в плюс. Равно как и продолжающийся рост DXY. В выходные пройдет встреча Сауд.Аравии и России – на след.неделе возможны новости по итогам, но вряд ли стоит ждать каких-то кардинальных решений. Пока считаем, что диапазон 50-52 долл./барр. остается актуальным.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
На мировых рынках акций в конце недели наблюдается ухудшение настроений на фоне нового роста опасений относительно повышения ставки ФРС: уверенно снижались цен на товарных рынках, вновь выросла вероятность повышения ставки в декабре до 67% на фоне сильной статистики по рынку вторичного жилья.
Заседание ЕЦБ не оказало сильной поддержки настроениям на рынках. Регулятор ожидаемо подтвердил неизменность своей стимулирующей политики, причем глава регулятора М. Драги, хотя и заявил, что текущая стимулирующая политика не вечна, но подчеркнул, что сокращение стимулов в настоящее время не обсуждается и резкого прекращения программы QE не будет. А, значит, ЕЦБ будет обсуждать плавный выход из своих стимулирующей программы или, учитывая достаточно острожный взгляд на инфляционные процессы (М.Драги отметил, что экономический рост будет умеренным, а инфляция в ближайшие месяц заметно не ускорится), - продление программы выкупа, что, на наш взгляд, более вероятно, но экономический эффект от программы, очевидно, уже не столь сильный.
Новости по банковскому сектору Европы, в принципе, также были неплохими: появились сообщения об интересе ряда суверенных фондов из стран Персидского залива и КНР к покупке акций Deutsche Bank. Неплохо протекает и сезон отчетности в США, однако финрезультаты IT- сектора не вполне однозначны (вчера после закрытия торгов отчитались Microsoft, неплохо, и AMD , вслед за Intal, слабо).
Сегодня из значимых новостей мы можем отметить лишь отчетность MCDonald’s и General Electric. Опасаемся развития коррекционных настроений на мировых рынках и ухода нефтяных котировок Brent к 50-51 долл./барр., что частично «впитается» рублем, но негативно отразится на котировках акций нефтегазового сектора. В этой связи российский рынок акций может начать слабо негативно и протестировать зону 1930-1950 пунктов. Лучше рынка смогут выглядеть лишь акции, имеющие ясные корпоративные драйверы. В частности, надеемся на большую устойчивость к внешнему негативу акций Северстали и Магнита перед финотчетностью, которая выйдет в начале следующей недели, также надеемся на сохранение спроса на привлекательные Полиметалл и Яндекс.
Евгений Локтюхов
Корпоративные новости
Распадская в III квартале сократила добычу угля на 7,5%, до 2,4 млн тонн
Распадская в III квартале 2016 года снизила добычу рядового угля на 7,5% по сравнению с аналогичным показателем кварталом ранее - до 2,431 млн тонн, сообщила компания. Объём реализации угольного концентрата в июле-сентябре составил 1,443 млн тонн, что на 9% ниже аналогичного показателя кварталом ранее. В частности, в России было реализовано 602 тыс. тонн концентрата (-3%), на экспорт компания поставила 841 тыс. тонн продукции (-13%).Реализация рядового угля в III квартале выросла на 70% и составила 103 тыс. тонн.
Лента в III квартале замедлила рост выручки до 20,2%
Выручка ритейлера Лента в III квартале 2016 года увеличилась на 20,2% по сравнению с прошлогодним показателем, до 75,4 млрд рублей. По сравнению с динамикой за II квартал (21,8%) рост выручки в июле-сентябре замедлился. За девять месяцев продажи увеличились на 21,3%, до 215,5 млрд рублей, сообщила компания.
Роснефть и Башкирия договорились о сохранении обязательств Башнефти по дивидендам перед республикой
Главный исполнительный директор Роснефти Игорь Сечин и глава Башкирии Рустэм Хамитов договорились о сохранении всех обязательств Башнефти перед республикой, в том числе по дивидендам. Глава республики подчеркнул, что было достигнуто понимание того, что выплаты по дивидендам будут на уровне 2015 года. "По крайней мере, те объемы финансирования, которые достигнуты в 2016 году, дивиденды за 2015 год, будут на том же уровне, как минимум", - сказал он.
АЛРОСА за 9 месяцев сократила добычу на 6%, до 27, 9 млн карат, выручку увеличила на 30%
АЛРОСА за 9 месяцев 2016 года произвела 27,9 млн карат, что на 6% ниже уровня годичной давности, сообщила компания в четверг. В том числе в третьем квартале уровень добычи составил 11 млн карат, что на 5% ниже показателя аналогичного периода 2015 года. Объем продаж алмазов в третьем квартале 2016 года составил 8,3 млн карат, в том числе 5,8 млн карат алмазов ювелирного качества по средней цене $165/карат и 2,5 млн карат алмазов технического качества по средней цене $7/карат. Выручка от продаж алмазов составила не менее $976 млн за третий квартал 2016 года (+77% к 3 кв. 2015 года) и не менее $3,5 млрд за 9 месяцев этого года (+30% к 9 мес. 2015 года).
Группа ПИК в III квартале увеличила продажи недвижимости на 86%, до 23 млрд руб.
Группа компаний ПИК в III квартале 2016 года увеличила объем поступлений от продаж недвижимости на 85,8% по сравнению с прошлогодним показателем, до 22,99 млрд рублей. Объем реализации недвижимости вырос на 27,5%, до 227 тыс. кв. м. За девять месяцев компания увеличила денежные поступления от продаж недвижимости на 65,9%, до 58,7 млрд рублей.
Выработка группы РусГидро за 9 мес. выросла на 12,6%, до 94,1 млрд кВт.ч
Общая выработка группы РусГидро увеличилась в январе-сентябре 2016 года на 12,6% по сравнению с аналогичным периодом 2015 года, до 94,117 млрд кВт.ч, сообщила компания. В третьем квартале общая выработка группы выросла на 17,3% по сравнению с июлем-сентябрем 2015 года, до 31 млрд кВтч.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
Европейские фондовые рынки продолжили повышаться третий день подряд: EuroTOP100 (+0,4%) обновил максимумы с 4-го октября, DAX (+0,5%), CAC40 (+0,4%) и FTMIB (+0,6%) – с 8 сентября. Драйвером роста по-прежнему оставалась переоценка акций финсектора, чему способствовали новости об интересе ряда суверенных фондов к приобретению акций Deutsche Bank (+3,8%) и готовность ЕЦБ к продолжению стимулов; определенную поддержку оказал и подешевевший евро, а также корпновости. Впрочем, ряд секторов снизился: в аутсайдерах вновь медиа сектор, под давлением - сырьевые сектора из-за снижения цен на товарных рынках.
Рынок акций США вчера не нашел сил для продолжения роста и слабо скорректировался (S&P500:-0,1%; Dow Jones IA: -0,2%; NASDAQ Comp: -0,1%) при низкой торговой активности на фоне снижения цен на сырье, корпновостей и неожиданно сильных данных по продажам домов на вторичном рынке, повышающих риски по ставке. В аутсайдерах телекомы (на слабой финотчетности Verizon и планах AT&T купить Time Warner). Сильные квартальные результаты American Express (+10,3%), спрос на Healthcare (Danaher) и Metals&Mining сдержали развитие коррекционных настроений.
Российский фондовый рынок
Индекс ММВБ (-0,5%) снизился по итогам четверга вслед ухудшением настроений на мировых рынках и, в первую очередь откатом нефтяных котировок. Торговая активность по-прежнему остается низкой - "голубые фишки" по-прежнему лишены идей. Лидерами роста остались акции Мечела (оа: +8,1%; па: +6,9%), обновившие многолетние пики. В металлургическом секторе также пользовались спросом акции Северстали (+0,8%) и Полиметалла (+0,5%). Остальные бумаги были под давлением: Распадская (-1,6%) скорректировалась на фоне публикации неожиданно слабых операционных данных, НорНикель (-0,7%) и РусАл (-0,5%) - ввиду снижения цен на промышленные металлы, а ТМК (-2,5%) - без новостей. Разнонаправленным изменением курсовой стоимости завершили торговую сессию акции электроэнергетики: подорожали ОГК-2 (+5,1%), Россети (оа: +1,3%; па: +3,3%) и Русгидро (+1,3%), подешевели примерно на 1% Юнипро, Интер РАО, ФСК и ТГК-1. Данный сектор остается интересным в свете дивидендных ожиданий и устойчивости рубля. В нефтегазовом секторе раллировали "префы" Башнефти (+4,9%) на фоне новости о договоренности Роснефти и властей Башкирии сохранить дивидендную политику компании. А вот обыкновенные акции Башнефти - продолжили падать, потеряв 3,6%. Разнонаправленно завершили день и бумаги Сургутнефтегаза (оа: -1,3%; па: +0,5%). Ключевые "фишки" сегмента понесли умеренные потери, следуя за нефтью. Финсектор также преимущественно дешевел: в аутсайдерах оказались МосБиржа (-3,1%) и ВТБ (-2,3%). Из прочих бумаг отметим ралли в Аэрофлоте (+3,1%), рост ЛСР (+2,0%), Мостотреста (+0,5%), Магнита (+0,4%) и автопроизводителей (АвтоВАЗ: +3,5%; Соллерс: +0,5%). В аутсайдерах дня - Qiwi (-4,3%), Акрон (-4,3%) и Фосагро (-5,0%). Евгений Локтюхов
Товарные рынки
В соответствии с нашими ожиданиями в отсутствии сильного положительного сантимента нефть вернулась ниже 53 долл./барр., а очередное укрепление доллара (индекс DXY уже перевалил за 98 пунктов) способствовало распродажам «черного золота» - в результате, декабрьский фьючерс опустился к 51,3 долл./барр. Сегодня никаких сюрпризов мы не ждем – только статистику по буровым в США, которая явно не сыграет нефти в плюс. Равно как и продолжающийся рост DXY. В выходные пройдет встреча Сауд.Аравии и России – на след.неделе возможны новости по итогам, но вряд ли стоит ждать каких-то кардинальных решений. Пока считаем, что диапазон 50-52 долл./барр. остается актуальным.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
На мировых рынках акций в конце недели наблюдается ухудшение настроений на фоне нового роста опасений относительно повышения ставки ФРС: уверенно снижались цен на товарных рынках, вновь выросла вероятность повышения ставки в декабре до 67% на фоне сильной статистики по рынку вторичного жилья.
Заседание ЕЦБ не оказало сильной поддержки настроениям на рынках. Регулятор ожидаемо подтвердил неизменность своей стимулирующей политики, причем глава регулятора М. Драги, хотя и заявил, что текущая стимулирующая политика не вечна, но подчеркнул, что сокращение стимулов в настоящее время не обсуждается и резкого прекращения программы QE не будет. А, значит, ЕЦБ будет обсуждать плавный выход из своих стимулирующей программы или, учитывая достаточно острожный взгляд на инфляционные процессы (М.Драги отметил, что экономический рост будет умеренным, а инфляция в ближайшие месяц заметно не ускорится), - продление программы выкупа, что, на наш взгляд, более вероятно, но экономический эффект от программы, очевидно, уже не столь сильный.
Новости по банковскому сектору Европы, в принципе, также были неплохими: появились сообщения об интересе ряда суверенных фондов из стран Персидского залива и КНР к покупке акций Deutsche Bank. Неплохо протекает и сезон отчетности в США, однако финрезультаты IT- сектора не вполне однозначны (вчера после закрытия торгов отчитались Microsoft, неплохо, и AMD , вслед за Intal, слабо).
Сегодня из значимых новостей мы можем отметить лишь отчетность MCDonald’s и General Electric. Опасаемся развития коррекционных настроений на мировых рынках и ухода нефтяных котировок Brent к 50-51 долл./барр., что частично «впитается» рублем, но негативно отразится на котировках акций нефтегазового сектора. В этой связи российский рынок акций может начать слабо негативно и протестировать зону 1930-1950 пунктов. Лучше рынка смогут выглядеть лишь акции, имеющие ясные корпоративные драйверы. В частности, надеемся на большую устойчивость к внешнему негативу акций Северстали и Магнита перед финотчетностью, которая выйдет в начале следующей недели, также надеемся на сохранение спроса на привлекательные Полиметалл и Яндекс.
Евгений Локтюхов
Корпоративные новости
Распадская в III квартале сократила добычу угля на 7,5%, до 2,4 млн тонн
Распадская в III квартале 2016 года снизила добычу рядового угля на 7,5% по сравнению с аналогичным показателем кварталом ранее - до 2,431 млн тонн, сообщила компания. Объём реализации угольного концентрата в июле-сентябре составил 1,443 млн тонн, что на 9% ниже аналогичного показателя кварталом ранее. В частности, в России было реализовано 602 тыс. тонн концентрата (-3%), на экспорт компания поставила 841 тыс. тонн продукции (-13%).Реализация рядового угля в III квартале выросла на 70% и составила 103 тыс. тонн.
Лента в III квартале замедлила рост выручки до 20,2%
Выручка ритейлера Лента в III квартале 2016 года увеличилась на 20,2% по сравнению с прошлогодним показателем, до 75,4 млрд рублей. По сравнению с динамикой за II квартал (21,8%) рост выручки в июле-сентябре замедлился. За девять месяцев продажи увеличились на 21,3%, до 215,5 млрд рублей, сообщила компания.
Роснефть и Башкирия договорились о сохранении обязательств Башнефти по дивидендам перед республикой
Главный исполнительный директор Роснефти Игорь Сечин и глава Башкирии Рустэм Хамитов договорились о сохранении всех обязательств Башнефти перед республикой, в том числе по дивидендам. Глава республики подчеркнул, что было достигнуто понимание того, что выплаты по дивидендам будут на уровне 2015 года. "По крайней мере, те объемы финансирования, которые достигнуты в 2016 году, дивиденды за 2015 год, будут на том же уровне, как минимум", - сказал он.
АЛРОСА за 9 месяцев сократила добычу на 6%, до 27, 9 млн карат, выручку увеличила на 30%
АЛРОСА за 9 месяцев 2016 года произвела 27,9 млн карат, что на 6% ниже уровня годичной давности, сообщила компания в четверг. В том числе в третьем квартале уровень добычи составил 11 млн карат, что на 5% ниже показателя аналогичного периода 2015 года. Объем продаж алмазов в третьем квартале 2016 года составил 8,3 млн карат, в том числе 5,8 млн карат алмазов ювелирного качества по средней цене $165/карат и 2,5 млн карат алмазов технического качества по средней цене $7/карат. Выручка от продаж алмазов составила не менее $976 млн за третий квартал 2016 года (+77% к 3 кв. 2015 года) и не менее $3,5 млрд за 9 месяцев этого года (+30% к 9 мес. 2015 года).
Группа ПИК в III квартале увеличила продажи недвижимости на 86%, до 23 млрд руб.
Группа компаний ПИК в III квартале 2016 года увеличила объем поступлений от продаж недвижимости на 85,8% по сравнению с прошлогодним показателем, до 22,99 млрд рублей. Объем реализации недвижимости вырос на 27,5%, до 227 тыс. кв. м. За девять месяцев компания увеличила денежные поступления от продаж недвижимости на 65,9%, до 58,7 млрд рублей.
Выработка группы РусГидро за 9 мес. выросла на 12,6%, до 94,1 млрд кВт.ч
Общая выработка группы РусГидро увеличилась в январе-сентябре 2016 года на 12,6% по сравнению с аналогичным периодом 2015 года, до 94,117 млрд кВт.ч, сообщила компания. В третьем квартале общая выработка группы выросла на 17,3% по сравнению с июлем-сентябрем 2015 года, до 31 млрд кВтч.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу