24 октября 2016 Промсвязьбанк
Координаты рынка
Европейские фондовые рынки в последний день весьма успешной недели перешли к консолидации в отсутствие значимых новостей; ведущие биржевые индексы не показали существенных изменений (EuroTOP100: +0,1%; DAX: +0,1%; CAC40: -0,1%; TFSE100: -0,1%; FTMIB: +0,1%). Из факторов поддержки отметим повышения прогноза по прибыли SAP и сохраняющуюся тенденцию к слабой девальвации евро и фунта к доллару. Из ключевых секторов растущую динамику показали IT-сектор, Metals&Mining, а также финсектор. Слабо смотрелся потребсекторе и автомобилестроители.
Рынок акций США в пятницу вновь показал слабое изменение основных индексов (S&P500: 0%; Dow Jones IA: -0,1%; NASDAQ Comp: +0,3%) при невысокой торговой активности. Лучше рынка смотрелись IT, ввиду спроса на акции Microsoft (+4,3%) после неплохой отчетности, позволившего акциям компании обновить исторический максимум, а также потребсектор, где хорошо отчитался McDonald's (+3%). Негативное влияние на рынок оказали сильный доллар и снижение цен на товарных рынках, вызвавшие коррекцию акций сырьевых компаний, а также продолжение продаж в телекомах.
Российский фондовый рынок
Индекс ММВБ (0%) в первой половине дня торгов пятницы снижался, тестируя отметку 1950 пунктов, но во второй половине дня сумел отыграть утренние потери при поддержке умеренно растущих нефтяных котировок и завершить торговую сессию нейтральным изменением. Положительную динамику показали лишь акции металлургических и горнодобывающих компаний, где продолжилось впечатляющее ралли в Мечеле (оа: +9,3%; па: +8,2%), росли Распадская (+2,2%), ТМК (+3,2%) и НорНикель (+1,9%). В нефтегазовом секторе по итогам дня рост Лукойла (+1,1%), Роснефти (+0,4%) и Газпрома (+0,2%) был нивелирован снижением Транснефти (- 1,2%0), НОВАТЭКа (-0,8%) и "префов" Сургутнефтегаза (-0,9%).
Внутренние сектора находились под давлением. В финсекторе сильно корректировались МосБиржа (-2,6%) и АФК Система (-2,6%) при умеренном росте Сбербанка (оа: +0,1%; па: +0,3%) и перепроданного ВТБ (+0,6%). В электроэнергетике, ставшем аутсайдером дня, ключевые «фишки» потеряли в пределах 3,4% (ТГК-1). Неоднозначная финотчетность Магнита (-0,8%) привела к умеренному снижению курса его акций; снизился ПРОТЕК (-1,1%). Прочие ликвидные бумаги потребсектора показали преимущественно слабое изменение курсовой стоимости, за исключением акций Разгуляя (+39,7%) продемонстрировавших впечатляющее ралли при крайне высоком объем торгов, на ожиданиях урегулирования долговых проблем с Русагро. Также отметим продолжение роста Аэрофлота (+2,2%) и НМТП (+0,5%), на операционных данных, девелоперов (ЛСР: +1,5%; ПИК: +1,5%), и РБК (+4,0%). Значительные потери зафиксировали Qiwi (-2,9%), Мостотрест (-1,4%), НЛМК (-2,5%) и автомобилестроители (КАМАЗ: -1,4%). Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Нефть пока остается в зоне 50-52 долл./барр. Новостной фон не блещет оптимизмом: так, Ирак заявил о желании выйти из договора о заморозке добычи нефти на фоне борьбы с ИГ, что ставит в очередной раз под вопрос возможность данного соглашения (запланировано на 30 ноября), а статистика по буровым установкам в США показала очередной прирост на 11 шт. (+127 шт. с июня). Мы считаем, что нефть в ближ.время будет находиться под давлением и стремиться к нижней границе обозначенного нами диапазона.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
На минувшей неделе мировые фондовые рынки восстановились после волны коррекции начала октября, однако уверенного роста пока все же не наблюдается. Оценка вероятности повышения ставки ФРС остается на высоком уровне (68%), что ограничивает аппетит к риску. К тому же не поступило позитивных сигналов и с заседания ЕЦБ, при этом М.Драги заявил, что текущая стимулирующая политика не вечна, но подчеркнул, что сокращение стимулов в настоящее время не обсуждается и резкого прекращения программы QE не будет. Таким образом, шагов в направлении расширения объемов выкупа или пролонгации программы так и не произошло. На этом фоне доллар обновил локальные максимумы и торгуется в настоящее время на максимумах с января по индексу DXY. Основными же факторами поддержки пока остаются улучшение сентимента в отношении европейского финсектора, а также позитивный ход сезона корпоративной отчетности в США (американские корпорации демонстрируют прирост прибыли на акцию впервые за 5 кварталов). На этой неделе в фокусе внимания будет ход переговоров между представителями ОПЕК и России на тему ограничения добычи. Также участники рынка будут следить за выступлениями представителей ФРС и их риторикой по перспективам повышения ставки, во вторник в Берлине выступит глава ЕЦБ М.Драги, его выступление может лучше прояснить перспективы политики европейского регулятора и отразиться на динамике евро. Также следует отметить данные макростатистики по США – заказы на товары длительного пользования (среда) и ВВП США за 3-й кв. (пятница).
Российский рынок акций завершил прошлую неделю вблизи локальных минимумов и протестировал сильную зону поддержки вблизи 1950 пунктов ММВБ. Учитывая стабильную динамику цен на нефть Brent в районе 51-53 долл./барр. при отсутствии дальнейшего ухудшения конъюнктуры на глобальных рынках, мы ожидаем увидеть в начале недели попытки восстановительного роста в направлении 1970-1980 пунктов. Текущая неделя будет очень насыщенна на публикацию операционных и финансовых результатов, что может сформировать локальные идеи в отдельных бумагах.
Сегодня к открытию торгов сформировался слабо положительный внешний фон, что может способствовать подъему рублевого индекса выше отметки 1960 пунктов.
Илья Фролов
Корпоративные новости
Грузооборот группы НМТП за 9 месяцев вырос на 6,3%, до 110,5 млн тонн
Грузооборот НМТП в январе-сентябре 2016 года составил 110,5 млн тонн, что на 6,3% больше, чем годом ранее, говорится в сообщении головной компании. Перевалка наливных грузов выросла на 6,6%, до 86,118 млн тонн. Грузооборот навалочных грузов увеличился на 0,5%, до 8,775 млн тонн. Объем перевалки генеральных грузов возрос на 10,1%, до 11,634 млн тонн. Контейнерооборот НМТП вырос на 1,6%, до 3,96 млн тонн.
Выработка Интер РАО за 9 месяцев снизилась на 5,1 % до 98 млрд кВт.ч
Электростанции группы Интер РАО за январь-сентябрь 2016 года выработали 98,036 млрд кВт.ч., что на 5,1% меньше показателя аналогичного периода первого прошлого года, следует из сообщения компании. Отпуск тепловой энергии с коллекторов снизился за отчетный период на 1,9%, до 25,7 млн Гкал. Установленная электрическая мощность группы сократилась на 7,1% и составила на конец периода 2016 года 32,5 ГВт, тепловая мощность составила 26,2 тыс. Гкал.ч, сократившись на 0,1%. Выработка электроэнергии российской генерацией составила 88,2 млрд кВт.ч (-5,7%), установленная мощность - 28,2 ГВт (-2,7%), отпуск тепловой - 25,6 млн Гкал (-1,8%).
Чистая прибыль Магнита в III квартале упала на 17,6%
Чистая прибыль ритейлера Магнитпо МСФО в III квартале 2016 года сократилась на 17,6% по сравнению с прошлогодним показателем, до 14,816 млрд рублей. EBITDA в III квартале выросла на 8,2%, до 28,654 млрд рублей, сообщила компания. Рентабельность EBITDA составила 10,67% против 11,24% год назад.
Лента ждет в 2016 г. EBITDA margin ниже консенсуса, рассчитывает сохранить двузначный показатель
Лента ждет снижения рентабельности EBITDA по итогам 2016 года, но рассчитывает сохранить двузначный показатель. "Мы можем ожидать снижения рентабельности EBITDA во втором полугодии по сравнению со вторым полугодием 2015 года, что приведет к тому, что годовая рентабельность может оказаться незначительно ниже консенсус-прогноза", - сказал финансовый директор Ленты Яхо Лемменс в ходе телефонной конференции для инвесторов и аналитиков в четверг.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Европейские фондовые рынки в последний день весьма успешной недели перешли к консолидации в отсутствие значимых новостей; ведущие биржевые индексы не показали существенных изменений (EuroTOP100: +0,1%; DAX: +0,1%; CAC40: -0,1%; TFSE100: -0,1%; FTMIB: +0,1%). Из факторов поддержки отметим повышения прогноза по прибыли SAP и сохраняющуюся тенденцию к слабой девальвации евро и фунта к доллару. Из ключевых секторов растущую динамику показали IT-сектор, Metals&Mining, а также финсектор. Слабо смотрелся потребсекторе и автомобилестроители.
Рынок акций США в пятницу вновь показал слабое изменение основных индексов (S&P500: 0%; Dow Jones IA: -0,1%; NASDAQ Comp: +0,3%) при невысокой торговой активности. Лучше рынка смотрелись IT, ввиду спроса на акции Microsoft (+4,3%) после неплохой отчетности, позволившего акциям компании обновить исторический максимум, а также потребсектор, где хорошо отчитался McDonald's (+3%). Негативное влияние на рынок оказали сильный доллар и снижение цен на товарных рынках, вызвавшие коррекцию акций сырьевых компаний, а также продолжение продаж в телекомах.
Российский фондовый рынок
Индекс ММВБ (0%) в первой половине дня торгов пятницы снижался, тестируя отметку 1950 пунктов, но во второй половине дня сумел отыграть утренние потери при поддержке умеренно растущих нефтяных котировок и завершить торговую сессию нейтральным изменением. Положительную динамику показали лишь акции металлургических и горнодобывающих компаний, где продолжилось впечатляющее ралли в Мечеле (оа: +9,3%; па: +8,2%), росли Распадская (+2,2%), ТМК (+3,2%) и НорНикель (+1,9%). В нефтегазовом секторе по итогам дня рост Лукойла (+1,1%), Роснефти (+0,4%) и Газпрома (+0,2%) был нивелирован снижением Транснефти (- 1,2%0), НОВАТЭКа (-0,8%) и "префов" Сургутнефтегаза (-0,9%).
Внутренние сектора находились под давлением. В финсекторе сильно корректировались МосБиржа (-2,6%) и АФК Система (-2,6%) при умеренном росте Сбербанка (оа: +0,1%; па: +0,3%) и перепроданного ВТБ (+0,6%). В электроэнергетике, ставшем аутсайдером дня, ключевые «фишки» потеряли в пределах 3,4% (ТГК-1). Неоднозначная финотчетность Магнита (-0,8%) привела к умеренному снижению курса его акций; снизился ПРОТЕК (-1,1%). Прочие ликвидные бумаги потребсектора показали преимущественно слабое изменение курсовой стоимости, за исключением акций Разгуляя (+39,7%) продемонстрировавших впечатляющее ралли при крайне высоком объем торгов, на ожиданиях урегулирования долговых проблем с Русагро. Также отметим продолжение роста Аэрофлота (+2,2%) и НМТП (+0,5%), на операционных данных, девелоперов (ЛСР: +1,5%; ПИК: +1,5%), и РБК (+4,0%). Значительные потери зафиксировали Qiwi (-2,9%), Мостотрест (-1,4%), НЛМК (-2,5%) и автомобилестроители (КАМАЗ: -1,4%). Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Нефть пока остается в зоне 50-52 долл./барр. Новостной фон не блещет оптимизмом: так, Ирак заявил о желании выйти из договора о заморозке добычи нефти на фоне борьбы с ИГ, что ставит в очередной раз под вопрос возможность данного соглашения (запланировано на 30 ноября), а статистика по буровым установкам в США показала очередной прирост на 11 шт. (+127 шт. с июня). Мы считаем, что нефть в ближ.время будет находиться под давлением и стремиться к нижней границе обозначенного нами диапазона.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
На минувшей неделе мировые фондовые рынки восстановились после волны коррекции начала октября, однако уверенного роста пока все же не наблюдается. Оценка вероятности повышения ставки ФРС остается на высоком уровне (68%), что ограничивает аппетит к риску. К тому же не поступило позитивных сигналов и с заседания ЕЦБ, при этом М.Драги заявил, что текущая стимулирующая политика не вечна, но подчеркнул, что сокращение стимулов в настоящее время не обсуждается и резкого прекращения программы QE не будет. Таким образом, шагов в направлении расширения объемов выкупа или пролонгации программы так и не произошло. На этом фоне доллар обновил локальные максимумы и торгуется в настоящее время на максимумах с января по индексу DXY. Основными же факторами поддержки пока остаются улучшение сентимента в отношении европейского финсектора, а также позитивный ход сезона корпоративной отчетности в США (американские корпорации демонстрируют прирост прибыли на акцию впервые за 5 кварталов). На этой неделе в фокусе внимания будет ход переговоров между представителями ОПЕК и России на тему ограничения добычи. Также участники рынка будут следить за выступлениями представителей ФРС и их риторикой по перспективам повышения ставки, во вторник в Берлине выступит глава ЕЦБ М.Драги, его выступление может лучше прояснить перспективы политики европейского регулятора и отразиться на динамике евро. Также следует отметить данные макростатистики по США – заказы на товары длительного пользования (среда) и ВВП США за 3-й кв. (пятница).
Российский рынок акций завершил прошлую неделю вблизи локальных минимумов и протестировал сильную зону поддержки вблизи 1950 пунктов ММВБ. Учитывая стабильную динамику цен на нефть Brent в районе 51-53 долл./барр. при отсутствии дальнейшего ухудшения конъюнктуры на глобальных рынках, мы ожидаем увидеть в начале недели попытки восстановительного роста в направлении 1970-1980 пунктов. Текущая неделя будет очень насыщенна на публикацию операционных и финансовых результатов, что может сформировать локальные идеи в отдельных бумагах.
Сегодня к открытию торгов сформировался слабо положительный внешний фон, что может способствовать подъему рублевого индекса выше отметки 1960 пунктов.
Илья Фролов
Корпоративные новости
Грузооборот группы НМТП за 9 месяцев вырос на 6,3%, до 110,5 млн тонн
Грузооборот НМТП в январе-сентябре 2016 года составил 110,5 млн тонн, что на 6,3% больше, чем годом ранее, говорится в сообщении головной компании. Перевалка наливных грузов выросла на 6,6%, до 86,118 млн тонн. Грузооборот навалочных грузов увеличился на 0,5%, до 8,775 млн тонн. Объем перевалки генеральных грузов возрос на 10,1%, до 11,634 млн тонн. Контейнерооборот НМТП вырос на 1,6%, до 3,96 млн тонн.
Выработка Интер РАО за 9 месяцев снизилась на 5,1 % до 98 млрд кВт.ч
Электростанции группы Интер РАО за январь-сентябрь 2016 года выработали 98,036 млрд кВт.ч., что на 5,1% меньше показателя аналогичного периода первого прошлого года, следует из сообщения компании. Отпуск тепловой энергии с коллекторов снизился за отчетный период на 1,9%, до 25,7 млн Гкал. Установленная электрическая мощность группы сократилась на 7,1% и составила на конец периода 2016 года 32,5 ГВт, тепловая мощность составила 26,2 тыс. Гкал.ч, сократившись на 0,1%. Выработка электроэнергии российской генерацией составила 88,2 млрд кВт.ч (-5,7%), установленная мощность - 28,2 ГВт (-2,7%), отпуск тепловой - 25,6 млн Гкал (-1,8%).
Чистая прибыль Магнита в III квартале упала на 17,6%
Чистая прибыль ритейлера Магнитпо МСФО в III квартале 2016 года сократилась на 17,6% по сравнению с прошлогодним показателем, до 14,816 млрд рублей. EBITDA в III квартале выросла на 8,2%, до 28,654 млрд рублей, сообщила компания. Рентабельность EBITDA составила 10,67% против 11,24% год назад.
Лента ждет в 2016 г. EBITDA margin ниже консенсуса, рассчитывает сохранить двузначный показатель
Лента ждет снижения рентабельности EBITDA по итогам 2016 года, но рассчитывает сохранить двузначный показатель. "Мы можем ожидать снижения рентабельности EBITDA во втором полугодии по сравнению со вторым полугодием 2015 года, что приведет к тому, что годовая рентабельность может оказаться незначительно ниже консенсус-прогноза", - сказал финансовый директор Ленты Яхо Лемменс в ходе телефонной конференции для инвесторов и аналитиков в четверг.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу