USD/RUB TOM 62.245 (-0.20%) 14:55 мск
EUR/RUB TOM 67.79 (-0.15%) 14:55 мск
Бивалютная корзина 64.74 (-0.17%) 14:55 мск
Факторы в поддержку рубля
• Пик налогового периода в РФ и продажи валюты экспортерами.
• В целом стабильная динамика цен на нефть. Встреча А.Новака (Минэнерго РФ) и М.Баркиндо (ОПЕК) 24.10, заседание рабочей группы ОПЕК 28-29.10 – факторы в поддержку ценам на нефть.
• Саммит ЕС в Брюсселе 20-21.10 не привел к введению новых санкций против РФ.
• Заседание ЦБ РФ 28.10 и возможное сохранение жесткой риторики регулятора.
• Возможная приватизация 19.5% Роснефти до конца 2016 года.
• Рублевый эквивалент барреля Brent на относительно комфортных уровнях для рубля (51.42*62.24=3200).
• Сохраняющаяся привлекательность carry trade с рублем на фоне жесткой ДКП ЦБ РФ.
Негативные факторы для рубля
• Снижение цен на нефть на нежелании Ирака присоединяться к соглашению о сокращении добычи ОПЕК, данных о росте числа буровых в США от Baker Hughes. Brent 51.42$ (-0.7%).
• Сохраняющееся напряжение в отношениях РФ и Запада из-за Сирии.
• Сильное укрепление американской валюты в октябре, рост индекса доллара до максимумов с февраля.
• Президентские выборы в США 8.11 как потенциальный фактор риска и неопределенности на финансовых рынках.
• Опасения новых вербальных интервенций против чрезмерного укрепления рубля в случае снижения USDRUB к 60-61.
Несмотря ни на что, инициатива продолжается оставаться на стороне рубля, и даже если исходить из торгового диапазоне 62-63.5 на ближайшие пару недель в USDRUB, то краткосрочный риск, на мой взгляд, – это тестирование нижней границы данного коридора или даже попытка пробить поддержку 62 и уйти к 61-61.50. Как и ранее, оптимизм по рублю актуален пока цены на нефть по Brent остаются в районе или выше уровня 51$, который в моменте претендует на «точку слабости».
Непосредственно в рамках стартовавшей недели рубль может получать поддержку от пика налогового периода в РФ (25.10 уплата НДС и НДПИ с акцизами, 28.10 налога на прибыль), а также предстоящего заседания Банка России 28.10. Эти факторы вкраткосрочно могут еще немного ослабить корреляцию рубля и нефти и стать причиной незначительного укрепления российской валюты даже при неизменных котировках Brent.
Если говорить про заседание Банка России 28.10, то консенсус-прогноз, похоже, сводится к тому, что регулятор оставит ключевую ставку без изменений на уровне 10%, а само заседание окажет нейтральное влияние на валютный рынок РФ. В моем понимании, с учетом популярности «carry trade» с рублем и общей тенденцией на снижение USDRUB заседание ЦБ РФ и сохранение жесткой риторики регулятора в пятницу может вполне рассматриваться рядом инвесторов, если не как аргумент в пользу дальнейшего удорожания российской валюты, то хотя бы как один из факторов способных обеспечить стабильность рубля.
Аналогично встречу главы Минэнерго РФ и министра нефти С.Аравии Х.Фалиха 22-23.10, как и встречу А.Новака и М.Баркиндон (ОПЕК) 24.10, а также заседание рабочей группы ОПЕК 28-29.10, можно рассматривать, если не как топливо для роста Brent в район 55$, то хотя бы как значимую поддержку рынку нефти, в результате которой цены на нефть могли бы еще одну неделю провести выше 50$ за баррель по Brent.
Технический анализ
Уровни 63-63.50 претендуют на сильное сопротивление и «точку силы» в USDRUB, рост выше которой может означать, что тренд на укрепление рубля исчерпал себя.
Пока курс USDRUB не вернулся за 63-63.50, можно говорить о том, что понижательные риски в данной валютной паре превалируют и краткосрочно можно ожидать обновления минимумов года в USDRUB и попытки снизиться к 61-61.50 до декабря.
USDRUB (Daily)
Уровни сопротивления - 63.50, 64, 65, 66, 67-67.50, 69-69.50. Уровни поддержки – 62, 61-61.50 и 60.
Мои позиции (октябрь-ноябрь)
Ставка на торги в диапазоне 61/61.5-63.5 до 17.11 в USDRUB. Рост выше 63.5 буду использовать для хеджирования повышательных рисков в USDRUB.
67/69 «дорого», 64/65 «недорого», 61/61.50 «дешево» по USDRUB в контексте 2п2016 г.
Долгосрочная ставка на рост индекса ММВБ с целью 2200 пунктов в 2016 г и 3000 пунктов в ближайшие несколько лет.
Календарь
24.10 – встреча А.Новака (Минэнерго РФ) и М.Баркиндо (ОПЕК)
25.10 – налоговый период в РФ (НДС, НДПИ, акцизы)
28.10 – налоговый период в РФ (Налог на прибыль), заседание ЦБ РФ (прогноз 10%)
29.10 – заседание рабочей группы ОПЕК и возможная выработка предварительных квот по добычи нефти 1-2.11 – заседание ФРС
08.11 - Президентские выборы в США
30.11 – заседание ОПЕК
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
EUR/RUB TOM 67.79 (-0.15%) 14:55 мск
Бивалютная корзина 64.74 (-0.17%) 14:55 мск
Факторы в поддержку рубля
• Пик налогового периода в РФ и продажи валюты экспортерами.
• В целом стабильная динамика цен на нефть. Встреча А.Новака (Минэнерго РФ) и М.Баркиндо (ОПЕК) 24.10, заседание рабочей группы ОПЕК 28-29.10 – факторы в поддержку ценам на нефть.
• Саммит ЕС в Брюсселе 20-21.10 не привел к введению новых санкций против РФ.
• Заседание ЦБ РФ 28.10 и возможное сохранение жесткой риторики регулятора.
• Возможная приватизация 19.5% Роснефти до конца 2016 года.
• Рублевый эквивалент барреля Brent на относительно комфортных уровнях для рубля (51.42*62.24=3200).
• Сохраняющаяся привлекательность carry trade с рублем на фоне жесткой ДКП ЦБ РФ.
Негативные факторы для рубля
• Снижение цен на нефть на нежелании Ирака присоединяться к соглашению о сокращении добычи ОПЕК, данных о росте числа буровых в США от Baker Hughes. Brent 51.42$ (-0.7%).
• Сохраняющееся напряжение в отношениях РФ и Запада из-за Сирии.
• Сильное укрепление американской валюты в октябре, рост индекса доллара до максимумов с февраля.
• Президентские выборы в США 8.11 как потенциальный фактор риска и неопределенности на финансовых рынках.
• Опасения новых вербальных интервенций против чрезмерного укрепления рубля в случае снижения USDRUB к 60-61.
Несмотря ни на что, инициатива продолжается оставаться на стороне рубля, и даже если исходить из торгового диапазоне 62-63.5 на ближайшие пару недель в USDRUB, то краткосрочный риск, на мой взгляд, – это тестирование нижней границы данного коридора или даже попытка пробить поддержку 62 и уйти к 61-61.50. Как и ранее, оптимизм по рублю актуален пока цены на нефть по Brent остаются в районе или выше уровня 51$, который в моменте претендует на «точку слабости».
Непосредственно в рамках стартовавшей недели рубль может получать поддержку от пика налогового периода в РФ (25.10 уплата НДС и НДПИ с акцизами, 28.10 налога на прибыль), а также предстоящего заседания Банка России 28.10. Эти факторы вкраткосрочно могут еще немного ослабить корреляцию рубля и нефти и стать причиной незначительного укрепления российской валюты даже при неизменных котировках Brent.
Если говорить про заседание Банка России 28.10, то консенсус-прогноз, похоже, сводится к тому, что регулятор оставит ключевую ставку без изменений на уровне 10%, а само заседание окажет нейтральное влияние на валютный рынок РФ. В моем понимании, с учетом популярности «carry trade» с рублем и общей тенденцией на снижение USDRUB заседание ЦБ РФ и сохранение жесткой риторики регулятора в пятницу может вполне рассматриваться рядом инвесторов, если не как аргумент в пользу дальнейшего удорожания российской валюты, то хотя бы как один из факторов способных обеспечить стабильность рубля.
Аналогично встречу главы Минэнерго РФ и министра нефти С.Аравии Х.Фалиха 22-23.10, как и встречу А.Новака и М.Баркиндон (ОПЕК) 24.10, а также заседание рабочей группы ОПЕК 28-29.10, можно рассматривать, если не как топливо для роста Brent в район 55$, то хотя бы как значимую поддержку рынку нефти, в результате которой цены на нефть могли бы еще одну неделю провести выше 50$ за баррель по Brent.
Технический анализ
Уровни 63-63.50 претендуют на сильное сопротивление и «точку силы» в USDRUB, рост выше которой может означать, что тренд на укрепление рубля исчерпал себя.
Пока курс USDRUB не вернулся за 63-63.50, можно говорить о том, что понижательные риски в данной валютной паре превалируют и краткосрочно можно ожидать обновления минимумов года в USDRUB и попытки снизиться к 61-61.50 до декабря.
USDRUB (Daily)
Уровни сопротивления - 63.50, 64, 65, 66, 67-67.50, 69-69.50. Уровни поддержки – 62, 61-61.50 и 60.
Мои позиции (октябрь-ноябрь)
Ставка на торги в диапазоне 61/61.5-63.5 до 17.11 в USDRUB. Рост выше 63.5 буду использовать для хеджирования повышательных рисков в USDRUB.
67/69 «дорого», 64/65 «недорого», 61/61.50 «дешево» по USDRUB в контексте 2п2016 г.
Долгосрочная ставка на рост индекса ММВБ с целью 2200 пунктов в 2016 г и 3000 пунктов в ближайшие несколько лет.
Календарь
24.10 – встреча А.Новака (Минэнерго РФ) и М.Баркиндо (ОПЕК)
25.10 – налоговый период в РФ (НДС, НДПИ, акцизы)
28.10 – налоговый период в РФ (Налог на прибыль), заседание ЦБ РФ (прогноз 10%)
29.10 – заседание рабочей группы ОПЕК и возможная выработка предварительных квот по добычи нефти 1-2.11 – заседание ФРС
08.11 - Президентские выборы в США
30.11 – заседание ОПЕК
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter