Итоги торгов 28.10:
Индекс ММВБ повысился на 0,10% до 1981,76п.
Индекс РТС понизился на 0,04% до 992,23п.
В последние несколько торговых сессий общая техническая картина в индексе ММВБ практически не меняется. В отдельных акциях есть солидные движения и импульсы, однако в общем и целом рыночные котировки стоят на месте. Причем стоит заметить, что совокупный объем торгов акциями, входящими в индекс ММВБ, остается на крайне низком уровне. В пятницу наторговали всего лишь на 17,5 млрд руб., что на 40% ниже, чем среднедневной оборот в это же время в прошлом году.
Еще в начале предыдущей недели мы обозначали ключевую область 1980-1990 пунктов. Это тот диапазон сопротивления, который отделяет индекс ММВБ от возврата в рамки общей среднесрочной восходящей тенденции. Сегодня он по-прежнему актуален, за ним стоит следить.
Среди отдельных бумаг заметный рост показывают акции Башнефти (+4,43%), в которых инвесторы ждут оферты. Для этого появились основания. Роснефть направила в ЦБ оферту на выкуп акций миноритариев. Цена выкупа не указана, однако по действующему закону она должна быть большей из двух величин: средневзвешенная за 6 месяцев или цена сделки. Покупка госпакета Башнефти прошла по цене около 3706 руб. Соответственно при прочих равных примерно такую цену выкупа мы должны увидеть. Что касается привилегированных акций Башнефти, то у Роснефти нет обязанности выкупать эти бумаги. К тому же в Банк России направлен запрос о выкупе именно обыкновенных акций, а о привилегированных речи не идет.
Обыкновенные акции Башнефти в пятницу закрывались на уровне 3264 руб., так что сохраняется дисконт в 13,5% к потенциальной цене выкупа.
Другой голубой фишкой, на которую инвесторы могут обратить внимание выступает Газпром. Из проекта федерального бюджета на 2017-2019 годы следует, что чистая прибыль компании в 2016 году может составить 893 миллиарда рублей, из которой российские власти рассчитывают на дивиденды в размере 50%. Государство хочет получить в 2017 году дивиденды в размере 171,3 миллиарда рублей, что по расчетам Рейтер соответствует около 18,8 рубля на одну акцию (дивдоходность 13,9%).
Перед выходными на нефтяном рынке были ожидания по поводу новых словесных интервенций, которые могли появиться по результатам субботних консультаций представителей нефтедобывающих стран. В Вену приехали официальные лица членов ОПЕК и стран не входящих в эту организацию, в частности, Азербайджана, Бразилии, Казахстана, Мексики, Омана и России. Единственным решением по итогам переговоров было встретиться снова перед запланированным на 30 ноября очередным саммитом ОПЕК. Члены картеля не сумели согласовать условия глобального пакта, направленного на ограничение добычи, несмотря на продолжительные переговоры. Источники Reuters сообщили, что Иран проявил нежелание даже сохранить добычу на текущем уровне. Договорились лишь встретиться с реальными цифрами через 3-4 недели.
Отсутствие конструктива негативно воспринимается участниками рынка. Шансов на существенный рост котировок Brent с текущих уровней не очень много. Сейчас цена барреля вновь находится чуть ниже $50. Ближайшая поддержка – $48,5.
В паре USD/RUB картина стабильная. Сверху важное сопротивление находится на 63,5. Снизу зоной поддержки выступает широкий диапазон 61-62. Покупать доллары стоит либо по факту пробоя 63,5, либо по мере спуска к 61-62. Если будет пройдена отметка 63,5, то первый ориентир в рамках импульса роста будет в районе 64,2-64,5.
Что касается пятничного заседания ЦБ, на котором сохранили ключевую ставку на уровне 10%, то здесь вообще не было никаких сюрпризов. Рынок не заметил этого события, так как все было ожидаемо. Совет директоров Банка России отмечает, что динамика инфляции и экономической активности в целом соответствует прогнозу. При этом значительный вклад в замедление темпов роста потребительских цен вносят временные факторы, а снижение инфляционных ожиданий остается неустойчивым. Для закрепления тенденции к устойчивому снижению инфляции, по оценкам Банка России, необходимо поддержание текущего уровня ключевой ставки до конца 2016 года, с возможностью ее снижения в первом-втором квартале 2017 года.
На этой неделе 2 ноября состоится заседание ФРС. Здесь также каких-то неожиданностей рынок не ждет. Большинство членов ФРС считают, что подходящим для повышения ставки следующее заседание с пресс-конференцией Йеллен, которое запланировано на 14 декабря.
Среди прочего стоит отметить, что предстоящая неделя для российского фондового рынка будет укороченной. В пятницу, 4 ноября, будет выходной день.
Внешний фон на данный момент складывается умеренно негативный. Американские площадки после нашего закрытия в пятницу немного снизились. Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерс на S&P500 с утра болтается около нуля, Brent в минусе на 0,58%. С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ, скорее всего, пройдет чуть ниже уровня закрытия пятницы.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс ММВБ повысился на 0,10% до 1981,76п.
Индекс РТС понизился на 0,04% до 992,23п.
В последние несколько торговых сессий общая техническая картина в индексе ММВБ практически не меняется. В отдельных акциях есть солидные движения и импульсы, однако в общем и целом рыночные котировки стоят на месте. Причем стоит заметить, что совокупный объем торгов акциями, входящими в индекс ММВБ, остается на крайне низком уровне. В пятницу наторговали всего лишь на 17,5 млрд руб., что на 40% ниже, чем среднедневной оборот в это же время в прошлом году.
Еще в начале предыдущей недели мы обозначали ключевую область 1980-1990 пунктов. Это тот диапазон сопротивления, который отделяет индекс ММВБ от возврата в рамки общей среднесрочной восходящей тенденции. Сегодня он по-прежнему актуален, за ним стоит следить.
Среди отдельных бумаг заметный рост показывают акции Башнефти (+4,43%), в которых инвесторы ждут оферты. Для этого появились основания. Роснефть направила в ЦБ оферту на выкуп акций миноритариев. Цена выкупа не указана, однако по действующему закону она должна быть большей из двух величин: средневзвешенная за 6 месяцев или цена сделки. Покупка госпакета Башнефти прошла по цене около 3706 руб. Соответственно при прочих равных примерно такую цену выкупа мы должны увидеть. Что касается привилегированных акций Башнефти, то у Роснефти нет обязанности выкупать эти бумаги. К тому же в Банк России направлен запрос о выкупе именно обыкновенных акций, а о привилегированных речи не идет.
Обыкновенные акции Башнефти в пятницу закрывались на уровне 3264 руб., так что сохраняется дисконт в 13,5% к потенциальной цене выкупа.
Другой голубой фишкой, на которую инвесторы могут обратить внимание выступает Газпром. Из проекта федерального бюджета на 2017-2019 годы следует, что чистая прибыль компании в 2016 году может составить 893 миллиарда рублей, из которой российские власти рассчитывают на дивиденды в размере 50%. Государство хочет получить в 2017 году дивиденды в размере 171,3 миллиарда рублей, что по расчетам Рейтер соответствует около 18,8 рубля на одну акцию (дивдоходность 13,9%).
Перед выходными на нефтяном рынке были ожидания по поводу новых словесных интервенций, которые могли появиться по результатам субботних консультаций представителей нефтедобывающих стран. В Вену приехали официальные лица членов ОПЕК и стран не входящих в эту организацию, в частности, Азербайджана, Бразилии, Казахстана, Мексики, Омана и России. Единственным решением по итогам переговоров было встретиться снова перед запланированным на 30 ноября очередным саммитом ОПЕК. Члены картеля не сумели согласовать условия глобального пакта, направленного на ограничение добычи, несмотря на продолжительные переговоры. Источники Reuters сообщили, что Иран проявил нежелание даже сохранить добычу на текущем уровне. Договорились лишь встретиться с реальными цифрами через 3-4 недели.
Отсутствие конструктива негативно воспринимается участниками рынка. Шансов на существенный рост котировок Brent с текущих уровней не очень много. Сейчас цена барреля вновь находится чуть ниже $50. Ближайшая поддержка – $48,5.
В паре USD/RUB картина стабильная. Сверху важное сопротивление находится на 63,5. Снизу зоной поддержки выступает широкий диапазон 61-62. Покупать доллары стоит либо по факту пробоя 63,5, либо по мере спуска к 61-62. Если будет пройдена отметка 63,5, то первый ориентир в рамках импульса роста будет в районе 64,2-64,5.
Что касается пятничного заседания ЦБ, на котором сохранили ключевую ставку на уровне 10%, то здесь вообще не было никаких сюрпризов. Рынок не заметил этого события, так как все было ожидаемо. Совет директоров Банка России отмечает, что динамика инфляции и экономической активности в целом соответствует прогнозу. При этом значительный вклад в замедление темпов роста потребительских цен вносят временные факторы, а снижение инфляционных ожиданий остается неустойчивым. Для закрепления тенденции к устойчивому снижению инфляции, по оценкам Банка России, необходимо поддержание текущего уровня ключевой ставки до конца 2016 года, с возможностью ее снижения в первом-втором квартале 2017 года.
На этой неделе 2 ноября состоится заседание ФРС. Здесь также каких-то неожиданностей рынок не ждет. Большинство членов ФРС считают, что подходящим для повышения ставки следующее заседание с пресс-конференцией Йеллен, которое запланировано на 14 декабря.
Среди прочего стоит отметить, что предстоящая неделя для российского фондового рынка будет укороченной. В пятницу, 4 ноября, будет выходной день.
Внешний фон на данный момент складывается умеренно негативный. Американские площадки после нашего закрытия в пятницу немного снизились. Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерс на S&P500 с утра болтается около нуля, Brent в минусе на 0,58%. С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ, скорее всего, пройдет чуть ниже уровня закрытия пятницы.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter