2 ноября 2016 utmedia
Рынок открывается, и акции, находящиеся в вашем вотч-листе, начинают идти вверх. Вы принимаете решение открыть позицию в лонг и совершаете покупку. Но затем вы с удивлением обнаруживаете, что примерно через двадцать пять минут после открытия рынка акция останавливается и отказывается расти дальше. Например, акция PSX открывается по цене 50.50$, слегка падает, установив Low на 50.25$, а затем начинает агрессивно идти вверх. Вы принимаете решение присоединиться к движению и открываете позицию по 51.40$. После этого PSX продолжает идти вверх и достигает отметки 51.65$. Затем, примерно в 9:55, рост цены прекращается, и акция до конца дня ходит в узком диапазоне от 50.70$ до 51.20$. Дейтрейдеры очень часто "зависают" в таких позициях, если они не знакомы с концепцией пробития утреннего рейнджа.
Статистика говорит о том, что только 1/3 акций устанавливают High или Low дня в течение первых 30 минут работы торговой сессии. Это означает, что остальные 2/3 акций выходят на новые High или Low уже по прошествии первого получаса. Таким образом, если дейтрейдер покупает акцию в первые 30 минут, есть высокая вероятность того, что такая сделка не пойдет далеко в течение оставшейся части сессии. Поэтому, если вы хотите постоянно видеть рост своего торгового счета, то должны понимать и уметь применять на практике важные концепции утреннего рейнджа и пробоя утреннего рейнджа.
Давайте сначала рассмотрим концепцию пробоя утреннего рейнджа. Утренний рейндж определяется параметрами времени и цены. Элемент времени здесь - первые Х минут торговой сессии. Точную длительность каждый трейдер определяет в соответствии со своим стилем торговли.
Для лучшего понимания концепции утреннего диапазона давайте вернемся к рассмотренному выше примеру с акцией PSX. Как было сказано, акция установила Low на отметке 50.25$ и High - на 51.65$. Таким образом, установился 30-минутный утренний диапазон между 50.25$ и 51.65$. Профессиональные участники рынка, как правило, используют 30-минутный диапазон, поскольку многие экономические новости выходят в 10:00. Такие отчеты оказывают влияние на настроения участников рынка и могут изменять их с бычьего на медвежье или наоборот, что приведет к соответствующему движению цены. Второй фактор также связан с самими акциями. Движения цены часто обусловлены новостями, относящимися к конкретной акции. После того, как новость проанализирована и принята участниками рынка, акция снова начинает ходить обычным образом.
Поэтому, когда акция начинает подниматься выше утреннего рейнджа, это считается бычьим торговым сигналом, а когда цена опускается ниже него, это считается медвежьим сигналом. Это - основополагающая отправная точка для понимания трейдером концепции утреннего рейнджа и торговли по этой стратегии. Однако важны не только цена и время. В качестве третьей переменной выступает объем. Но прежде чем включить его в рассмотрение, нужно понимать концепции пробоя, уровней сопротивления и уровней поддержки.
Уровни сопротивления и поддержки
High и Low, установленные во время утреннего рейнджа, можно рассматривать как уровни сопротивления и поддержки соответственно. Если бы их не было, цена продолжила бы движение вверх или вниз (в зависимости от настроения участников рынка) уже в первые 30 минут. Чтобы лучше увидеть эти уровни, следует переключиться на 5-минутный таймфрейм, где более наглядно будет видна консолидация вблизи High и Low. Такая формация придаст большее значение уровням поддержки и сопротивления.
После того, как поддержка и сопротивление четко определены High и Low 30-минутного утреннего рейнджа, можно предпринимать решительные действия, если цена пробьет одну из этих линий вверх или вниз. Если какой-то из этих уровней виден не четко, то лучше переключить внимание на другую акцию, где поддержка и сопротивление проявляются более определенно.
Значение объемов
До этого мы рассматривали значение параметров цены и времени для торговли пробоя утреннего рейнджа. Теперь рассмотрим, насколько важное значение имеют объемы. Как известно, для биржевой торговли доступны около 8000 акций. И каждая из них в первые 30 минут после открытия рынка формирует High и Low. Как же трейдеру найти те несколько акций, на которых стоит сосредоточить внимание в начале торговой сессии? Ключом к ответу являются объемы.
Больше всего заслуживают внимания те акции, которые на открытии рынка идут на повышенном объеме. В любой бычий или медвежий день количество акций, которые торгуются с повышенным объемом, может достигать 500 и более. Человек не в состоянии вручную проанализировать такой список, чтобы найти хороших кандидатов для торговли. Поэтому лучше сосредоточиться на предварительно определенной корзине акций, отобранных на основании таких параметров, как цена, средний объем торговли и истинный средний диапазон (ATR).
При торговле опционами можно применять дополнительные ограничения, чтобы находить акции, по которым есть опционы, которые имеют хорошую историю опционов, приличный спред, высокий объем опционов и высокий открытый интерес. Основываясь на этих критериях, можно сформировать корзину из 300 акций, за которыми вы будете следить в течение торгового дня. Таким образом, вы будете применять свою стратегию пробоя утреннего рейнджа только к этим 300 акциям.
После открытия рынка, просто фильтруйте отобранную корзину по объему. Например, акции, растущие в цене на объеме, который вдвое превышает обычный, имеют больше шансов на продолжение восходящего движения, чем те акции, которые растут на объеме, составляющем 50% от обычного. Применив такой фильтр, вы получите лишь небольшое число акций, на которых стоит сосредоточить внимание. Это облегчает работу по отбору 1-2 кандидатов для торговли в этот день. Таким образом, стратегия торговли пробоя утреннего рейнджа применяется к акциям, которые торгуются на повышенном объеме.
Допустим, у нас есть корзина из 300 акций, которую мы отобрали на основании упомянутых выше критериев. Применив фильтр объема на открытии рынка, в бычий день можно получить примерно 40 агрессивно растущих акций. Применив к этим 40 акциям фильтр 5-минутного утреннего рейнджа, можно отобрать 12-15 бумаг, которые пробили верхнюю границу диапазона, сформированного в первые 5 минут торговли. Именно на них и следует сосредоточить внимание начиная с шестой минуты после открытия рынка.
Нужно быстро просмотреть более глобальную картину по этим акциям, используя дневной и 60-минутный графики. Такой анализ позволит сократить ваш список до 8-10 акций, исходя из ряда критериев, например: пересечение 50-дневной или 200-дневной скользящей средней снизу вверх, выявление условий перепроданности, продолжение текущего тренда или начало нового.
Наряду с 5-минутным утренним рейнджем можно использовать и 15-минутный утренний рейндж. Такой дополнительный фильтр исключит те акции, в которых движение прекратилось, и началась консолидация или откат.
Допустим, фильтр 15-минутного утреннего рейнджа выдает 5 акций. Несложно будет наблюдать за их дальнейшим поведением. Теперь можно проверить новости по этим 5 акциям, выходит ли сегодня отчет, где находятся уровни поддержки и сопротивления на дневном графике, какой потенциал движения будет иметь сделка и т.п.
Если у вас остались открытые позиции с предыдущего дня, их тоже нужно проверить в это время. Таким образом, в течение вторых 15 минут после открытия рынка (с 9:45 до 10:00), вы занимаетесь своими открытыми позициями и ждете выхода новостей в 10:00. Можно пока также просмотреть индексы и соответствующие фьючерсы, чтобы увидеть, не уперлись ли они в уровень поддержки/сопротивления и не откатывают ли от High/Low текущего дня или премаркета.
5 акций-кандидатов в вотч-листе позволяют трейдеру быть готовым к совершению сделки по любой из них.
Жизненный цикл акции
Один из вариантов плана реализации стратегии пробоя утреннего рейнджа предусматривает открытие позиции в лонг сразу же, как только цена акции поднимется выше High 30-минутного диапазона, при условии, что вышедшие в 10:00 новости имеют положительное влияние на широкий рынок. При совершении такой сделки нужно учитывать оставшийся потенциал движения и наличие объема выше среднего. Если объем составляет 200% и более от среднего, есть огромный потенциал движения, и акция идет на сильной хорошей новости (например, получение фармацевтической компанией разрешения от FDA), то сделку можно открывать на основании 5-минутного, а не 30-минутного утреннего рейнджа.
Другой вариант реализации данной стратегии предусматривает использование уровня сопротивления 30-минутного диапазона (High) в качестве уровня поддержки после начального пробоя. В этом случае предполагается, что акция должна откатить к этому уровню или немного ниже него. Например, акция может консолидироваться в течение последних 5 минут 30-минутного утреннего рейнджа, а после его пробоя - откатить к зоне этой консолидации, прежде чем начнет движение выше. Именно в этот момент следует открывать позицию в лонг. При этом, акция не должна пойти ниже Low дня. Если же это случится, значит, что-то с ней не так, цену контролируют продавцы, и пора отсекать убытки.
Эта стратегия предполагает более позднее открытие сделок, что дает возможность провести некоторый дополнительный анализ по акции. Ищите в ней новостные события, предстоящий после закрытия рынка выход отчета, информацию о слиянии/поглощении и т.п. Любой из этих факторов может заставить акцию двигаться.
Причина отката цены к уровню High утреннего рейнджа может не иметь отношения к самой акции, а являться следствием отката широкого рынка. Тем не менее, вы можете заметить, что цена нашла поддержку непосредственно вблизи верхней границы утреннего рейнджа. Решительные действия для открытия позиции в лонг (путем покупки акций или опциона Колл) следует предпринимать сразу же, как только цена начнет движение вверх после отскока от верхней границы 30-минутного диапазона. При этом, мы исходим из предположения, что движение в акции будет поддержано ростом рынка так же, как мы наблюдали это при откате.
Некоторые акции после пробития 30-минутного утреннего рейнджа продолжают идти вверх без отката, не предоставляя хорошей возможности для входа и участия в этом движении. В таком случае можно искать откат или консолидацию примерно через час после открытия. Это может произойти на уровне выше, чем зона консолидации 30-минутного диапазона. Точку для входа следует искать, когда консолидация завершится, и цена покажет, что хочет продолжить движение вверх. Напомним, что решение о входе должно основываться на том, что у сделки еще остается хороший потенциал, который может принести вам приличную прибыль. Научиться находить сделки с хорошим соотношением риск/прибыль можно на курсах для трейдеров от компании United Traders.
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Статистика говорит о том, что только 1/3 акций устанавливают High или Low дня в течение первых 30 минут работы торговой сессии. Это означает, что остальные 2/3 акций выходят на новые High или Low уже по прошествии первого получаса. Таким образом, если дейтрейдер покупает акцию в первые 30 минут, есть высокая вероятность того, что такая сделка не пойдет далеко в течение оставшейся части сессии. Поэтому, если вы хотите постоянно видеть рост своего торгового счета, то должны понимать и уметь применять на практике важные концепции утреннего рейнджа и пробоя утреннего рейнджа.
Давайте сначала рассмотрим концепцию пробоя утреннего рейнджа. Утренний рейндж определяется параметрами времени и цены. Элемент времени здесь - первые Х минут торговой сессии. Точную длительность каждый трейдер определяет в соответствии со своим стилем торговли.
Для лучшего понимания концепции утреннего диапазона давайте вернемся к рассмотренному выше примеру с акцией PSX. Как было сказано, акция установила Low на отметке 50.25$ и High - на 51.65$. Таким образом, установился 30-минутный утренний диапазон между 50.25$ и 51.65$. Профессиональные участники рынка, как правило, используют 30-минутный диапазон, поскольку многие экономические новости выходят в 10:00. Такие отчеты оказывают влияние на настроения участников рынка и могут изменять их с бычьего на медвежье или наоборот, что приведет к соответствующему движению цены. Второй фактор также связан с самими акциями. Движения цены часто обусловлены новостями, относящимися к конкретной акции. После того, как новость проанализирована и принята участниками рынка, акция снова начинает ходить обычным образом.
Поэтому, когда акция начинает подниматься выше утреннего рейнджа, это считается бычьим торговым сигналом, а когда цена опускается ниже него, это считается медвежьим сигналом. Это - основополагающая отправная точка для понимания трейдером концепции утреннего рейнджа и торговли по этой стратегии. Однако важны не только цена и время. В качестве третьей переменной выступает объем. Но прежде чем включить его в рассмотрение, нужно понимать концепции пробоя, уровней сопротивления и уровней поддержки.
Уровни сопротивления и поддержки
High и Low, установленные во время утреннего рейнджа, можно рассматривать как уровни сопротивления и поддержки соответственно. Если бы их не было, цена продолжила бы движение вверх или вниз (в зависимости от настроения участников рынка) уже в первые 30 минут. Чтобы лучше увидеть эти уровни, следует переключиться на 5-минутный таймфрейм, где более наглядно будет видна консолидация вблизи High и Low. Такая формация придаст большее значение уровням поддержки и сопротивления.
После того, как поддержка и сопротивление четко определены High и Low 30-минутного утреннего рейнджа, можно предпринимать решительные действия, если цена пробьет одну из этих линий вверх или вниз. Если какой-то из этих уровней виден не четко, то лучше переключить внимание на другую акцию, где поддержка и сопротивление проявляются более определенно.
Значение объемов
До этого мы рассматривали значение параметров цены и времени для торговли пробоя утреннего рейнджа. Теперь рассмотрим, насколько важное значение имеют объемы. Как известно, для биржевой торговли доступны около 8000 акций. И каждая из них в первые 30 минут после открытия рынка формирует High и Low. Как же трейдеру найти те несколько акций, на которых стоит сосредоточить внимание в начале торговой сессии? Ключом к ответу являются объемы.
Больше всего заслуживают внимания те акции, которые на открытии рынка идут на повышенном объеме. В любой бычий или медвежий день количество акций, которые торгуются с повышенным объемом, может достигать 500 и более. Человек не в состоянии вручную проанализировать такой список, чтобы найти хороших кандидатов для торговли. Поэтому лучше сосредоточиться на предварительно определенной корзине акций, отобранных на основании таких параметров, как цена, средний объем торговли и истинный средний диапазон (ATR).
При торговле опционами можно применять дополнительные ограничения, чтобы находить акции, по которым есть опционы, которые имеют хорошую историю опционов, приличный спред, высокий объем опционов и высокий открытый интерес. Основываясь на этих критериях, можно сформировать корзину из 300 акций, за которыми вы будете следить в течение торгового дня. Таким образом, вы будете применять свою стратегию пробоя утреннего рейнджа только к этим 300 акциям.
После открытия рынка, просто фильтруйте отобранную корзину по объему. Например, акции, растущие в цене на объеме, который вдвое превышает обычный, имеют больше шансов на продолжение восходящего движения, чем те акции, которые растут на объеме, составляющем 50% от обычного. Применив такой фильтр, вы получите лишь небольшое число акций, на которых стоит сосредоточить внимание. Это облегчает работу по отбору 1-2 кандидатов для торговли в этот день. Таким образом, стратегия торговли пробоя утреннего рейнджа применяется к акциям, которые торгуются на повышенном объеме.
Допустим, у нас есть корзина из 300 акций, которую мы отобрали на основании упомянутых выше критериев. Применив фильтр объема на открытии рынка, в бычий день можно получить примерно 40 агрессивно растущих акций. Применив к этим 40 акциям фильтр 5-минутного утреннего рейнджа, можно отобрать 12-15 бумаг, которые пробили верхнюю границу диапазона, сформированного в первые 5 минут торговли. Именно на них и следует сосредоточить внимание начиная с шестой минуты после открытия рынка.
Нужно быстро просмотреть более глобальную картину по этим акциям, используя дневной и 60-минутный графики. Такой анализ позволит сократить ваш список до 8-10 акций, исходя из ряда критериев, например: пересечение 50-дневной или 200-дневной скользящей средней снизу вверх, выявление условий перепроданности, продолжение текущего тренда или начало нового.
Наряду с 5-минутным утренним рейнджем можно использовать и 15-минутный утренний рейндж. Такой дополнительный фильтр исключит те акции, в которых движение прекратилось, и началась консолидация или откат.
Допустим, фильтр 15-минутного утреннего рейнджа выдает 5 акций. Несложно будет наблюдать за их дальнейшим поведением. Теперь можно проверить новости по этим 5 акциям, выходит ли сегодня отчет, где находятся уровни поддержки и сопротивления на дневном графике, какой потенциал движения будет иметь сделка и т.п.
Если у вас остались открытые позиции с предыдущего дня, их тоже нужно проверить в это время. Таким образом, в течение вторых 15 минут после открытия рынка (с 9:45 до 10:00), вы занимаетесь своими открытыми позициями и ждете выхода новостей в 10:00. Можно пока также просмотреть индексы и соответствующие фьючерсы, чтобы увидеть, не уперлись ли они в уровень поддержки/сопротивления и не откатывают ли от High/Low текущего дня или премаркета.
5 акций-кандидатов в вотч-листе позволяют трейдеру быть готовым к совершению сделки по любой из них.
Жизненный цикл акции
Один из вариантов плана реализации стратегии пробоя утреннего рейнджа предусматривает открытие позиции в лонг сразу же, как только цена акции поднимется выше High 30-минутного диапазона, при условии, что вышедшие в 10:00 новости имеют положительное влияние на широкий рынок. При совершении такой сделки нужно учитывать оставшийся потенциал движения и наличие объема выше среднего. Если объем составляет 200% и более от среднего, есть огромный потенциал движения, и акция идет на сильной хорошей новости (например, получение фармацевтической компанией разрешения от FDA), то сделку можно открывать на основании 5-минутного, а не 30-минутного утреннего рейнджа.
Другой вариант реализации данной стратегии предусматривает использование уровня сопротивления 30-минутного диапазона (High) в качестве уровня поддержки после начального пробоя. В этом случае предполагается, что акция должна откатить к этому уровню или немного ниже него. Например, акция может консолидироваться в течение последних 5 минут 30-минутного утреннего рейнджа, а после его пробоя - откатить к зоне этой консолидации, прежде чем начнет движение выше. Именно в этот момент следует открывать позицию в лонг. При этом, акция не должна пойти ниже Low дня. Если же это случится, значит, что-то с ней не так, цену контролируют продавцы, и пора отсекать убытки.
Эта стратегия предполагает более позднее открытие сделок, что дает возможность провести некоторый дополнительный анализ по акции. Ищите в ней новостные события, предстоящий после закрытия рынка выход отчета, информацию о слиянии/поглощении и т.п. Любой из этих факторов может заставить акцию двигаться.
Причина отката цены к уровню High утреннего рейнджа может не иметь отношения к самой акции, а являться следствием отката широкого рынка. Тем не менее, вы можете заметить, что цена нашла поддержку непосредственно вблизи верхней границы утреннего рейнджа. Решительные действия для открытия позиции в лонг (путем покупки акций или опциона Колл) следует предпринимать сразу же, как только цена начнет движение вверх после отскока от верхней границы 30-минутного диапазона. При этом, мы исходим из предположения, что движение в акции будет поддержано ростом рынка так же, как мы наблюдали это при откате.
Некоторые акции после пробития 30-минутного утреннего рейнджа продолжают идти вверх без отката, не предоставляя хорошей возможности для входа и участия в этом движении. В таком случае можно искать откат или консолидацию примерно через час после открытия. Это может произойти на уровне выше, чем зона консолидации 30-минутного диапазона. Точку для входа следует искать, когда консолидация завершится, и цена покажет, что хочет продолжить движение вверх. Напомним, что решение о входе должно основываться на том, что у сделки еще остается хороший потенциал, который может принести вам приличную прибыль. Научиться находить сделки с хорошим соотношением риск/прибыль можно на курсах для трейдеров от компании United Traders.
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу