6 ноября 2008 ТРАСТ | Trust n Trade
Курс евро снижается на ожиданиях, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) продолжит наиболее агрессивное сокращение базовой процентной ставки в своей почти 10-летней истории, сообщило агентство Bloomberg.
Японский ЦБ, скорее всего, не сможет остановить рост курса иены до максимума за 13 лет, прогнозируют ведущие валютные трейдеры мира.
"ЕЦБ может продолжить снижение ставок на протяжении доброй половины следующего года, что приведет к падению евро", - полагает валютный дилер Okasan Securities Co. Цутому Сома.
ЕЦБ объявит о своем решении в 15:45 мск в четверг, в 16:30 мск глава Европейского Центробанка Жан-Клод Трише проведет пресс-конференцию. 8 октября ЕЦБ снизил базовую ставку на 0,5 процентного пункта (до 3,75%) в рамках скоординированных действий ведущих центральных банков мира.
Рост доллара может быть ограничен в связи с ухудшением экономической ситуации в США. В пятницу будут опубликованы статистические данные об уровне занятости и потребительского кредитования в Соединенных Штатах в октябре.
Deutsche Bank AG, UBS AG, Barclays Plc прогнозируют, что иена продолжит расти быстрыми темпами к основным мировым валютам, поскольку инвесторы выходят из сделок carry trade.
Спрос на японскую нацвалюту обычно растет, когда инвесторы опасаются рисков на других рынках, теряют интерес к более доходным валютам и сокращают объемы операций carry trade, которые обычно проводятся за счет более дешевой иены. Для операций carry trade берутся в долг денежные средства в странах с низкой процентной ставкой и приобретаются активы с более высокой доходностью, за счет этого спреда инвесторы получают прибыль. При этом они рискуют тем, что изменение конъюнктуры на мировых валютных рынках лишит их этой прибыли. Ставка в Японии находится на уровне 0,3% годовых, в еврозоне она составляет 3,75%, в Австралии - 5,25% и в Новой Зеландии - 6,5%.
"Как только рынок осознает, что мы вступили в глобальную рецессию, произойдет дальнейший отказ от кредитования", - утверждает ведущий валютный аналитик UBS в Лондоне Джефф Кендрик. Трейдеры "капитулируют" после пяти лет игры на понижение курса иены, добавил он.
Реальный эффективный обменный курс иены, рассчитываемый как отношение ее стоимости к валютам основных торговых партнеров Японии с поправкой на изменение цен, в октябре подскочил на 11,2%, согласно опубликованным в среду данным Банка Японии. Это рекордный рост показателя за месяц с 1970 года, когда японский ЦБ начал его расчет.
Министр финансов Японии Соити Накагава заявил в прошлом месяце, что правительство страны готово обуздать рост курса иены, даже если для этого потребуется прибегнуть к первой интервенции на валютных рынках за четыре года.
"Интервенция с целью изменить повышательные тенденции курса иены сродни попыткам остановить цунами, когда одна рука привязана у вас за спиной", - утверждает главный валютный аналитик Barclays Capital в Токио Тору Умэмото.
Центральному банку Великобритании, вероятно, придется, рано или поздно, урезать базовую ставку практически до нуля с текущего уровня 4,5%, утверждают экономисты, в том числе бывший сотрудник Банка Англии Чарльз Гудхарт и аналитик Citigroup Inc. Майкл Сондерс. Первым шагом на этом пути может стать снижение ставки на 50 базисных пунктов в четверг, полагают эксперты.
"Ставки будут значительно снижены, - уверен М.Сондерс. - И Банку Англии следует приготовиться опустить их до нуля".
Базовая процентная ставка британского ЦБ остается самой высокой из стран "большой семерки", несмотря на растущие доказательства того, что экономика страны вступила в рецессию.
"Процентные ставки с этого момента пойдут вниз, не знаю, насколько и как быстро они опустятся, - заявил Ч.Гудхарт. - Они могут дойти до нуля. В 1990-е они дошли до нуля в Японии, когда затяжная рецессия или депрессия стала чрезвычайно суровой".
Банк Англии, основанный в 1694 году, чтобы профинансировать войну короля Вильгельма III с Францией, никогда не опускал базовую ставку ниже 2% (именно этот рекордно низкий уровень центробанк сохранял во время Второй мировой войны). Но сейчас, когда, как ожидают аналитики, Великобритания может оказаться самой проблемной страной "большой семерки", возможно, пришло время для более радикальных мер.
ВВП Великобритании сократится в 2009 году на 1%, США - на 0,5%, Японии - на 0,4%, ВВП еврозоны в целом вырастет на 0,1%, согласно опубликованному 3 ноября прогнозу Еврокомиссии.
"Наша ставка на уровне 4,5% - это просто безумие, - утверждает основатель Capital Economics Ltd. Роджер Бутл. - Ставка должна быть снижена примерно до 1% и должна остаться на этом уровне. Я не исключаю ее сокращения ниже 1%".
Фондовые индексы в США упали по итогам торгов в среду из-за негативных статистических данных, сообщает агентство Bloomberg.
Значение индексов Standard & Poor's 500 и Dow Jones Industrial Average упало более чем на 5%.
Негативное влияние на рынок оказали данные о том, что индекс деловой активности в сфере услуг США (ISM Non-Manufacturing) в октябре упал до 44,4 пункта по сравнению с 50,2 пункта месяцем ранее. Эксперты ожидали снижения показателя до 47 пунктов. Превышение индексом отметки в 50 пунктов свидетельствует об увеличении деловой активности в сфере услуг, тогда как значение индекса, равное 50 пунктам и ниже, говорит о ее замедлении.
"Выборы состоялись, но это не значит, что все проблемы решились сами собой, - отметил менеджер по инвестициям Plainsboro Кевин Рендино. - Мы по-прежнему наблюдаем замедление темпов экономического роста".
Уровни сопротивления и поддержки:
EUR/USD
сопротивление: 1.3000
поддержка: 1.2330
GBP/USD
сопротивление: 1.6400
поддержка: 1.5400
USD/CHF
сопротивление: 1.1800
поддержка: 1.1430
USD/JPY
сопротивление: 100.50
поддержка: 94.60
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311012726_trust_1.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Японский ЦБ, скорее всего, не сможет остановить рост курса иены до максимума за 13 лет, прогнозируют ведущие валютные трейдеры мира.
"ЕЦБ может продолжить снижение ставок на протяжении доброй половины следующего года, что приведет к падению евро", - полагает валютный дилер Okasan Securities Co. Цутому Сома.
ЕЦБ объявит о своем решении в 15:45 мск в четверг, в 16:30 мск глава Европейского Центробанка Жан-Клод Трише проведет пресс-конференцию. 8 октября ЕЦБ снизил базовую ставку на 0,5 процентного пункта (до 3,75%) в рамках скоординированных действий ведущих центральных банков мира.
Рост доллара может быть ограничен в связи с ухудшением экономической ситуации в США. В пятницу будут опубликованы статистические данные об уровне занятости и потребительского кредитования в Соединенных Штатах в октябре.
Deutsche Bank AG, UBS AG, Barclays Plc прогнозируют, что иена продолжит расти быстрыми темпами к основным мировым валютам, поскольку инвесторы выходят из сделок carry trade.
Спрос на японскую нацвалюту обычно растет, когда инвесторы опасаются рисков на других рынках, теряют интерес к более доходным валютам и сокращают объемы операций carry trade, которые обычно проводятся за счет более дешевой иены. Для операций carry trade берутся в долг денежные средства в странах с низкой процентной ставкой и приобретаются активы с более высокой доходностью, за счет этого спреда инвесторы получают прибыль. При этом они рискуют тем, что изменение конъюнктуры на мировых валютных рынках лишит их этой прибыли. Ставка в Японии находится на уровне 0,3% годовых, в еврозоне она составляет 3,75%, в Австралии - 5,25% и в Новой Зеландии - 6,5%.
"Как только рынок осознает, что мы вступили в глобальную рецессию, произойдет дальнейший отказ от кредитования", - утверждает ведущий валютный аналитик UBS в Лондоне Джефф Кендрик. Трейдеры "капитулируют" после пяти лет игры на понижение курса иены, добавил он.
Реальный эффективный обменный курс иены, рассчитываемый как отношение ее стоимости к валютам основных торговых партнеров Японии с поправкой на изменение цен, в октябре подскочил на 11,2%, согласно опубликованным в среду данным Банка Японии. Это рекордный рост показателя за месяц с 1970 года, когда японский ЦБ начал его расчет.
Министр финансов Японии Соити Накагава заявил в прошлом месяце, что правительство страны готово обуздать рост курса иены, даже если для этого потребуется прибегнуть к первой интервенции на валютных рынках за четыре года.
"Интервенция с целью изменить повышательные тенденции курса иены сродни попыткам остановить цунами, когда одна рука привязана у вас за спиной", - утверждает главный валютный аналитик Barclays Capital в Токио Тору Умэмото.
Центральному банку Великобритании, вероятно, придется, рано или поздно, урезать базовую ставку практически до нуля с текущего уровня 4,5%, утверждают экономисты, в том числе бывший сотрудник Банка Англии Чарльз Гудхарт и аналитик Citigroup Inc. Майкл Сондерс. Первым шагом на этом пути может стать снижение ставки на 50 базисных пунктов в четверг, полагают эксперты.
"Ставки будут значительно снижены, - уверен М.Сондерс. - И Банку Англии следует приготовиться опустить их до нуля".
Базовая процентная ставка британского ЦБ остается самой высокой из стран "большой семерки", несмотря на растущие доказательства того, что экономика страны вступила в рецессию.
"Процентные ставки с этого момента пойдут вниз, не знаю, насколько и как быстро они опустятся, - заявил Ч.Гудхарт. - Они могут дойти до нуля. В 1990-е они дошли до нуля в Японии, когда затяжная рецессия или депрессия стала чрезвычайно суровой".
Банк Англии, основанный в 1694 году, чтобы профинансировать войну короля Вильгельма III с Францией, никогда не опускал базовую ставку ниже 2% (именно этот рекордно низкий уровень центробанк сохранял во время Второй мировой войны). Но сейчас, когда, как ожидают аналитики, Великобритания может оказаться самой проблемной страной "большой семерки", возможно, пришло время для более радикальных мер.
ВВП Великобритании сократится в 2009 году на 1%, США - на 0,5%, Японии - на 0,4%, ВВП еврозоны в целом вырастет на 0,1%, согласно опубликованному 3 ноября прогнозу Еврокомиссии.
"Наша ставка на уровне 4,5% - это просто безумие, - утверждает основатель Capital Economics Ltd. Роджер Бутл. - Ставка должна быть снижена примерно до 1% и должна остаться на этом уровне. Я не исключаю ее сокращения ниже 1%".
Фондовые индексы в США упали по итогам торгов в среду из-за негативных статистических данных, сообщает агентство Bloomberg.
Значение индексов Standard & Poor's 500 и Dow Jones Industrial Average упало более чем на 5%.
Негативное влияние на рынок оказали данные о том, что индекс деловой активности в сфере услуг США (ISM Non-Manufacturing) в октябре упал до 44,4 пункта по сравнению с 50,2 пункта месяцем ранее. Эксперты ожидали снижения показателя до 47 пунктов. Превышение индексом отметки в 50 пунктов свидетельствует об увеличении деловой активности в сфере услуг, тогда как значение индекса, равное 50 пунктам и ниже, говорит о ее замедлении.
"Выборы состоялись, но это не значит, что все проблемы решились сами собой, - отметил менеджер по инвестициям Plainsboro Кевин Рендино. - Мы по-прежнему наблюдаем замедление темпов экономического роста".
Уровни сопротивления и поддержки:
EUR/USD
сопротивление: 1.3000
поддержка: 1.2330
GBP/USD
сопротивление: 1.6400
поддержка: 1.5400
USD/CHF
сопротивление: 1.1800
поддержка: 1.1430
USD/JPY
сопротивление: 100.50
поддержка: 94.60
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311012726_trust_1.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу