7 ноября 2008 ТРАСТ | Trust n Trade
Доллар падает к евро и иене на ожиданиях, что статистические данные покажут максимальный рост уровня безработицы в США за 5 лет и заставят Федеральную резервную систему (ФРС) продолжить снижение ставок, сообщило агентство Bloomberg.
"Инвесторы сокращают ставки на рост доллара в ожидании данных о безработице. Все внимание сейчас обращено на основные экономические показатели, и имеются серьезные сомнения в стабильности американской экономики и корпоративных прибылей", - говорит заместитель главы отдела валютных операций Trust & Custody Services Bank Ltd. Токити Ито.
"Доходность гособлигаций должна быть существенно ниже. Показатели занятости будут слабыми. ФРС должна снижать ставки. Это очень хорошее время для покупки госбумаг", - полагает глава Fukoku Mutual Life Insurance Co. Сатоси Окумото.
Роста курса иены, который многие называют негативным фактором, будет благоприятен для Японии, поскольку поможет сдержать повышение цен на сырьевые товары, заявил бывший замминистра финансов страны и профессор университета Васэда в Токио Эйсуке Сакакибара, которого в свое время окрестили "Мистер Иена", чтобы отразить его огромное влияние на валютные рынки в 1997-1999 годах.
"Я по-прежнему уверен в том, что сильная иена отвечает национальным интересам Японии, в частности в текущей ситуации, когда цены на сырьевые товары будут расти", - сказал Э.Сакакибара. Он ожидает, что в результате выхода инвесторов из операций carry trade курс японской нацвалюты подскочит до 80 иен за доллар.
"Следует также отметить возможность интервенций со стороны Банка Японии, как только иена поднимется выше 90, - добавил эксперт. - Я не знаю, будет ли это вмешательство успешным. Оно может оказаться эффективным в краткосрочном периоде, однако что касается долгосрочных перспектив, поживем - увидим".
Хеджевые фонды продают ценные бумаги на миллиарды долларов, чтобы расплатиться с кредиторами и собственными вкладчиками, что способствовало обрушению фондового рынка в США почти на 10% за последние два дня, пишет газета The Wall Street Journal.
Индекс Dow Jones Industrial Average по итогам торгов в четверг снизился на 443,48 пункта (4,85%) - до 8695,79 пункта. Падение показателя за два дня составило 929,49 пункта и стало рекордным с 20 октября 1987 года.
В последнее время хеджевые фонды стали серьезной проблемой мировой финансовой системы, утверждают эксперты. На фоне растущих убытков инвесторы требуют выкупить их доли, кредиторы - предоставить дополнительное обеспечение, и хедж-фонды массово распродают ценные бумаги. Наиболее предусмотрительные из них запасали деньги заранее, готовясь к оттоку средств. Другие надеются, что инвесторы передумают и не будут изымать свои вложения, либо говорят своим пайщикам, что не собираются выбрасывать ценные бумаги на и без того рушащийся рынок разом, теряя на этом огромные суммы, а будут распродавать их постепенно.
Европейские фондовые индексы растут в пятницу после самого сильного двухдневного падения за месяц, сообщило агентство Bloomberg. Поддержку рынку оказало снижение базовых процентных ставок центральными банками по всему миру. Котировки акций Barclays Plc, одного из ведущих банков Великобритании, выросли на 2,9%, HSBC Holding Plc, крупнейшего банка Европы, - на 1,8%.
Правительства и центробанки США, ряда стран Европы и Азии, обеспокоенные экономическими последствиями самого серьезного финансового кризиса со времен Великой депрессии, стремятся найти универсальный способ если не остановить рецессию, то хотя бы сократить ее продолжительность.
Одним из основных инструментов ЦБ в такой ситуации является уменьшение стоимости денег, которое должно стать мощным стимулом экономического роста. Именно к этой мере обратились центральные банки мира в последние две недели. В свете снижения базовых процентных ставок эксперты и участники рынка все чаще говорят об их возможном опускании на "нулевой уровень" - ниже 1% и даже практически до нуля - во многих развитых странах, включая США и Великобританию. "Эра свободных денег может начаться в любой момент", - уверен обозреватель Bloomberg Саймон Кеннеди.
Банк Англии в четверг снизил базовую процентную ставку сразу на 1,5 процентного пункта - с 4,5% до 3%, минимального уровня с 1955 года. Такого резкого сокращения в один прием никто не ожидал, максимум, на что рассчитывали аналитики и участники рынка, - это снижение на 1 процентный пункт. "Это дерзкий и правильный ход, он застиг рынки врасплох", - утверждает главный редактор Financial Times.
В тот же день Европейский центральный банк, как и прогнозировалось, уменьшил базовую процентную ставку на 50 базисных пунктов, до 3,25%. Неделей ранее Федеральная резервная система опустила ставку до 1%, а Банк Японии - до 0,3%. За последние две недели ставки снизили также центробанки Южной Кореи, Китая, Гонконга, Тайваня, Чехии, Швейцарии, Дании, Норвегии и ряда других государств.
"Это гонка до нуля, - полагает экономист Aviva Investors Ltd. в Лондоне Стюарт Робертсон. - Нет никаких препятствий для снижения процентных ставок".
Быстрое снижение процентных ставок должно предотвратить развитие событий по японскому сценарию. Базовая процентная ставка Банка Японии оставалась практически нулевой, а экономика продолжала сокращаться, и цены продолжали снижаться - в стране наблюдалась дефляция. Аналитики Deutsche AG объясняют это тем, что "Банк Японии изначально действовал слишком робко и слишком медленно".
Следующий виток обсуждений процентных ставок и их воздействия на экономику, скорее всего, будет отложен до 16 декабря, когда состоится очередное заседание ФРС. Фьючерсы на Чикагской бирже показывают 90%-ную вероятность того, что ФРС снизит базовую процентную ставку "овернайт" с 1% до 0,5% на следующем заседании, на прошлой неделе снижения ожидали лишь 55% трейдеров.
Уровни сопротивления и поддержки:
EUR/USD
сопротивление: 1.3000
поддержка: 1.2330
GBP/USD
сопротивление: 1.6400
поддержка: 1.5400
USD/CHF
сопротивление: 1.1800
поддержка: 1.1430
USD/JPY
сопротивление: 100.50
поддержка: 94.60
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311012726_trust_1.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
"Инвесторы сокращают ставки на рост доллара в ожидании данных о безработице. Все внимание сейчас обращено на основные экономические показатели, и имеются серьезные сомнения в стабильности американской экономики и корпоративных прибылей", - говорит заместитель главы отдела валютных операций Trust & Custody Services Bank Ltd. Токити Ито.
"Доходность гособлигаций должна быть существенно ниже. Показатели занятости будут слабыми. ФРС должна снижать ставки. Это очень хорошее время для покупки госбумаг", - полагает глава Fukoku Mutual Life Insurance Co. Сатоси Окумото.
Роста курса иены, который многие называют негативным фактором, будет благоприятен для Японии, поскольку поможет сдержать повышение цен на сырьевые товары, заявил бывший замминистра финансов страны и профессор университета Васэда в Токио Эйсуке Сакакибара, которого в свое время окрестили "Мистер Иена", чтобы отразить его огромное влияние на валютные рынки в 1997-1999 годах.
"Я по-прежнему уверен в том, что сильная иена отвечает национальным интересам Японии, в частности в текущей ситуации, когда цены на сырьевые товары будут расти", - сказал Э.Сакакибара. Он ожидает, что в результате выхода инвесторов из операций carry trade курс японской нацвалюты подскочит до 80 иен за доллар.
"Следует также отметить возможность интервенций со стороны Банка Японии, как только иена поднимется выше 90, - добавил эксперт. - Я не знаю, будет ли это вмешательство успешным. Оно может оказаться эффективным в краткосрочном периоде, однако что касается долгосрочных перспектив, поживем - увидим".
Хеджевые фонды продают ценные бумаги на миллиарды долларов, чтобы расплатиться с кредиторами и собственными вкладчиками, что способствовало обрушению фондового рынка в США почти на 10% за последние два дня, пишет газета The Wall Street Journal.
Индекс Dow Jones Industrial Average по итогам торгов в четверг снизился на 443,48 пункта (4,85%) - до 8695,79 пункта. Падение показателя за два дня составило 929,49 пункта и стало рекордным с 20 октября 1987 года.
В последнее время хеджевые фонды стали серьезной проблемой мировой финансовой системы, утверждают эксперты. На фоне растущих убытков инвесторы требуют выкупить их доли, кредиторы - предоставить дополнительное обеспечение, и хедж-фонды массово распродают ценные бумаги. Наиболее предусмотрительные из них запасали деньги заранее, готовясь к оттоку средств. Другие надеются, что инвесторы передумают и не будут изымать свои вложения, либо говорят своим пайщикам, что не собираются выбрасывать ценные бумаги на и без того рушащийся рынок разом, теряя на этом огромные суммы, а будут распродавать их постепенно.
Европейские фондовые индексы растут в пятницу после самого сильного двухдневного падения за месяц, сообщило агентство Bloomberg. Поддержку рынку оказало снижение базовых процентных ставок центральными банками по всему миру. Котировки акций Barclays Plc, одного из ведущих банков Великобритании, выросли на 2,9%, HSBC Holding Plc, крупнейшего банка Европы, - на 1,8%.
Правительства и центробанки США, ряда стран Европы и Азии, обеспокоенные экономическими последствиями самого серьезного финансового кризиса со времен Великой депрессии, стремятся найти универсальный способ если не остановить рецессию, то хотя бы сократить ее продолжительность.
Одним из основных инструментов ЦБ в такой ситуации является уменьшение стоимости денег, которое должно стать мощным стимулом экономического роста. Именно к этой мере обратились центральные банки мира в последние две недели. В свете снижения базовых процентных ставок эксперты и участники рынка все чаще говорят об их возможном опускании на "нулевой уровень" - ниже 1% и даже практически до нуля - во многих развитых странах, включая США и Великобританию. "Эра свободных денег может начаться в любой момент", - уверен обозреватель Bloomberg Саймон Кеннеди.
Банк Англии в четверг снизил базовую процентную ставку сразу на 1,5 процентного пункта - с 4,5% до 3%, минимального уровня с 1955 года. Такого резкого сокращения в один прием никто не ожидал, максимум, на что рассчитывали аналитики и участники рынка, - это снижение на 1 процентный пункт. "Это дерзкий и правильный ход, он застиг рынки врасплох", - утверждает главный редактор Financial Times.
В тот же день Европейский центральный банк, как и прогнозировалось, уменьшил базовую процентную ставку на 50 базисных пунктов, до 3,25%. Неделей ранее Федеральная резервная система опустила ставку до 1%, а Банк Японии - до 0,3%. За последние две недели ставки снизили также центробанки Южной Кореи, Китая, Гонконга, Тайваня, Чехии, Швейцарии, Дании, Норвегии и ряда других государств.
"Это гонка до нуля, - полагает экономист Aviva Investors Ltd. в Лондоне Стюарт Робертсон. - Нет никаких препятствий для снижения процентных ставок".
Быстрое снижение процентных ставок должно предотвратить развитие событий по японскому сценарию. Базовая процентная ставка Банка Японии оставалась практически нулевой, а экономика продолжала сокращаться, и цены продолжали снижаться - в стране наблюдалась дефляция. Аналитики Deutsche AG объясняют это тем, что "Банк Японии изначально действовал слишком робко и слишком медленно".
Следующий виток обсуждений процентных ставок и их воздействия на экономику, скорее всего, будет отложен до 16 декабря, когда состоится очередное заседание ФРС. Фьючерсы на Чикагской бирже показывают 90%-ную вероятность того, что ФРС снизит базовую процентную ставку "овернайт" с 1% до 0,5% на следующем заседании, на прошлой неделе снижения ожидали лишь 55% трейдеров.
Уровни сопротивления и поддержки:
EUR/USD
сопротивление: 1.3000
поддержка: 1.2330
GBP/USD
сопротивление: 1.6400
поддержка: 1.5400
USD/CHF
сопротивление: 1.1800
поддержка: 1.1430
USD/JPY
сопротивление: 100.50
поддержка: 94.60
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311012726_trust_1.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter