29 ноября 2016 БКС Экспресс
КОТИРОВКИ НА 12:20 МСК
Индекс РТС: снижение на 0,33% до 1014,80 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 0,06% до 2093,41 пунктов
О ГЛАВНОМ: Торги на российском рынке проходят вблизи уровней закрытия сессии накануне. Осторожность инвесторов вызвана все тем же фактором – неопределённостью относительно итогов заседания ОПЕК.
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых ЦБ
- Позитивная динамика на мировых площадках
Негативные факторы
- Нестабильность нефтяных котировок
- Проблемы ЕС
НА РЫНКАХ:
Торги на российском рынке в четверг стартовали в зоне отрицательных значений. Постепенно незначительная утренняя просадка в индексе ММВБ была выкуплена, индекс РТС теряет 0,3%. Инвесторы предпочитают воздерживаться от активных действий перед главным событием недели – заседанием ОПЕК 30 ноября.
Ситуация на мировых площадка умеренно-негативная. Азия закрыла день преимущественно в минусе. Исключением стал китайский Shanghai Composite, который прибавил 0,2%. Европейские индексы продолжают оставаться под давлением. Участники торгов учитывают вероятность негативного итога конституционного референдум в Италии 4 декабря. Вердикт «против» законопроекта по изменению конституции, предложенного нынешним премьер-министром страны Маттео Ренци, повлечет за собой отставку правительства, а также может ударить по банковскому сектору страны. Американские фьючерсы с утра прибавляют 0,2%.
На нефтяном рынке сохраняется повышенная волатильность. Котировки черного золота сейчас особенно подвержены резким колебаниям из-за противоречивого новостного потока, связанного с предстоящей встречей ОПЕК по ограничению добычи нефти. Начав понедельник с падения, во второй половине котировки резко развернулись и закончили день выше $48 баррель марки Brent. Сегодня продажи возобновились. К 12:20 мск рынок оценивает баррель марки Brent в $47,8. Скорее всего, рваная динамика сохранится вплоть до объявления результатов встречи ОПЕК в Вене 30 ноября.
Участники торгов в преддверии этого события предпочитают соблюдать осторожность и воздержаться от активных действий. Индекс ММВБ завис в непосредственной близости от отметки 2100 пунктов. До обнародования результатов саммита ОПЕК рублевый индикатор будет ориентироваться на нефтяные котировки, то отдаляясь, то приближаясь к этому уровню, однако, серьезных движений, скорее всего, до прояснения ситуации с вопросом по заморозке нефти, ждать не стоит. Ближайшим уровнем поддержки сейчас выступает область 2050-2070 пунктов по ММВБ, сопротивление расположено в районе 2110-2115 пунктов.
На текущей неделе выйдет большой объем статистики по американской экономике, включая ВВП (вторник) и данные по рынку труда (пятница). В четверг будут опубликованы страновые PMI. В воскресенье пройдет референдум в Италии и второй тур президентских выборов в Австрии.
Корпоративный сектор
Несмотря на осторожное отношение инвесторов к рисковым активам, популярностью продолжают пользоваться бумаги энергетического сектора. Отраслевой индекс Micex PWR прибавляет пятую сессию подряд. После небольшой коррекции накануне вновь растут акции Русгидро. Спросом также пользуются акции ряда региональных МРСК, а также МОЭСК, Юнипро и ФСК ЕЭС. А вот бумаги Энел Россия, подскочившие в понедельник на 10%, сегодня теряю 2,7%.
Аккуратные покупки проходят сегодня в акциях телекомов и транспортного сектора. Растут бумаги МТС, Мегафона и Аэрофлота.
В нефтегазовом секторе преобладают продажи. Под давлением находятся акции Новтэка, Транснефти и Татнефти. В плюсе торгуются бумаги Газпромнефти и Башнефти ап.
Хуже рынка сегодня смотрятся акции финансовых и металлургических компаний. Инвесторы фиксируют прибыль в бумагах Сбербанка, МосБиржи, ММК, НЛМК и Мечела.
Совет директоров Башнефти рекомендовал акционерам принять оферту Роснефти и другие новости
Совет директоров Башнефти рекомендовал акционерам принять оферту Роснефти. Совет директоров Башнефти рекомендовал акционерам принять обязательное предложение Роснефти по выкупу обыкновенных акций компании по цене 3706,41 рубля за одну ценную бумагу. Об этом говорится в материалах Башнефти. Кроме того, он предупредил акционеров о возможном снижении ликвидности и рыночной стоимости акций после завершения процедуры приобретения акций в рамках оферты.
К 10:40 мск цена обыкновенных акций Башнефти - 3568 руб. за бумагу, префы компании сегодня пользуются спросом и прибавляют 2,2% (1405,5 руб./акция).
Evraz продает свою стивидорную компанию Евраз НМТП. Evraz для снижения долговой нагрузки решил продать свою стивидорную компанию в порту Находки - Евраз НМТП, пишет Коммерсант со ссылкой на источники среди участников рынка. Evraz ищет покупателей на свои терминалы в порту Находки уже несколько лет, рассматривается продажа как 100% Евраз НМТП, так и контрольного пакета компании с обязательством покупателя позже приобрести оставшиеся акции самому или в партнерстве с кем-либо. Для Evraz порт — непрофильный актив, а потенциальная сделка позволила бы компании снизить долговую нагрузку, сообщил источник газеты. Evraz оценил враз НМТП в 4,5–5 EBITDA, то есть в $275–300 млн, сообщил собеседник издания. Один из претендентов считает объективной оценкой порта $261 млн, но, по его словам, поступающие предложения в среднем выше $290 млн. На данный момент, есть почти десяток претендентов на актив, пишет газета.
«Продажа позволит Evraz сократить чистый долг на 6%, но новость лишь умеренно позитивна для компании, - считают аналитики ФГ БКС. - С другой стороны, повысится стоимость транспортировки, что негативно в долгосрочном плане».
Доля Х5 в росте торговых площадей достигла рекорда, следует из данных INFOLine-Аналитика. Всего ритейлер увеличил торговую площадь на 277 830 кв.м, что соответствует 42,2% прироста площади российской розницы за 3К16. Площади основного конкурента группы, Магнита, выросли на 148 190 кв.м, или 22.5% прироста. Топ-7 российских продуктовых ритейлеров, включая X5, Магнит, Ашан, Дикси, Лента, Metro C&C и O'Кей, обеспечили 75% общего показателя за период.
«X5 удалось воспользоваться слабостью на рынке торговой недвижимости и труда для ускорения роста сети, - прокомментировали аналитики ФГ БКС. - Акции ритейлера остаются нашим фаворитом в секторе продуктовой розницы».
Новатэку нужны четыре месторождения Газпрома. Новатэк ведет переговоры с Газпромом о покупке четырех крупных месторождений монополии на Ямале с запасами 2,65 трлн куб. м, сообщило РБК со ссылкой на письмо министра энергетики Александра Новака президенту Владимиру Путину от 11 ноября. На Ямале сосредоточен основной бизнес Новатэка, здесь же компания строит второй в России завод по производству сжиженного природного газа - Ямал СПГ. Новатэ хочет купить Северо-Тамбейский, Западно-Тамбейский, Малыгинский и Тасийский участки, они находятся в непосредственной близости от Южно-Тамбейского месторождения. Новак в своем письме отвечает на указание Путина от 12 октября «О переоформлении лицензий с Газпрома на Новатэк, пишет РБК. Президент поручил ему рассмотреть обращение Новатэка о принятии «необходимых корпоративных решений» для переоформления лицензий с Газпрома на отдельную компанию, которую затем купит Новатэк, следует из письма Новака. Газпром получил эти месторождения в 2008 г. без конкурса по распоряжению правительства, пишет Новак. Но до сих пор (на 11 ноября) их позиция по возможной сделке не представлена в Минэнерго, предупреждает чиновник. Вопрос требует дополнительного изучения в части экономики, сроков, а также оптимизации освоения и монетизации запасов газа, указывает министр. Новак попросил продлить срок исполнения указания президента до 30 декабря.
Налоговые поступления от НДПИ увеличатся на 50 млрд руб. с 2018 г. Дополнительная налоговая нагрузка на сектор станет результатом эксперимента, в рамках которого ряд месторождений будет платить налог на добавленный доход вместо НДПИ, пишут Ведомости. Налог будет рассчитываться как 50% дохода от продажи нефти минус расходы на добычу и транспортировку, но не более RUB 9 520/т, и будет распространяться на все новые месторождения в Восточной Сибири и некоторые старые месторождения в Западной Сибири. Прочие месторождения будут платить больше НДПИ, поскольку в формулу расчета налога будет добавлен дополнительный коэффициент.
«Налоговые поступления в следующем году в любом случае увеличатся, что окажет давление на рентабельность – не новость для инвесторов, влияние на котировки маловероятно», - отмечают аналитики ФГ БКС.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс РТС: снижение на 0,33% до 1014,80 пунктов
Индекс ММВБ: снижение на 0,06% до 2093,41 пунктов
О ГЛАВНОМ: Торги на российском рынке проходят вблизи уровней закрытия сессии накануне. Осторожность инвесторов вызвана все тем же фактором – неопределённостью относительно итогов заседания ОПЕК.
Позитивные факторы
- Мягкая политика мировых ЦБ
- Позитивная динамика на мировых площадках
Негативные факторы
- Нестабильность нефтяных котировок
- Проблемы ЕС
НА РЫНКАХ:
Торги на российском рынке в четверг стартовали в зоне отрицательных значений. Постепенно незначительная утренняя просадка в индексе ММВБ была выкуплена, индекс РТС теряет 0,3%. Инвесторы предпочитают воздерживаться от активных действий перед главным событием недели – заседанием ОПЕК 30 ноября.
Ситуация на мировых площадка умеренно-негативная. Азия закрыла день преимущественно в минусе. Исключением стал китайский Shanghai Composite, который прибавил 0,2%. Европейские индексы продолжают оставаться под давлением. Участники торгов учитывают вероятность негативного итога конституционного референдум в Италии 4 декабря. Вердикт «против» законопроекта по изменению конституции, предложенного нынешним премьер-министром страны Маттео Ренци, повлечет за собой отставку правительства, а также может ударить по банковскому сектору страны. Американские фьючерсы с утра прибавляют 0,2%.
На нефтяном рынке сохраняется повышенная волатильность. Котировки черного золота сейчас особенно подвержены резким колебаниям из-за противоречивого новостного потока, связанного с предстоящей встречей ОПЕК по ограничению добычи нефти. Начав понедельник с падения, во второй половине котировки резко развернулись и закончили день выше $48 баррель марки Brent. Сегодня продажи возобновились. К 12:20 мск рынок оценивает баррель марки Brent в $47,8. Скорее всего, рваная динамика сохранится вплоть до объявления результатов встречи ОПЕК в Вене 30 ноября.
Участники торгов в преддверии этого события предпочитают соблюдать осторожность и воздержаться от активных действий. Индекс ММВБ завис в непосредственной близости от отметки 2100 пунктов. До обнародования результатов саммита ОПЕК рублевый индикатор будет ориентироваться на нефтяные котировки, то отдаляясь, то приближаясь к этому уровню, однако, серьезных движений, скорее всего, до прояснения ситуации с вопросом по заморозке нефти, ждать не стоит. Ближайшим уровнем поддержки сейчас выступает область 2050-2070 пунктов по ММВБ, сопротивление расположено в районе 2110-2115 пунктов.
На текущей неделе выйдет большой объем статистики по американской экономике, включая ВВП (вторник) и данные по рынку труда (пятница). В четверг будут опубликованы страновые PMI. В воскресенье пройдет референдум в Италии и второй тур президентских выборов в Австрии.
Корпоративный сектор
Несмотря на осторожное отношение инвесторов к рисковым активам, популярностью продолжают пользоваться бумаги энергетического сектора. Отраслевой индекс Micex PWR прибавляет пятую сессию подряд. После небольшой коррекции накануне вновь растут акции Русгидро. Спросом также пользуются акции ряда региональных МРСК, а также МОЭСК, Юнипро и ФСК ЕЭС. А вот бумаги Энел Россия, подскочившие в понедельник на 10%, сегодня теряю 2,7%.
Аккуратные покупки проходят сегодня в акциях телекомов и транспортного сектора. Растут бумаги МТС, Мегафона и Аэрофлота.
В нефтегазовом секторе преобладают продажи. Под давлением находятся акции Новтэка, Транснефти и Татнефти. В плюсе торгуются бумаги Газпромнефти и Башнефти ап.
Хуже рынка сегодня смотрятся акции финансовых и металлургических компаний. Инвесторы фиксируют прибыль в бумагах Сбербанка, МосБиржи, ММК, НЛМК и Мечела.
Совет директоров Башнефти рекомендовал акционерам принять оферту Роснефти и другие новости
Совет директоров Башнефти рекомендовал акционерам принять оферту Роснефти. Совет директоров Башнефти рекомендовал акционерам принять обязательное предложение Роснефти по выкупу обыкновенных акций компании по цене 3706,41 рубля за одну ценную бумагу. Об этом говорится в материалах Башнефти. Кроме того, он предупредил акционеров о возможном снижении ликвидности и рыночной стоимости акций после завершения процедуры приобретения акций в рамках оферты.
К 10:40 мск цена обыкновенных акций Башнефти - 3568 руб. за бумагу, префы компании сегодня пользуются спросом и прибавляют 2,2% (1405,5 руб./акция).
Evraz продает свою стивидорную компанию Евраз НМТП. Evraz для снижения долговой нагрузки решил продать свою стивидорную компанию в порту Находки - Евраз НМТП, пишет Коммерсант со ссылкой на источники среди участников рынка. Evraz ищет покупателей на свои терминалы в порту Находки уже несколько лет, рассматривается продажа как 100% Евраз НМТП, так и контрольного пакета компании с обязательством покупателя позже приобрести оставшиеся акции самому или в партнерстве с кем-либо. Для Evraz порт — непрофильный актив, а потенциальная сделка позволила бы компании снизить долговую нагрузку, сообщил источник газеты. Evraz оценил враз НМТП в 4,5–5 EBITDA, то есть в $275–300 млн, сообщил собеседник издания. Один из претендентов считает объективной оценкой порта $261 млн, но, по его словам, поступающие предложения в среднем выше $290 млн. На данный момент, есть почти десяток претендентов на актив, пишет газета.
«Продажа позволит Evraz сократить чистый долг на 6%, но новость лишь умеренно позитивна для компании, - считают аналитики ФГ БКС. - С другой стороны, повысится стоимость транспортировки, что негативно в долгосрочном плане».
Доля Х5 в росте торговых площадей достигла рекорда, следует из данных INFOLine-Аналитика. Всего ритейлер увеличил торговую площадь на 277 830 кв.м, что соответствует 42,2% прироста площади российской розницы за 3К16. Площади основного конкурента группы, Магнита, выросли на 148 190 кв.м, или 22.5% прироста. Топ-7 российских продуктовых ритейлеров, включая X5, Магнит, Ашан, Дикси, Лента, Metro C&C и O'Кей, обеспечили 75% общего показателя за период.
«X5 удалось воспользоваться слабостью на рынке торговой недвижимости и труда для ускорения роста сети, - прокомментировали аналитики ФГ БКС. - Акции ритейлера остаются нашим фаворитом в секторе продуктовой розницы».
Новатэку нужны четыре месторождения Газпрома. Новатэк ведет переговоры с Газпромом о покупке четырех крупных месторождений монополии на Ямале с запасами 2,65 трлн куб. м, сообщило РБК со ссылкой на письмо министра энергетики Александра Новака президенту Владимиру Путину от 11 ноября. На Ямале сосредоточен основной бизнес Новатэка, здесь же компания строит второй в России завод по производству сжиженного природного газа - Ямал СПГ. Новатэ хочет купить Северо-Тамбейский, Западно-Тамбейский, Малыгинский и Тасийский участки, они находятся в непосредственной близости от Южно-Тамбейского месторождения. Новак в своем письме отвечает на указание Путина от 12 октября «О переоформлении лицензий с Газпрома на Новатэк, пишет РБК. Президент поручил ему рассмотреть обращение Новатэка о принятии «необходимых корпоративных решений» для переоформления лицензий с Газпрома на отдельную компанию, которую затем купит Новатэк, следует из письма Новака. Газпром получил эти месторождения в 2008 г. без конкурса по распоряжению правительства, пишет Новак. Но до сих пор (на 11 ноября) их позиция по возможной сделке не представлена в Минэнерго, предупреждает чиновник. Вопрос требует дополнительного изучения в части экономики, сроков, а также оптимизации освоения и монетизации запасов газа, указывает министр. Новак попросил продлить срок исполнения указания президента до 30 декабря.
Налоговые поступления от НДПИ увеличатся на 50 млрд руб. с 2018 г. Дополнительная налоговая нагрузка на сектор станет результатом эксперимента, в рамках которого ряд месторождений будет платить налог на добавленный доход вместо НДПИ, пишут Ведомости. Налог будет рассчитываться как 50% дохода от продажи нефти минус расходы на добычу и транспортировку, но не более RUB 9 520/т, и будет распространяться на все новые месторождения в Восточной Сибири и некоторые старые месторождения в Западной Сибири. Прочие месторождения будут платить больше НДПИ, поскольку в формулу расчета налога будет добавлен дополнительный коэффициент.
«Налоговые поступления в следующем году в любом случае увеличатся, что окажет давление на рентабельность – не новость для инвесторов, влияние на котировки маловероятно», - отмечают аналитики ФГ БКС.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter