6 декабря 2016 Инвесткафе Зарипов Руслан
События и общая обстановка на рынках долга
Арбитражный суд Московского округа утвердил мировое соглашение в деле по иску ВТБ о взыскании с Газтехлизинга, дочерней структуры Стройгазконсалтинга, одного из крупнейших подрядчиков Газпрома, около 19,6 млрд руб. Речь идет о пяти кредитах, выданным Газтехлизингу в 2012-2013 годах Банком Москвы (правопредшественником ВТБ) с поправкой на встречный иск о взыскании комиссии.
Petropavlovsk Plc получил одобрение на рефинансирование всего своего долга в размере $529,8 млн со Сбербанком и ВТБ, на которые приходится 75% и 25% обязательств.
Регуляторы и операторы финансовых рынков
Глава ЦБ Эльвира Набиуллина, выступая в Госдуме, назвала перспективы роста цен на нефть не слишком оптимистичными для отечественной экономики, поскольку он способен спровоцировать новый период застоя. По оценкам регулятора, даже если нефть продолжит дорожать экономика не сможет прибавлять больше 1,5-2%.Также Набиуллина указала, что годовая инфляция в РФ может быть ниже 6%.
Банк России уточнил концепцию разделения инвесторов на фондовом рынке на профессиональных, квалифицированных и неквалифицированных с дополнительной градацией последних по размеру брокерского счета — до 400 тыс. руб. и выше этой суммы.
Замглавы Минфина Максим Орешкин назначен министром экономического развития.
Московская биржа готова к размещению на своей площадке облигаций в юанях.
Параметры текущих и состоявшихся подписок
Минфин на прошлой неделе разместил ОФЗ серии 29012 (переменный купон на основе ставки RUONIA, погашение в 2022 году) при спросе 90,27 млрд руб. в объеме 9,92 млрд руб. (49,64% заявленного) по средневзвешенной цене 100,02% номинала со средневзвешенной доходностью 11,08%. Также были эмитированы ОФЗ серии 26217 (постоянный купон: 7,5%, погашение в 2021 году) при спросе 13,24 млрд в объеме 10,00 млрд руб. (100% заявленного) по средневзвешенной цене 95,30% номинала со средневзвешенной доходностью 8,92%.
Денежный рынок и инфляция
Потребительские цены в РФ с 22 по 28 ноября повысились на 0,1% после 0,2% неделей ранее и 0,1% три недели подряд до этого. С начала декабря потребительские цены поднялись на 0,5%, с начала года — на 5%.
Объем денежной базы в РФ в узком определении с 18 по 25 ноября сократился на 134 млрд руб. — с 8,662,3 трлн до 8,528,3 трлн руб. Ставки Mosprime почти не изменились и лежали в диапазоне 10,33-10,62%. Ставка RUONIA снизилась на 0,12 п.п., до 9,98%, объем сделок по ней составил 180,70 млрд руб. Задолженность банков по операциям РЕПО перед ЦБ увеличилась до 348,7 млрд руб. Сделки проходят на основе фиксированной ставки. На аукционах валютного РЕПО банки заняли $3,10 млрд под 2,60% годовых на 28 дней. Сальдо операций ЦБ с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 2 декабря равнялось -127,60 млрд руб.
Состояние публичного рынка долга
Итоги торгов в пятницу показывают, что вторую неделю подряд доходности в ОФЗ практически не меняются.
Также без изменений в YTM торгуются облигации в нефтегазовом, металлургическом и телекоммуникационном сегментах рынка корпоративного долга. В транспортном сегменте доходности выросли на 0,27 п.п., в энергетическом — на 0,14 п.п., в строительном — на 0,11 п.п., в банковском — на 0,24 п.п. И лишь в торговом сегменте YTM снизились на 0,14 п.п.
Также практически неизменны доходности в суверенных еврооблигациях.
Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок
Технический дефолт на прошедшей неделе допустило Дальневосточное морское пароходство по облигациям серии БО-02 (купонная выплата и погашение номинала, 112,1 и 401,5 млн руб. соответственно).
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Арбитражный суд Московского округа утвердил мировое соглашение в деле по иску ВТБ о взыскании с Газтехлизинга, дочерней структуры Стройгазконсалтинга, одного из крупнейших подрядчиков Газпрома, около 19,6 млрд руб. Речь идет о пяти кредитах, выданным Газтехлизингу в 2012-2013 годах Банком Москвы (правопредшественником ВТБ) с поправкой на встречный иск о взыскании комиссии.
Petropavlovsk Plc получил одобрение на рефинансирование всего своего долга в размере $529,8 млн со Сбербанком и ВТБ, на которые приходится 75% и 25% обязательств.
Регуляторы и операторы финансовых рынков
Глава ЦБ Эльвира Набиуллина, выступая в Госдуме, назвала перспективы роста цен на нефть не слишком оптимистичными для отечественной экономики, поскольку он способен спровоцировать новый период застоя. По оценкам регулятора, даже если нефть продолжит дорожать экономика не сможет прибавлять больше 1,5-2%.Также Набиуллина указала, что годовая инфляция в РФ может быть ниже 6%.
Банк России уточнил концепцию разделения инвесторов на фондовом рынке на профессиональных, квалифицированных и неквалифицированных с дополнительной градацией последних по размеру брокерского счета — до 400 тыс. руб. и выше этой суммы.
Замглавы Минфина Максим Орешкин назначен министром экономического развития.
Московская биржа готова к размещению на своей площадке облигаций в юанях.
Параметры текущих и состоявшихся подписок
Минфин на прошлой неделе разместил ОФЗ серии 29012 (переменный купон на основе ставки RUONIA, погашение в 2022 году) при спросе 90,27 млрд руб. в объеме 9,92 млрд руб. (49,64% заявленного) по средневзвешенной цене 100,02% номинала со средневзвешенной доходностью 11,08%. Также были эмитированы ОФЗ серии 26217 (постоянный купон: 7,5%, погашение в 2021 году) при спросе 13,24 млрд в объеме 10,00 млрд руб. (100% заявленного) по средневзвешенной цене 95,30% номинала со средневзвешенной доходностью 8,92%.
Денежный рынок и инфляция
Потребительские цены в РФ с 22 по 28 ноября повысились на 0,1% после 0,2% неделей ранее и 0,1% три недели подряд до этого. С начала декабря потребительские цены поднялись на 0,5%, с начала года — на 5%.
Объем денежной базы в РФ в узком определении с 18 по 25 ноября сократился на 134 млрд руб. — с 8,662,3 трлн до 8,528,3 трлн руб. Ставки Mosprime почти не изменились и лежали в диапазоне 10,33-10,62%. Ставка RUONIA снизилась на 0,12 п.п., до 9,98%, объем сделок по ней составил 180,70 млрд руб. Задолженность банков по операциям РЕПО перед ЦБ увеличилась до 348,7 млрд руб. Сделки проходят на основе фиксированной ставки. На аукционах валютного РЕПО банки заняли $3,10 млрд под 2,60% годовых на 28 дней. Сальдо операций ЦБ с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 2 декабря равнялось -127,60 млрд руб.
Состояние публичного рынка долга
Итоги торгов в пятницу показывают, что вторую неделю подряд доходности в ОФЗ практически не меняются.
Также без изменений в YTM торгуются облигации в нефтегазовом, металлургическом и телекоммуникационном сегментах рынка корпоративного долга. В транспортном сегменте доходности выросли на 0,27 п.п., в энергетическом — на 0,14 п.п., в строительном — на 0,11 п.п., в банковском — на 0,24 п.п. И лишь в торговом сегменте YTM снизились на 0,14 п.п.
Также практически неизменны доходности в суверенных еврооблигациях.
Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок
Технический дефолт на прошедшей неделе допустило Дальневосточное морское пароходство по облигациям серии БО-02 (купонная выплата и погашение номинала, 112,1 и 401,5 млн руб. соответственно).
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу