9 декабря 2016 БКС Экспресс
КОТИРОВКИ НА 12:38 МСК
Индекс РТС: рост на 0,59% до 1103,8 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 0,03% до 22077,48 пунктов
О ГЛАВНОМ: Торги на российском рынке стартовали с рекордных отметок. Индекс ММВБ установил очередной исторический максимум, однако, к середине дня инвесторы стали задумываться о фиксации прибыли.
Позитивные факторы
Мягкая политика мировых ЦБ
- Нефтяные котировки прибавляют 0,5% и торгуются на уровне $54,1 за баррель марки Brent
Негативные факторы
- Проблемы ЕС
НА РЫНКАХ:
Рост на российском рынке продолжается пятую неделю назад. После заседания ОПЕК в конце ноября индекс ММВБ не устает переписывать исторические максимумы – за этот период рублевый индикатор прибавил 6%, индекс РТС почти на 10%. Сегодня на старте индекс ММВБ покорил очередную вершину, однако, к середине дня инвесторы стали задумываться о фиксации прибыли.
Внешний фон к текущему моменту складывается умеренно-позитивный. Азия закрыла день преимущественно в плюсе. Японский Nikkei подскочил до нового годового максимума. Европейские индексы с утра продолжили позитивную динамику, триггером которой стали решения ЕЦБ. Накануне глава европейского Центробанка Марио Драги сообщил, что программа выкупа активов будет продлена на 6 месяцев, однако, объем выкупа сократиться с 80 млрд евро до 60 млрд евро. В то же время решение ЕЦБ негативно повлияло на курс европейской валюты, которая упала до 1,065 к доллару США, а также спровоцировало рост доходностей по гособлигациям. Американские фьючерсы с утра курсируют около нулевых отметок.
На нефтяном рынке настроения участников улучшились. Баррель марки Brent сейчас оценивается в $54,14. Сейчас все внимание участников торгов сосредоточено на заседании стран, не входящих в ОПЕК, которое состоится в субботу. Пока из 14 приглашенных стран подтвердили свое участие только 5. Кроме того, Россия может пойти на снижение добычи только при условии соблюдения ОПЕК своих квот, в чем пока уверенности нет. Спекуляции в преддверии важных событий не являются чем-то экстраординарным, поэтому новости на тему предстоящей встречи могут повысить волатильность на рынке нефти. Тем не менее, скорее всего, никаких негативных сюрпризов ждать не стоит. Согласно предварительным договоренностям, страны не входящие в картель сократят уровень добычи на 0,6 млн барр. в день, половину от этого объема сокращения обеспечит Россия. В случае подтверждения, рынок нефти может получить дополнительный драйвер для роста.
В то же время на российском рынке продолжаются покупки. Сегодня индекс ММВБ после утреннего рынка к 2200 пунктам, консолидируется вблизи уровня 2007 пунктов. «Рублевый индикатор добрался до обозначенных несколько дней назад целей в районе 2205-2225, - комментирует Василий Карпунин, начальник отдела экспертов БКС Экспресс. - Не исключено, что на фоне перекупленности и перегретости рынка, в этой области может произойти локальное торможение up-тренда (самый оптимистичный сценарий на этот год - достижение 2255-2265). Фундаментальных оснований для такого отката вообще не нужно. Он может быть чисто техническим на фоне промежуточной фиксации прибыли. Открывать новые длинные позиции в целом по рынку сейчас уже неудобно. Покупать можно только отдельные уверенные истории роста с длинным горизонтом».
Корпоративный сектор
В безоговорочных лидерах роста сегодня оказался отраслевой индекс Micex FNL, локомотивом которого выступают бумаги ВТБ (+6%). В плюсе торгуются акции МосБиржи. Бумаги Сбербанка консолидируются вблизи, достигнутых накануне отметок.
Лучше рынка себя чувствуют акции телекомов. Подъем отраслевого индекса здесь обеспечивают покупки в бумагах МТС.
Бумаги Роснефти после взрывного роста накануне сегодня незначительно снижаются. Под давлением валютного фактора распродажи проходят в акциях Сургутнефтегаза.
В аутсайдерах дня сектор металлургии и добычи. Существенные потери несут бумаги Северстали, ММК, РусАла. Акции НЛМК ушли в минус на 4% на новостях о продаже структурой Владимира Лисина Fletcher Group 1,5% акций металлургической компании. «Новость крайне позитивна для НЛМК, поскольку после сделки free float акций компании превысит пороговое значение в 15%, необходимое для включения в индексы MSCI, - отмечают аналитики ФГ БКС. - Риск навеса предложения незначителен и краткосрочен».
Структура Лисина продала Goldman Sachs 1,5% акций НЛМК и другие новости
Fletcher Group Владимира Лисина продает до 90 млн, или 1.5% акций НЛМК, пишет Bloomberg. Fletcher Group Holdings Ltd, компания председателя совета директоров Новолипецкого металлургического комбината Владимира Лисина, продает до 90 млн обыкновенных акций (около 1,5%) НЛМК в форме акций и GDR, следует из сообщения Goldman Sachs, выбранного букраннером размещения. Доля Fletcher Group после продажи составит 84% от уставного капитала компании.
«Новость крайне позитивна для НЛМК, поскольку после сделки free float акций компании превысит пороговое значение в 15%, необходимое для включение в индексы MSCI, - отмечают аналитики ФГ БКС. - Риск навеса предложения незначителен и краткосрочен».
Россети могут сократить капзатраты на 2017 г. до 200 млрд руб. (с НДС) против официального прогноза 254 руб. млрд, сообщает Интерфакс со ссылкой на замминистра энергетики Вячеслава Кравченко. По словам чиновника, снижение объема инвестиций может быть связано с менее существенным повышением тарифа на передачу электроэнергии в 2017 г.: в прошлом году инвестпрограмма планировалась, исходя из увеличения тарифа на 7%, в то время как в 2017 г. фактический рост составит 3%.
«Сокращение капзатрат умеренно позитивно как для отношения инвесторов к бумаге, так и с фундаментальной точки зрения, однако в данном случае эффект будет отчасти сглажен меньшим повышением тарифа на передачу электроэнергии в 2017 г», - считают аналитики ФГ БКС.
Газпром планирует капзатраты в размере 0,9 трлн руб. в 2017 г. и по 1 руб. трлн в 2018 г. и 2019 г., пишет Интерфакс со ссылкой на источник, знакомый с ситуацией. Вчера менеджмент компании обсудил проект инвестпрограммы на следующий год, который будет направлен на утверждение совета директоров.
«Капзатраты в объеме 2,9 трлн руб. в 2017-19 гг. не включают в себя инвестиции Газпром нефти и Газпром энергохолдинга и, следовательно, соответствуют нашим ожиданиям», - резюмируют аналитики ФГ БКС.
Индекс РТС: рост на 0,59% до 1103,8 пунктов
Индекс ММВБ: рост на 0,03% до 22077,48 пунктов
О ГЛАВНОМ: Торги на российском рынке стартовали с рекордных отметок. Индекс ММВБ установил очередной исторический максимум, однако, к середине дня инвесторы стали задумываться о фиксации прибыли.
Позитивные факторы
Мягкая политика мировых ЦБ
- Нефтяные котировки прибавляют 0,5% и торгуются на уровне $54,1 за баррель марки Brent
Негативные факторы
- Проблемы ЕС
НА РЫНКАХ:
Рост на российском рынке продолжается пятую неделю назад. После заседания ОПЕК в конце ноября индекс ММВБ не устает переписывать исторические максимумы – за этот период рублевый индикатор прибавил 6%, индекс РТС почти на 10%. Сегодня на старте индекс ММВБ покорил очередную вершину, однако, к середине дня инвесторы стали задумываться о фиксации прибыли.
Внешний фон к текущему моменту складывается умеренно-позитивный. Азия закрыла день преимущественно в плюсе. Японский Nikkei подскочил до нового годового максимума. Европейские индексы с утра продолжили позитивную динамику, триггером которой стали решения ЕЦБ. Накануне глава европейского Центробанка Марио Драги сообщил, что программа выкупа активов будет продлена на 6 месяцев, однако, объем выкупа сократиться с 80 млрд евро до 60 млрд евро. В то же время решение ЕЦБ негативно повлияло на курс европейской валюты, которая упала до 1,065 к доллару США, а также спровоцировало рост доходностей по гособлигациям. Американские фьючерсы с утра курсируют около нулевых отметок.
На нефтяном рынке настроения участников улучшились. Баррель марки Brent сейчас оценивается в $54,14. Сейчас все внимание участников торгов сосредоточено на заседании стран, не входящих в ОПЕК, которое состоится в субботу. Пока из 14 приглашенных стран подтвердили свое участие только 5. Кроме того, Россия может пойти на снижение добычи только при условии соблюдения ОПЕК своих квот, в чем пока уверенности нет. Спекуляции в преддверии важных событий не являются чем-то экстраординарным, поэтому новости на тему предстоящей встречи могут повысить волатильность на рынке нефти. Тем не менее, скорее всего, никаких негативных сюрпризов ждать не стоит. Согласно предварительным договоренностям, страны не входящие в картель сократят уровень добычи на 0,6 млн барр. в день, половину от этого объема сокращения обеспечит Россия. В случае подтверждения, рынок нефти может получить дополнительный драйвер для роста.
В то же время на российском рынке продолжаются покупки. Сегодня индекс ММВБ после утреннего рынка к 2200 пунктам, консолидируется вблизи уровня 2007 пунктов. «Рублевый индикатор добрался до обозначенных несколько дней назад целей в районе 2205-2225, - комментирует Василий Карпунин, начальник отдела экспертов БКС Экспресс. - Не исключено, что на фоне перекупленности и перегретости рынка, в этой области может произойти локальное торможение up-тренда (самый оптимистичный сценарий на этот год - достижение 2255-2265). Фундаментальных оснований для такого отката вообще не нужно. Он может быть чисто техническим на фоне промежуточной фиксации прибыли. Открывать новые длинные позиции в целом по рынку сейчас уже неудобно. Покупать можно только отдельные уверенные истории роста с длинным горизонтом».
Корпоративный сектор
В безоговорочных лидерах роста сегодня оказался отраслевой индекс Micex FNL, локомотивом которого выступают бумаги ВТБ (+6%). В плюсе торгуются акции МосБиржи. Бумаги Сбербанка консолидируются вблизи, достигнутых накануне отметок.
Лучше рынка себя чувствуют акции телекомов. Подъем отраслевого индекса здесь обеспечивают покупки в бумагах МТС.
Бумаги Роснефти после взрывного роста накануне сегодня незначительно снижаются. Под давлением валютного фактора распродажи проходят в акциях Сургутнефтегаза.
В аутсайдерах дня сектор металлургии и добычи. Существенные потери несут бумаги Северстали, ММК, РусАла. Акции НЛМК ушли в минус на 4% на новостях о продаже структурой Владимира Лисина Fletcher Group 1,5% акций металлургической компании. «Новость крайне позитивна для НЛМК, поскольку после сделки free float акций компании превысит пороговое значение в 15%, необходимое для включения в индексы MSCI, - отмечают аналитики ФГ БКС. - Риск навеса предложения незначителен и краткосрочен».
Структура Лисина продала Goldman Sachs 1,5% акций НЛМК и другие новости
Fletcher Group Владимира Лисина продает до 90 млн, или 1.5% акций НЛМК, пишет Bloomberg. Fletcher Group Holdings Ltd, компания председателя совета директоров Новолипецкого металлургического комбината Владимира Лисина, продает до 90 млн обыкновенных акций (около 1,5%) НЛМК в форме акций и GDR, следует из сообщения Goldman Sachs, выбранного букраннером размещения. Доля Fletcher Group после продажи составит 84% от уставного капитала компании.
«Новость крайне позитивна для НЛМК, поскольку после сделки free float акций компании превысит пороговое значение в 15%, необходимое для включение в индексы MSCI, - отмечают аналитики ФГ БКС. - Риск навеса предложения незначителен и краткосрочен».
Россети могут сократить капзатраты на 2017 г. до 200 млрд руб. (с НДС) против официального прогноза 254 руб. млрд, сообщает Интерфакс со ссылкой на замминистра энергетики Вячеслава Кравченко. По словам чиновника, снижение объема инвестиций может быть связано с менее существенным повышением тарифа на передачу электроэнергии в 2017 г.: в прошлом году инвестпрограмма планировалась, исходя из увеличения тарифа на 7%, в то время как в 2017 г. фактический рост составит 3%.
«Сокращение капзатрат умеренно позитивно как для отношения инвесторов к бумаге, так и с фундаментальной точки зрения, однако в данном случае эффект будет отчасти сглажен меньшим повышением тарифа на передачу электроэнергии в 2017 г», - считают аналитики ФГ БКС.
Газпром планирует капзатраты в размере 0,9 трлн руб. в 2017 г. и по 1 руб. трлн в 2018 г. и 2019 г., пишет Интерфакс со ссылкой на источник, знакомый с ситуацией. Вчера менеджмент компании обсудил проект инвестпрограммы на следующий год, который будет направлен на утверждение совета директоров.
«Капзатраты в объеме 2,9 трлн руб. в 2017-19 гг. не включают в себя инвестиции Газпром нефти и Газпром энергохолдинга и, следовательно, соответствуют нашим ожиданиям», - резюмируют аналитики ФГ БКС.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба