Нефть. Начнём с того, что чистая спекулятивная позиция снова приблизилась к своим глобальным хаям (рисунки 1 и 2), то есть, по факту, новости от ОПЕК привели в основном к закрытию шортов, тогда как дилеры и производители в успех сделки решительно не поверили и встретили повышение цены валом продаж. При этом ещё и заметно схлопнулась фьючерсная кривая, так что дальние контракты выросли существенно меньше спота, но сланцевым компаниям для хеджа хватило и этого.
Число буровых в США выросло сразу на 21, в Канаде ещё +17; с учётом натгаза суммарное увеличение составило 57 единиц. Про газ, кстати, забывать совершенно не стоит, потому что он в США очень богат всякими NGL (по-русски газовый конденсат), производство которых превышает 3 млн баррелей в сутки. Добыча в США застабилизировалась на ранее достигнутых уровнях, но это наверняка промежуточная остановка, ибо значительные объёмы будущего производства уже проданы.
Рисунок 1 - СОТ-репорты по нефти BRENT. Синяя линия - цена, красная - чистая спекулятивная позиция в тысячах контрактов.
Рисунок 2 - СОТ-репорты по нефти LIGHT. Синяя линия - цена, красная - чистая спекулятивная позиция в тысячах контрактов.
Сделка ОПЕК с не ОПЕК состоялась, но её смело можно называть профанацией, главным образом, из-за позиции нашей страны. Обязательство ужаться на 300 тысяч баррелей в сутки мы на себя приняли, но сокращение пойдёт от рекордных уровней октября (вероятно, хорошо нарисованных), да и сокращаться будем с черепашьей скоростью в 50 тысяч баррелей в сутки за месяц. В общем-то, получилась отличная многоходовочка и вообще даёшь экспорт нефти из Белоруссии!
На картинке (рисунок 3) ничего страшного тоже пока не случилось. Рост имени ОПЕК не согласуется с годовым циклом, но в целом он нормально укладывается в рамки слабого восходящего тренда, который, судя по всему, продлится где-то до мая. В январе-феврале ожидаю небольшую коррекцию, но это будет уже после всех праздников - сейчас, думаю, на агрессивные продажи инвесторы не решатся. Волна (y) великовата по времени, но увязать циклы по-другому у меня не получается.
Рисунок 3 - волновая разметка по нефти BRENT.
По индексу РТС расклады похожие. Болтанку лета и осени теперь приходится рассматривать как волну b, а низы прошедшего годового цикла фиксировать где-нибудь в сентябре. Если так, то большую часть своего потенциала индекс РТС растратит сейчас, но вся волна роста на этом не завершится (рисунок 4). Разворот теперь нужно планировать где-то на май, а пока медведям остаётся только разводить руками. Цели примерно 1400, как раз получится волна [d] в треугольнике с 2008-го года.
Рисунок 4 - волновая разметка по индексу РТС.
По USDRUB годовой цикл провалился от слова совсем, так что на какие-то значительные потрясения в обозримом будущем я уже не надеюсь. Похоже, что до самого лета мы так и будем пилить возле отметки 60 (рисунок 5), покрывая падение по чистому сентименту постепенным увеличением денежной массы. Проход ниже 60, если он состоится, с большой долей вероятности нарвётся на интервенцию со стороны ЦБ, которому сейчас нужен бюджет и стабильность. Короче, расслабьтесь - кина не будет.
Рисунок 5 - волновая разметка по USDRUB.
http://zmey.club/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Число буровых в США выросло сразу на 21, в Канаде ещё +17; с учётом натгаза суммарное увеличение составило 57 единиц. Про газ, кстати, забывать совершенно не стоит, потому что он в США очень богат всякими NGL (по-русски газовый конденсат), производство которых превышает 3 млн баррелей в сутки. Добыча в США застабилизировалась на ранее достигнутых уровнях, но это наверняка промежуточная остановка, ибо значительные объёмы будущего производства уже проданы.
Рисунок 1 - СОТ-репорты по нефти BRENT. Синяя линия - цена, красная - чистая спекулятивная позиция в тысячах контрактов.
Рисунок 2 - СОТ-репорты по нефти LIGHT. Синяя линия - цена, красная - чистая спекулятивная позиция в тысячах контрактов.
Сделка ОПЕК с не ОПЕК состоялась, но её смело можно называть профанацией, главным образом, из-за позиции нашей страны. Обязательство ужаться на 300 тысяч баррелей в сутки мы на себя приняли, но сокращение пойдёт от рекордных уровней октября (вероятно, хорошо нарисованных), да и сокращаться будем с черепашьей скоростью в 50 тысяч баррелей в сутки за месяц. В общем-то, получилась отличная многоходовочка и вообще даёшь экспорт нефти из Белоруссии!
На картинке (рисунок 3) ничего страшного тоже пока не случилось. Рост имени ОПЕК не согласуется с годовым циклом, но в целом он нормально укладывается в рамки слабого восходящего тренда, который, судя по всему, продлится где-то до мая. В январе-феврале ожидаю небольшую коррекцию, но это будет уже после всех праздников - сейчас, думаю, на агрессивные продажи инвесторы не решатся. Волна (y) великовата по времени, но увязать циклы по-другому у меня не получается.
Рисунок 3 - волновая разметка по нефти BRENT.
По индексу РТС расклады похожие. Болтанку лета и осени теперь приходится рассматривать как волну b, а низы прошедшего годового цикла фиксировать где-нибудь в сентябре. Если так, то большую часть своего потенциала индекс РТС растратит сейчас, но вся волна роста на этом не завершится (рисунок 4). Разворот теперь нужно планировать где-то на май, а пока медведям остаётся только разводить руками. Цели примерно 1400, как раз получится волна [d] в треугольнике с 2008-го года.
Рисунок 4 - волновая разметка по индексу РТС.
По USDRUB годовой цикл провалился от слова совсем, так что на какие-то значительные потрясения в обозримом будущем я уже не надеюсь. Похоже, что до самого лета мы так и будем пилить возле отметки 60 (рисунок 5), покрывая падение по чистому сентименту постепенным увеличением денежной массы. Проход ниже 60, если он состоится, с большой долей вероятности нарвётся на интервенцию со стороны ЦБ, которому сейчас нужен бюджет и стабильность. Короче, расслабьтесь - кина не будет.
Рисунок 5 - волновая разметка по USDRUB.
http://zmey.club/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter