21 февраля 2017 Инвесткафе Зарипов Руслан
События и общая обстановка на рынках долга
Альфа-банк и Уралвагонзавод близки к урегулированию проблемного долга примерно на 8 млрд руб. В случае выполнения всех условий мирового соглашения банк не понесет потерь от партнерства с компанией. Речь идет о заключенном 27 сентября мировом соглашении по иску о взыскании задолженности суммарно на 7,3 млрд руб. и $30,2 млн, которое утвердил суд.
Телекоммуникационный холдинг Vimpelcom Ltd., в который входит российский сотовый оператор Вымпелком, заключил мультивалютное возобновляемое кредитное соглашение с несколькими международными банками на сумму до $2,25 млрд для замены аналогичного договора с лимитом $1,8 млрд, который был подписан в 2014 году.
Регуляторы и операторы финансовых рынков
Средняя максимальная ставка топ-10 российских банков по депозитам физических лиц в рублях за первую декаду февраля составила 8,06%. Банк России ожидает сохранения структурного профицита ликвидности в банковском секторе в феврале.
Общий объем выдачи кредитных карт за прошлый год в России увеличился на 5%.
Moody's улучшило прогноз по суверенному рейтингу России с негативного до стабильного.
Параметры текущих и состоявшихся подписок
Минфин разместил ОФЗ серии 29012 (переменный купон на основе ставки RUONIA, погашение в 2022 году) при спросе 51,02 млрд в объеме 14,99 млрд руб. (100% заявленного) по средневзвешенной цене 102,23% номинала со средневзвешенной доходностью 10,47%. Также были размещены ОФЗ серии 26219 (постоянный купон 7,75%, погашение в 2026 году) при спросе 42,37 млрд в объеме 25,00 млрд руб. (100% заявленного) по средневзвешенной цене 97,69% номинала со средневзвешенной доходностью 8,26%.
РЖД 20-21 февраля проводят в Лондоне road show еврооблигаций, номинированных в долларах. Подробностей по ставкам пока нет.
Зарубежные инвесторы выкупили более 90% новых еврооблигаций Северстали в объеме $500 млн с доходностью 3,85% и погашением в августе 2021-го. Спрос на бумаги превысил $2,3 млрд road show по ним прошло 10-15 февраля в Европе и США.
Денежный рынок и инфляция
Потребительские цены в России с 7 по 13 февраля не изменились. В последний раз нулевая недельная инфляция фиксировалась в сентябре прошлого года.
Объем денежной базы в РФ в узком определении с 3 по 10 февраля увеличился на 71,6 млрд руб. — с 8,668,4 трлн руб. до 8,740 трлн. Ставки Mosprime лежат в диапазоне 10,42-10,50%. Ставка RUONIA немного выросла и составляет 10,39%, объем сделок по ней равнялся 67,3 млрд руб. Задолженность банков по операциям РЕПО перед ЦБ выросла до 42,96 млрд руб. Сделки проходят на основе фиксированной ставки. На аукционах валютного РЕПО банки заняли $1,7 млрд под 2,81% годовых на 28 дней. Сальдо операций ЦБ с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 17 февраля равнялось 97,1 млрд руб.
Состояние публичного рынка долга
Доходности в ОФЗ за прошедшую неделю выросли на 0,15 п.п.
В нефтегазовом сегменте рынка корпоративного долга YTM увеличились в среднем на 0,2 п.п., в энергетическом — на 0,42 п.п. В транспортном сегменте доходности понизились на 0,11 п.п., в торговом — на 0,07 п.п., в строительном — на 0,08 п.п., в банковском — на 0,05 п.п. Доходность бондов телекоммуникационного и металлургического секторов осталась без изменений. Доходности в суверенных еврооблигациях в целом снижаются в пределах 0,09 п.п.
Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок
Дефолт на прошлой неделе допустил Татфондбанк по облигациям серии БО-17 (купонная выплата).
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Альфа-банк и Уралвагонзавод близки к урегулированию проблемного долга примерно на 8 млрд руб. В случае выполнения всех условий мирового соглашения банк не понесет потерь от партнерства с компанией. Речь идет о заключенном 27 сентября мировом соглашении по иску о взыскании задолженности суммарно на 7,3 млрд руб. и $30,2 млн, которое утвердил суд.
Телекоммуникационный холдинг Vimpelcom Ltd., в который входит российский сотовый оператор Вымпелком, заключил мультивалютное возобновляемое кредитное соглашение с несколькими международными банками на сумму до $2,25 млрд для замены аналогичного договора с лимитом $1,8 млрд, который был подписан в 2014 году.
Регуляторы и операторы финансовых рынков
Средняя максимальная ставка топ-10 российских банков по депозитам физических лиц в рублях за первую декаду февраля составила 8,06%. Банк России ожидает сохранения структурного профицита ликвидности в банковском секторе в феврале.
Общий объем выдачи кредитных карт за прошлый год в России увеличился на 5%.
Moody's улучшило прогноз по суверенному рейтингу России с негативного до стабильного.
Параметры текущих и состоявшихся подписок
Минфин разместил ОФЗ серии 29012 (переменный купон на основе ставки RUONIA, погашение в 2022 году) при спросе 51,02 млрд в объеме 14,99 млрд руб. (100% заявленного) по средневзвешенной цене 102,23% номинала со средневзвешенной доходностью 10,47%. Также были размещены ОФЗ серии 26219 (постоянный купон 7,75%, погашение в 2026 году) при спросе 42,37 млрд в объеме 25,00 млрд руб. (100% заявленного) по средневзвешенной цене 97,69% номинала со средневзвешенной доходностью 8,26%.
РЖД 20-21 февраля проводят в Лондоне road show еврооблигаций, номинированных в долларах. Подробностей по ставкам пока нет.
Зарубежные инвесторы выкупили более 90% новых еврооблигаций Северстали в объеме $500 млн с доходностью 3,85% и погашением в августе 2021-го. Спрос на бумаги превысил $2,3 млрд road show по ним прошло 10-15 февраля в Европе и США.
Денежный рынок и инфляция
Потребительские цены в России с 7 по 13 февраля не изменились. В последний раз нулевая недельная инфляция фиксировалась в сентябре прошлого года.
Объем денежной базы в РФ в узком определении с 3 по 10 февраля увеличился на 71,6 млрд руб. — с 8,668,4 трлн руб. до 8,740 трлн. Ставки Mosprime лежат в диапазоне 10,42-10,50%. Ставка RUONIA немного выросла и составляет 10,39%, объем сделок по ней равнялся 67,3 млрд руб. Задолженность банков по операциям РЕПО перед ЦБ выросла до 42,96 млрд руб. Сделки проходят на основе фиксированной ставки. На аукционах валютного РЕПО банки заняли $1,7 млрд под 2,81% годовых на 28 дней. Сальдо операций ЦБ с банковским сектором по представлению и абсорбированию рублевой ликвидности на 17 февраля равнялось 97,1 млрд руб.
Состояние публичного рынка долга
Доходности в ОФЗ за прошедшую неделю выросли на 0,15 п.п.
В нефтегазовом сегменте рынка корпоративного долга YTM увеличились в среднем на 0,2 п.п., в энергетическом — на 0,42 п.п. В транспортном сегменте доходности понизились на 0,11 п.п., в торговом — на 0,07 п.п., в строительном — на 0,08 п.п., в банковском — на 0,05 п.п. Доходность бондов телекоммуникационного и металлургического секторов осталась без изменений. Доходности в суверенных еврооблигациях в целом снижаются в пределах 0,09 п.п.
Перечень облигаций, вокруг которых совершено наибольшее число сделок
Дефолт на прошлой неделе допустил Татфондбанк по облигациям серии БО-17 (купонная выплата).
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу