13 мая 2017 БКС Экспресс Холоденко Оксана
Биржевой рынок США отличается от всех прочих широким разнообразием инструментов - одних только акций на нем около 5 тыс., не говоря уж о примерно 1000 депозитарных расписок. Здесь сбываются мечты.
Смартфоны от Apple, машины от Ford, оплата картами Visa, перекус в McDonald’s, кофе от Strarbucks - сейчас это неотъемлемая часть нашей жизни. Вы тоже можете стать частью этого бизнеса и получать доход от развития компании. Для этого просто надо купить акции этих корпораций. А сделать это можно на фондовом рынке США.
Данный обзор посвящен секторам американского рынка акций. Это основная единица классификации компаний. В рамках S&P 500 их насчитывается 11. Каждый сектор, в свою очередь, подразделяется на индустрии.
Динамика секторов с начала года (данные на 11.05.17)
Consumer Discretionary
(Потребительские товары вторичной необходимости)
Самый «брендовый» сектор, компании которого частенько на слуху. Характеризуется зависимостью от колебаний экономического цикла.
Индустрии:
- Автокомпоненты
- Автомобили
- Дистрибьютеры
- Диверсифицированные потребительские услуги
- Отели и рестораны
- Товары длительного пользования для дома
- Интернет ритейл
- Продукция для развлечений
- Медиа
- Диверсифицированный ритейл
- Специализированный ритейл
- Текстиль, одежда и товары класса люкс
(Для получения более четкого изображения, кликните по таблице)
Consumer Staples
(Потребительские товары первой необходимости)
Отличается стабильностью, ведь товары первой необходимости нужны всегда. Бумаги представителей сектора сравнительно устойчивы при падении рынка, но и растут они зачастую не так активно.
Индустрии:
- Напитки
- Продуктовый ритейл
- Продукты питания
- Продукты для дома
- Продукты личной гигиены
- Табачные изделия
Energy
(Нефть и газ)
Крайне зависим от котировок сырья. Бумаги могут быть альтернативой инвестициям в товарные рынки, впрочем, тут могут присутствовать специфические риски эмитента.
Индустрии:
- Оборудование и услуги для нефтегаза
- Нефть, газ и потребляемое топливо
Financials
(Финансовый)
Финансовые корпорации процветает в условиях экономического роста: повышения спроса на кредиты и торговой активности на рынке ценных бумаг. Подъем процентных ставок ФРС благоприятен для многих американских банков, ибо улучшает их процентную маржу, что делает их бумаги привлекательным вложением в этот период.
Индустрии:
- Банки
- Рынки капитала
- Потребительские финансы
- Диверсифицированные финансовые услуги
- Страхование
- Ипотечные REITs
- Ипотечные финансы
Health Care
(Здравоохранение)
Менее зависим от экономических циклов, ведь люди не выбирают, болеть ли им или нет. В пользу сферы здравоохранения в долгосрочной перспективе может играть тренд на постарение населения в развитых странах. В сегменте есть специфические риски, связанные с испытаниями новых препаратов, конкуренцией, истечением патентов, действиями регуляторов. Особенно волатильны биотехи, хотя и являются наиболее прорывной индустрией.
Индустрии:
- Биотехнологии
- Оборудование для здравоохранения
- Услуги для здравоохранения
- Технологии для здравоохранения
- Инструменты и услуги для исследований
- Фармацевтика
Industrials
(Промышленный)
Положительно коррелирует с экономическими циклами. Когда экономика процветает, бумаги «на коне».
Индустрии:
- Авиакосмическая и оборонная
- Авиадоставка грузов и логистика
- Авиалинии
- Продукты для строительства
- Коммерческие услуги
- Строительство и инженерия
- Электрическое оборудование
- Промышленные конгломераты
- Тяжелая техника
- Морские грузоперевозки
- Профессиональные услуги
- Железные дороги
- Торговые компании и дистрибьютеры
- Транспортная инфраструктура
Information Technology
(Информационные технологии)
Драйвер роста всего американского рынка на протяжении нынешнего бычьего рынка. Именно здесь сконцентрировано большое количество «акций роста», хотя есть и перспективные дивидендные истории в рамках зрелых компаний.
Индустрии:
- Коммуникационное оборудование
- Электронное оборудование и компоненты
- IT-услуги
- Интернет программное обеспечение и услуги
- Полупроводники
- Программное обеспечение
- Технологическое «железо»
Materials
(Материалы)
Как и нефтегаз, зависят от движений товарных рынков, включая металлы.
Индустрии:
- Химия
- Материалы для строительства
- Контейнеры и упаковка
- Металлургия
- Бумага и продукты из дерева
Real Estate
(Недвижимость)
Индустрии:
- Equity REITs (покупает и сдает недвижимость различного плана)
- Девелопмент в сфере недвижимости
Red Exchange Investment Trust - это биржевые фонды, объектом инвестиций которых является недвижимость. Обладают высокой дивидендной доходностью. Инвестиции REIT позволяют зарабатывать на росте рынка недвижимости, диверсифицировать вложения, защищаться от потенциальной инфляции в США. При этом инструмент, в отличие от объектов недвижимости, обладает высокой ликвидностью и имеет низкий порог входа.
Telecommunication Services
(Телекомы)
Дивидендный сектор. Преимущественно ориентирован на внутренний спрос, поэтому бумаги принято считать «защитными».
Индустрии:
- Диверсифицированные телекоммуникационные услуги
- Беспроводные телекоммуникационные услуги
Utilities
(Энергетика)
Небольшой сектор по количеству компаний, но может быть интересен в качестве хеджирования кризисных тенденций на рынке, а также получения высоких дивидендных платежей. При этом сегмент возобновляемой энергетики, включая солнечные технологии, в долгосрочной перспективе может принести высокие плоды терпеливому инвестору.
Индустрии:
- Электроэнергетика
- Газовая энергетика
- Возобновляемая энергетика
- Диверсифицированная энергетика
- Водная энергетика
В общем, выбирайте на свой вкус! Как сектора соотносятся с бизнес циклами, и какие из индустрий являются нашими фаворитами, читайте последующих обзорах. Не забывайте и про такой инструмент, как ETF.
При написании материала были использованы данные fidelity.com
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter