Вадим Сысоев, Сегодня мы ожидаем разнонаправленную динамику акций на российском фондовом рынке

Вчера торги на американском фондовом рынке начались на оптимистичной ноте, однако во второй половине торговой сессии ФРС заявила о возможном повышении процентной ставки, что вызвало фиксацию прибыли среди инвесторов на Wall Street. Хотя в начале торгов на рынке было все безоблачно, так цены на нефть незначительно снижались, а McDonald's опубликовал неплохие результаты по продажам. Помимо этого, в 18.00 по мск был опубликован индекс подписанных, но неоплаченных договоров по продаже существующих домов, которые в апреле неожиданно выросли на 6.3%, что оказалось лучше ожиданий аналитиков.

По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись разнонаправлено/Dow Jones +0.57%, SnP500 +0.07%, NASDAQ -0.61%/.

Фьючерсы на американские индексы торгуются в минусе порядка 0.4-0.5%, что будет негативно воспринято участниками рынка.

С технической точки зрения, вчера индекс Dow Jones, после технического отскока в начале торговой сессии, попытался сформировать двойное дно в районе 12200 пунктов. Сегодня самым важным рубежом для участников рынка будет часовой фрактал на продажу на отметке 12192.06 пунктов.

Если "медведи" его уверенно преодолеют и закрепятся ниже, то индекс Dow Jones откатится к 12040-12053 пунктам, где находится уровень в 61.8% по Фибоначчи по отношению к росту от 10 марта. Также не мало важным уровнем будет дневной фрактал на продажу 12177.33 пунктов. Если же "быки" попытаются сыграть в двойное дно, то мы увидим формирование более серьезного отскока. На дневном графике по индикатору MACD разворота пока нет, а на часовом есть предпосылки для формирования дивергенции.

С классической точки зрения, поддержкой для "быков" будет первый восходящий тренд в районе 11950 пунктов, а сопротивлением верхняя граница среднесрочного нисходящего канала в районе 12600 пунктов. Ближайший фрактал на покупку находится на отметке 12610.96 пунктов

C волновой точки зрения, у индекса Dow Jones сейчас больше шансов, что он находится на стадии формирования коррекционной волны С. Тем не менее, пока индекс Dow Jones не преодолеет восходящий тренд в районе 11950 пунктов, то у "быков" будут сохраняться надежды на то, что он все еще может находиться в коррекционной волне В.

Напомним, что целями волны В выступают рубежи 12918/достигнута/-13220 пунктов, что составляет 50%-61.8% по Фибоначчи от всего падения. Не стоит забывать про рубеж в 13600 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи от всего падения.

В тоже время в данной волне В идет формирование подволны с, в которой в свою очередь идет формирование 5-ой волны роста с целями 12892/достигнута/-13050/достигнута/-13278 пунктов, что составляет 61.8%-76.4%-100% по Фибоначчи от длины 1-3 подволн.

Тем не менее, как мы отмечали, что сейчас "медведи" создали все предпосылки для формирования волны С. Как указано выше, они последовательно выполняют поставленные задачи и преодолевают нужные уровни и фракталы. Если сейчас индекс приступил к формированию 3-ьей волны в большой волне С, то первым остановочным пунктом будет ориентировочно 11650 пунктов, что составляет 161.8% по Фибоначчи.

Итоговой и оптимистичной целью коррекционной волны С выступает диапазон 10000-10500 пунктов.

С технической точки зрения, вчера индекс ММВБ открылся вблизи уровней закрытия, после чего "быки" перехватили инициативу и сумели организовать технический отскок в первой половине торговой сессии. В дальнейшем в течение дня "быки" и "медведи" вели бои местного значения, где итоговую победу одержали все "быки".

Объемы торговой сессии были выше, чем вчера, причем они нарастали на закрытии именно длинных позиций, а не на наращивании коротких позиций.

Вчера индекс ММВБ, как мы и предполагали, сумел оттолкнуться от мощной зоны поддержки в районе 1807-1810 пунктов, где находится пересечение уровней в 100% по Фибоначчи от длины волны а и уровня в 38.2% по Фибоначчи в рамках 4-ой коррекционной волны. Как мы уже неоднократно отмечали, данный диапазон будет ключевым и послужит неплохим рубежом для разводки участников рынка.

В данном случае, большинство участников рынка будут закупаться под формирование 5-ой волны роста, а пессимисты наоборот ожидают коррекционного отскока к 1871-1886 пунктам, что составляет 50%-61.8% по Фибоначчи от падения 2 июня. Максимально допустимым рубежом в данном отскоке будет отметка 1905 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи от падения 2 июня.

Напоминаем, что на стороне "быков" по-прежнему играет дивергенция по индикатору MACD и соответственно два незакрытых "гэпа", поэтому коррекционный рост может продлиться несколько дней, а точнее до среды. Стоит отметить, что на данный момент индекс ММВБ может формировать нисходящий треугольник с нижней границей в районе 1805 пунктов и верхней в районе 1845 пунктов соответственно. Если "быки" преодолеют данную формацию, то подтверждение в районе 1873.7 пунктов. Если "медведи" преодолеют текущую формацию вниз, то им необходимо закрепиться ниже фрактала на продажу.

С волновой точки зрения по-прежнему действуют два сценария дальнейшей динамики индекса ММВБ, как для оптимистов, так и пессимистов.

В оптимистичном сценарии индекс ММВБ сформировал 3-ью импульсную волну. В дальнейшем 2 июня, индекс ММВБ сформировал малую волну b в 4-ой коррекционной волне, что подтверждалось объемами торгов.

На данный момент оптимисты считают, что индекс ММВБ находится в малой волне с в 4-ой коррекционной волне, полноценной целью которой является диапазон 1807-1810 пунктов, что составляет 100% по Фибоначчи от длины волна а и совпадает с уровнем в 38.2% по Фибоначчи в рамках 4-ой коррекционной волны.

Напоминаем, что минимально допустимым уровнем для всей 4-ой коррекционной волны является рубеж 1758-1759 пунктов, что составляет 50% по Фибоначчи от длины 3-ей волны роста.

Если "быки" остановят индекс ММВБ вблизи вышеуказанных рубежей, а также преодолеют дневной фрактал на покупку 1966.32 пунктов, то начнется формирование 5-ой волны роста как минимум к историческому максимуму и в дальнейшем к 1986-2020-2170-2250 пунктам.

Что касается пессимистов, то индекс ММВБ мог сформировать коррекционную волну В в рамках формации "abc", практическую равную волне А. В тоже время в данном случае не исключено достижение исторического максимума в рамках плоской коррекции.

Кроме того, как указано выше в данном случае могла формироваться 2-ая коррекционная волна с целью 1932-1936.52 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи по отношению к падению. Поэтому "медведи" могли приступить к формированию 3-ой коррекционной волне с целью 1730 пунктов, что составляет 161.8% по Фибоначчи от длины 1-ой волны. Данный сценарий перестанет быть актуальным после того, как индекс ММВБ уйдет выше 1910 пунктов, что составляет 76.4% по Фибоначчи от падения 2 июня.

Дневные сигналы на продажу находятся на отметках 1650.01 и 1642.64 пунктов, а недельный сигнал на покупку расположен на отметке 1970.46 пунктов. Часовой фрактал на покупку находится на отметке 1836.66 пункта, а часовой сигнал на продажу в районе 1810.62 пунктов. Сопротивлением для участников рынка также будет нисходящий тренд в районе 1840 пунктов, далее 1885 пунктов.

Вчера мы советовали спекулятивно покупать акции российских эмитентов в рамках отскока. Сегодня советуем держать длинные позиции до верхней границы треугольника, со стопом чуть ниже 1810.62 пунктов. Переоткрывать короткие позиции только после преодоления и закрепления ниже фрактала на продажу.