EUR
Данные показали снижение Сальдо торгового баланса - Euro-Zone Trade Balance на -5.6 млрд против -9,3млрд евро месяцем ранее. Хотя показатель снизился несколько меньше, чем в прошлом месяце, его снижение негативно отразится на платёжном балансе.
Данные по приросту ВВП за третий квартал снизились до -0.2% к/к, 0.7% г/г против снижения на -0.2% к/к, 1.4% г/г кварталом ранее. Второй квартал подряд ВВП еврозоны находится в отрицательное зоне, что говорит о наступившей рецессии в экономике. Ожидается, что рецессия в зоне евро продлится ещё два квартала.
Международный валютный фонд понизил прогноз темпов роста ВВП еврозоны до 1.2% против 1.3% ранее. В 2009 году ожидается, что темпы роста ВВП снизятся на -0.5%.
Замедление европейской экономики провоцирует снижение инфляционного давления. Гармонизированный индекс потребительских цен - Harmonized CPI в октябре составил 3.2% против 3.6% месяцем ранее. Опережающие инфляционные показатели указывают, что в будущем индикатор продолжит снижаться.
Европейская экономика вступила в полосу рецессии, которая будет сопровождаться снижением темпов роста и снижением инфляционного давления. Экономические катаклизмы будут происходить на фоне понижения процентных ставок и снижения стоимости евро.
В целом, состояние европейской экономики более устойчивое, чем экономики Британии или США, где снижающиеся цены на жильё нанесли огромный вред как строительному, так и банковскому сектору. Кроме того, автомобильная промышленность в США неправильно рассчитала текущие тенденции и три крупнейших автокорпорации находятся на стадии банкротства.
GBP
Данные показали сильное снижение инфляционного давления в Британии. Индекс потребительских цен - CPI составил -0.2% м/м, 4.5% г/г против 0.5% м/м, 5.2% г/г месяцем ранее. Все инфляционные индикаторы показывают снижение инфляции, как в этом, так и в двух следующих месяцах.
Вероятно, что уже в начале следующего года инфляция перерастёт в дефляцию (процесс, противоположный инфляции) и банк Англии получит дополнительную возможность, для стимулирования снижающихся темпов роста.
Ожидается, что уже в ближайшее время процентная ставка будет понижена до двух процентов, а фунт продолжит снижаться против остальных валют.
На прошлом заседании Банк Англии понизил процентную ставку на 150 базисных пунктов. В опубликованных протоколах, объясняющих понижение ставки, говорится, что решение о снижение ставки было принято единогласно. Инфляционные отчеты говорят о возможной необходимости снижения ставки на 200 базисных пунктов, однако это может вызвать сильное падения фунта.
Скорее всего, банк Англии понизит процентную ставку на следующем заседании, минимум на 50 базисных пунктов. Понижение ставки вызовет снижение курса британской валюты.
JPY
Данные, опубликованные на азиатской сессии, показали снижение сальдо торгового баланса с Y0.095 трлн. до -Y0.0639 трлн. Отрицательные данные вызваны укреплением курса Йены, которая в течение последнего времени росла против всех валют.
Рынок ждёт пятницы, когда будет представлен экономический отчёт банка Японии. Помимо отчёта, в пятницу банк Японии примет решение по процентной ставке. Ставка будет сохранена на прежнем уровне, из-за чего экономический отчёт представляет больший интерес.
В третьем квартале текущего года ВВП Японии снизился до -0.1%. Во втором квартале темпы роста ВВП снизились на -0.7%, что говорит о наступлении рецессии в японской экономике.
Скорее всего, в самое ближайшее время экономика перейдёт в стадию стагнации, после чего будет ясно, насколько глубоко мировой кризис повлиял на страну.
Представитель банка Японии, Нисимура заявил, что финансовая система Японии становится нестабильной. Недавние проблемы являются результатом дисбалансов в мировой экономике. Для завершения коррекции может потребоваться очень много времени.
Нисимура добавил, что Банк Японии приложит усилия, для стабилизации финансовой системы.
Международный валютный Фонд пересмотрел Экономический рост Японии в 2008 году в сторону понижения на 0.3% до 0.5%. При этом МВФ ожидает, что в 2009 году экономическое замедление будет менее явным, ожидая снижение на 0.2%.
AUD
Резервный банк Австралии опубликовал протоколы последнего заседания, на котором банк принял решение понизить процентную ставку на 75 базисных пунктов. В протоколах говорится, что первоначально было предложено снижение учетной ставки на 50 базисных пунктов, но глава центрального банка предложил сокращение ставки на 50-75 базисных пунктов. Более сильное снижение ставки поможет сбалансировать риски, связанные с замедлением экономики.
Глава Резервного Банка Австралии Стивенс заявил, что существуют преимущества в быстром движении к нейтральной денежной политике. Глава банка добавил, что замедление экономики Австралии едва заметно. Процентная ставка в текущий момент находится на нейтральном уровне. В декабре банк рассмотрит возможность дальнейшего снижения ставки.
Стивенс ожидает более длительное снижение инфляции и более длительное снижение ВВП. ..
Австралийский доллар продолжает находиться под давлением. Снижение стоимости нефти негативно отражается на австралийской валюте. Экспорт Австралии на 60% состоит из сырьевых товаров, поэтому снижение цен на нефть является очень негативным фактором для всей экономики.
Резервный Банк Австралии понизил прогнозы по экономическому росту, на ближайшие два года. В этом году банк прогнозирует экономический рост на уровне 1.5%, против предыдущего прогноза в 2%. В 2009 году экономический рост ожидается на уровне 1.75%. Ранее банк ожидал темпы роста на уровне 2.5%.
После появления признаков замедления экономики, РБА начал агрессивное понижение ставки. Текущее значение процентной ставки составляет 5.25%. Ожидается, что банк понизит ставку до 3% в течение следующих нескольких заседаний.
Данные показывают, что в Австралии замедляется рост цен, причём опережающие индикаторы указывают на ускорение снижения инфляционного давления.
Снижение цен позволит Резервному банку понизить ставку рефинансирования на следующем заседании. На фоне негативных перспектив по ценам на нефть, можно ожидать продолжение снижения австралийской валюты, на протяжении текущего и начала следующего года.
Евгений Томчук analytic@fibo.ru
20/11/2008 EUR/PY
EUR|JPY
Что было
Пара EUR|JPY продолжила снижение. Цена приближается к промежуточному уровню поддержки 118.00. Нисходящее движение имеет очень сильный импульс, однако открывать короткие позиции можно только после технической коррекции.
Что будет
Ожидается, что пара продолжит снижение и протестирует уровень поддержки, 114.00. Указанный уровень является минимумом цены с начала 2002 года.
Рекомендуется
От уровня 122.50 можно открывать короткие позиции с целью в районе отметки 114.00.
Входить в рынок рекомендуется только после технической коррекции.
Длинные позиции открывать не рекомендуется.
Евгений Томчук analytic@fibo.ru
[img]http://fibo-forex.ru/analytics/images/stock/eurjpy 20d.gif?1227161421[/img]
[img]http://fibo-forex.ru/analytics/images/stock/eurjpy 20h1.gif?1227161421[/img]
[img]http://fibo-forex.ru/analytics/images/stock/eurjpy 20h4.gif?1227161421[/img]
20/11/2008 GBP|JPY
GBP|JPY
Что есть
Пара GBP|JPY сформировала новый боковой диапазон колебаний (140-146) и в настоящее время приближается к уровню поддержки указанного диапазона.
Что будет
Ожидается, что снижение цены продолжится. Ближайшим уровнем поддержки является линия бокового диапазона, 140.00. Целевым минимумом является отметка 133, на которой пара находилась в 1995 году.
Рекомендация
Открывать короткие и длинные позиции в текущий момент не рекомендуется. Короткие позиции открывать опасно в связи с тем, что пара снижается очень давно и возможна коррекция. Длинные позиции открывать не рекомендуется, так как тренд нисходящий. Наиболее привлекательный уровень для продаж -146.00.
Евгений Томчук analytic@fibo.ru
[img]http://fibo-forex.ru/analytics/images/stock/gbpjpy 20d.gif?1227161479[/img]
[img]http://fibo-forex.ru/analytics/images/stock/gbpjpy 20 h1.gif?1227161479[/img]
[img]http://fibo-forex.ru/analytics/images/stock/gbpjpy 20 h4.gif?1227161479[/img]
20/11/2008 EUR|GBP
EUR|GBP
Что было
Пара EUR|GBP, продолжила снижение, однако нисходящее движение не усиливается, что говорит о возможном восходящем движении. Рекомендуется закрывать, открытые ранее короткие позиции и выходить из рынка. Наиболее вероятен рост цены до уровня 0.8520.
Что будет
В текущей ситуации дальнейшее движение цены не может быть спрогнозировано. Может последовать как рост, так и падение.
Рекомендации
Рекомендуется открывать короткие позиции от уровня 0.8520. Указанная отметка отдалена от текущей цены и к тому же является действующим уровнем сопротивления. Если цена до неё дойдёт, то, скорее всего последует техническая коррекция.
Евгений Томчук analytic@fibo.ru
20/11/2008 AUD|JPY
AUD|JPY
Что было
Пара AUD|JPY пробила сформированный ранее боковой диапазон (62-64) и в настоящее время продолжает нисходящее движение.
Что будет
Ожидается, что в ближайшем будущем цена продолжит снижаться. Ближайшая цель снижения расположена на уровне 56.00. Указанный уровень образован предыдущим нисходящим импульсом.
Рекомендации
Цена сильно снизилась и открывать новые короткие позиции уже поздно. Ориентировочный район, откуда можно снова продать пару, отметка 62.00, которая теперь является уровнем сопротивления.
Длинные позиции открывать не рекомендуется.
Евгений Томчук analytic@fibo.ru
EUR/USD - Комментарий
Курс EUR/USD в среду снизился к поддержке 1,2480, как я и предполагал вчера. Локальное сопротивление 50 простой средней расположено на уровне 1,3411.
В краткосрочной перспективе цена в настоящий момент располагается ниже простых средних, что указывает на продолжение снижения. 50 простая средняя расположена на уровне 1,2628 в виде сопротивления. Ожидаю боковик.
В среднесрочной перспективе MACD указывает на неистинную дивергенцию с одной стороны. Это может немного отложить снижение пары в виде боковика или даже небольшого роста. С другой стороны, при боковике и растущем MACD цена затем даёт повтор снижения, что мне сейчас больше видится. Данное противостояние индикаторов, вероятнее всего, двинет пару в боковом направлении, что собственно мы и видим последние несколько недель. Однако снижение рано или поздно продолжится.
В долгосрочной перспективе пара смогла вновь протестировать поддержку 1,2480, но удержать завоёванные позиции не смогла. MACD продолжает уверенно снижаться, что говорит только о будущем удешевлении евро. Всё как я и предполагал. Значимой поддержкой выступает уровень 1.2480. Однако нельзя сбрасывать со счетов показания опционов, которые публикуются на нашем сайте по понедельникам и могут скорректировать пару на рост (на мой взгляд не выше 1,33/1,3480) и затем длительный боковик с основным коридором 1,2450/1,30. Но это позже, а в данный момент я вижу продолжение снижения.
Вывод: боковик возможен до 50 мувинга на дневном графике, затем снижение
Линии поддержки: 1,2480, 1,1845
Линии сопротивления: 1,2900, 1,3250, 1,3410, 1,3550, 1,3685, 1,3850, 1,4000, 1,4250, 1,4316, 1,4418, 1,4560, 1,4735, 1,4900, 1,5400, 1,5800, 1,5909, 1,6020
Михаил Нерсесов: analytic@fibo.ru
[img]http://fibo-forex.ru/analytics/images/stock/EURUSD weekly.gif?1227162880[/img]
[img]http://fibo-forex.ru/analytics/images/stock/EURUSD daily.gif?1227162880[/img]
GBPUSD - Комментарий
Курс GBP/USD в среду по итогам сессии уже третий день подряд практически не изменился, как я и предполагал вчера. Сопротивление 50 простой средней расположено на отметке 1,6792.
В краткосрочной перспективе на четырёхчасовом графике цена располагается ниже простых средних, что указывает на продолжение снижения. 50 локальная средняя находится на уровне 1,5105 в виде сопротивления. Я предполагаю продолжение снижения.
В среднесрочной перспективе MACD набирает силу вниз. Это наводит на мысль, что запас сил у «медведей» очень высок. Простые средние также указывают на продолжение снижения. Таким образом, я ожидаю здесь снижение к 1,40, возврат на уровень 1,50 и выше и затяжной боковик.
В долгосрочной перспективе цена оттолкнулась от нижней границы нисходящего коридора. Вероятен рост к верхней границе даун тренда (примерно 1,5340) Пара может двигаться в широком коридоре до 1,6850/1,70. 200 простая средняя на уровне 1,8898 выступает локальным сопротивлением. MACD также уверенно движется вниз вслед за ценой, указывая на продолжение снижения, которое возобновится после непродолжительной коррекции на этой неделе.
Вывод: снижение
Линии поддержки: 1,40
Линии сопротивления: 1,5340, 1,5600, 1,6730, 1,7500, 1,7810, 1,8140, 1,8530, 1,9140, 1,9300, 1,9435, 1,9677, 1,9960, 2,0130, 2,0220, 2,0320, 2,0440, 2,0670, 2,1120
Михаил Нерсесов: analytic@fibo.ru
[img]http://fibo-forex.ru/analytics/images/stock/GBPUSD weekly.gif?1227162929[/img]
[img]http://fibo-forex.ru/analytics/images/stock/GBPUSD daily.gif?1227162929[/img]
USD/JPY- Комментарий
Курс USD/JPY в среду снизился от сопротивления нисходящего тренда.
В краткосрочной перспективе, на четырёхчасовом графике, цена расположена ниже простых средних, что указывает на продолжение снижения. Локальное сопротивление 50 простой средней расположено на уровне 96,84. Здесь, вероятность снижения, на мой взгляд, превалирует.
В среднесрочной перспективе цена расположена ниже простых средних, что указывает на продолжение снижения. Сопротивлением является 50 мувинг на 100,84. MACD указывал на нарастание сил «медведей» до недавнего времени. Вероятно, что в данном случае цена продолжит снижаться и далее. Максимум данного роста, если он продолжится, я ограничиваю уровнем 103,00 (вторая линия обороны сопротивления нисходящего тренда). Вероятность снижения к минимуму конца октября наиболее вероятно, после чего я ожидаю отскок вверх.
На недельном графике, в долгосрочной перспективе, курс USD/JPY пока не пробил сопротивление нисходящего тренда. 50 простая средняя расположена на уровне 105,14 в виде сопротивления и это толкает пару дальше вниз. MACD хоть и набирает постепенно силы вслед за графиком, но он значительно ниже показателей марта 2008. Поэтому сейчас я предполагаю, что пара ещё попытается протестировать минимумы, но основное движение будет затем вверх к 101,80. В случае продолжения падения, цена беспрепятственно может упасть к уровню 1995 года - 82,10.
Вывод: снижение
Линии поддержки: 87,50, 82,10
Линии сопротивления: 96,50, 98,80, 101,80, 102,80, 104,00, 105,75, 107,20, 109,00, 114,00, 116,60, 118,00, 119,85, 122,10, 124,00
Михаил Нерсесов: analytic@fibo.ru
[img]http://fibo-forex.ru/analytics/images/stock/USDJPY weekly.gif?1227162973[/img]
[img]http://fibo-forex.ru/analytics/images/stock/USDJPY daily.gif?1227162973[/img]
USD/CAD- Комментарий
Курс USD/CAD в среду возобновил свой рост. Локальная поддержка 50 простой средней на дневном графике расположена на уровне 1,1550.
В краткосрочной перспективе цена расположена выше простых средних, что говорит о дальнейшем росте. 50 простая средняя расположена на уровне 1,2223 в виде поддержки. Здесь вероятен и рост, и боковик.
В среднесрочной перспективе цена уверенно закрепилась выше уровня 1,18. Теперь достижение недавнего максимума вероятна ещё больше. MACD расти за ценой не спешит, что указывает на истощающиеся силы «быков», а простые средние говорят о росте пары. Я ставлю на рост к 1,30 примерно (максимум конца октября).
В долгосрочной перспективе индикаторы (MACD, простые средние) указывают на продолжение роста. 200 простая средняя расположена на уровне 1,0835. Вся эта ситуация может двинуть пару к 1,50.
Вывод: рост
Линии поддержки: 1,1800, 1,1595, 1,1485, 1,1385, 1,1280, 1,1030, 1,0975, 1,0710, 1,0565, 1,0420, 1,0330, 1,0050, 0,9815, 0,9675
Линии сопротивления: 1,2500, 1,2685, 1,50
Михаил Нерсесов: analytic@fibo.ru
[img]http://fibo-forex.ru/analytics/images/stock/USDCAD weekly.gif?1227163015[/img]
[img]http://fibo-forex.ru/analytics/images/stock/USDCAD daily.gif?1227163015[/img]
AUD/USD - Комментарий
Курс AUD/USD в среду снизился к поддержке 0,6350, как я и предполагал вчера. Локальное сопротивление 50 простой средней расположено на уровне 0,7138.
В краткосрочной перспективе на четырёхчасовом графике цена расположена ниже простых средних, что говорит о продолжении снижения. Локальное сопротивление 50 простой средней расположено на уровне 0,6529. Здесь я ожидаю отскок от поддержки 0,6350.
В среднесрочной перспективе вероятность снижения постепенно уменьшается. Здесь простые средние дальнейшее снижение поддерживают, а вот MACD свою поддержку «медведей» немного ослабил. Коррекция к падению пока может развиваться и дальше к 50 мувингу. Фигура «перевёрнутая голова и плечи» может быть реализована только в случае немедленного роста пары, что достаточно сомнительно, но вероятно. Отсюда возможен непродолжительный боковик с последующим снижением.
В долгосрочной перспективе цена на прошлой неделе не смогла пробить поддержку 0,6350. На этой неделе коррекция может продолжиться и достичь уровня 0,7265 или около того. Уровень 200 локальной простой средней расположен на уровне 0,8061. Учитывая уверенное снижение MACD, снижение вероятно продолжится чуть позже.
Вывод: отскок от поддержки 0,6350.
Линии поддержки: 0,6350, 0,5905
Линии сопротивления: 0,6800, 0,7060, 0,7265, 0,7700, 0,7760, 0,7910, 0,8170, 0,8215, 0,8400, 0,8500, 0,8600, 0,8730, 0,8965, 0,9150, 0,9345, 0,9490, 0,9640, 0,9750, 1,0000
Михаил Нерсесов: analytic@fibo.ru
[img]http://fibo-forex.ru/analytics/images/stock/AUDUSD weekly.gif?1227163058[/img]
[img]http://fibo-forex.ru/analytics/images/stock/AUDUSD daily.gif?1227163058[/img]
NZD/USD-комментарий
Курс NZD/USD в среду снизился к поддержке 0,5385, как я и предполагал вчера. Локальное сопротивление 50 простой средней расположено на уровне 0,6147.
В краткосрочной перспективе, на четырёхчасовом графике, цена расположена ниже простых средних, что указывает на продолжение снижения. Сопротивление 50 простой средней расположено на уровне 0,5619. При незначительном нисходящем движении графика MACD немного растёт, это чаще говорит о передышке к изначальному движению вниз, которое поддерживают и мувинги. Ситуация двоякая. При пробое поддержки 0,5385 - снижение. В противном случае отскок.
В среднесрочной перспективе пара вероятно отскочит от поддержки 0,5385, учитывая уменьшение силы MACD при том же показателе цены. Снижающиеся простые средние послужат ограничителем предполагаемого мной роста.
В долгосрочной перспективе расположение цены ниже мувингов подразумевает продолжение снижения. Учитывая то, что MACD уверенно и плавно снижается, можно это подтвердить. Цель снижения - поддержка 0,5385. На прошлой неделе мы увидели повторное снижение к минимумам, как я и предполагал ранее. Ожидаю, на этой неделе продолжение снижения.
Вывод: снижение к 0,5385.
Линии поддержки: 0,5385
Линии сопротивления: 0,5700, 0,5900, 0,6000, 0,6340, 0,6580, 0,6700, 0,6820, 0,6930, 0,7250, 0,7485, 0,7550, 0,7720, 0,7810, 0,7865, 0,7980, 0,8120, 0,8370
Михаил Нерсесов: analytic@fibo.ru
[img]http://fibo-forex.ru/analytics/images/stock/NZDUSD weekly.gif?1227163102[/img]
[img]http://fibo-forex.ru/analytics/images/stock/NZDUSD daily.gif?1227163102[/img]
USDX-комментарий
Индекс доллара в среду вновь практически не изменился, как я и предполагал вчера. Продолжается консолидация. Сегодня цена открылась с гэпом вверх в 45 пунктов. Локальный уровень 50 простой средней расположен на уровне 82,66 в виде поддержки.
В краткосрочной и среднесрочной перспективах цена на мой взгляд может скорректироваться к 50 мувингу или к поддержке восходящего тренда в район 84,00. MACD набирал силу вверх вслед за графиком, что пока указывает на силу «быков». Но сейчас, когда цена достигала недавнего максимума, индикатор сигнализирует, что сил у игроков вверх меньше. С другой стороны - боковик при снижении показателя верный признак простой передышки для повторного роста. Поэтому боковик, вероятно уже подошёл к концу и я ожидаю рост.
В долгосрочной перспективе на недельном графике индекс пока выше 200 мувинга находящегося на уровне 82,85. Учитывая растущий MACD, есть вероятность, что индекс будет расти и дальше. Скорее всего, коррекция вбок к поддержке восходящего тренда завершена и рост продолжится.
Вывод: рост
Линии поддержки: 86,75, 85,45, 84,50, 83,20, 82,30, 81,20, 80,80, 80,00 78.85, 78,20, 77,65, 76,10, 75,00, 74,50, 73,00, 71,30;
Линии сопротивления: 88,80
Михаил Нерсесов: analytic@fibo.ru
[img]http://fibo-forex.ru/analytics/images/stock/USDX weekly.gif?1227163149[/img]
[img]http://fibo-forex.ru/analytics/images/stock/USDX daily.gif?1227163149[/img]
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу