22 декабря 2008 Альпари
Фьючерсы на нефть WTI отметили на прошлой неделе самое сильное снижение со времен войны в персидском Заливе в 1991г.
Январские фьючерсы в последний день срока действия контракта упали в пятницу на $2.35, или 6.5%, к $33.87 за баррель – самый низкий уровень с 10 февраля 2004г. Январские контракты, по итогам недели, подешевели на 27%,, что стало самым сильным в процентном отношении еженедельным снижением с января 1991г.
Тем временем, более ликвидный февральский контракт подорожал в пятницу на 69 центов, или 1.7%, к $42.36 за баррель. В целом, в последний торговый день прошедшей недели отмечался рост всего нефтяного комплекса, за исключением январских фьючерсов на нефть WTI, которые истекли по окончании торгов.
На ICE в Лондоне фьючерсные контракты на индикативный сорт нефти «Брент» повысились на 64 цента, или 1.5%, к $44.00 за баррель.
Краткое резюме US DOE.
По данным EIA, за неделю, закончившуюся 12 декабря, поставки нефти на американские НПЗ составили в среднем 14.6 млн. баррелей в день, что на 415000 bpd меньше, чем неделей ранее. Коэффициент использования производственных мощностей упал к 84.1%.
Производство бензина снизилось и составило в среднем 9.2 млн. баррелей в день. Производство продуктов дистилляции так же уменьшилось в среднем к 4.6 млн. баррелей в день.
Американский импорт нефти составил в среднем 9.7 млн. баррелей в день, что на 286000 bpd ниже, чем неделей ранее. За прошедший четырехнедельный период импорт нефти в США составил в среднем 10.0 млн. баррелей в день, что на 98000 bpd больше, чем в прошлом году.
Полный импорт бензина составил в среднем 802000 баррелей в день, в то время как импорт продуктов дистилляции был на уровне 175000 bpd.
Коммерческие запасы нефти, исключая Стратегический Нефтяной резерв, выросли на 500000 баррелей к 321.3 млн. баррелей, и находятся теперь около верхней границы среднего диапазона, рассчитываемого для этого времени года. Запасы нефти в Кушинге выросли на 4.7 млн. баррелей к 27.5 млн. баррелей.
Полные запасы бензина выросли на 1.3 млн. баррелей к 204.0 млн. баррелей, и находятся около нижней границы среднего диапазона.
Запасы дистилляторов, включающие в себя печное и дизельное топлива, выросли на 2.9 млн. баррелей к 133.5 млн. баррелей, и находятся теперь в нижней половине среднего диапазона.
Запасы пропана упали на 2.3 млн. баррелей и находятся в нижней половине среднего диапазона.
Полные коммерческие нефтяные запасы упали на 2.7 млн. баррелей и находятся в верхней половине среднего диапазона.
Полный нефтяной спрос за прошедший четырехнедельный период составил в среднем 19.6 млн. баррелей в день, что на 4.9% ниже, чем за аналогичные четыре недели прошлого года.
Полный спрос на бензин за последние четыре недели составил в среднем 9.0 млн. баррелей в день, что на 2.7% ниже, чем в прошлом году за аналогичный период.
Спрос на продукты дистилляции за прошедшие четыре недели составил в среднем 3.9 млн. баррелей в день, что на 4.5 % ниже, чем за аналогичный четырехнедельный период прошлого года.
Спрос на реактивное топливо был на 12.4% ниже, чем в прошлом году.
Отчет, можно сказать, носил нейтральный характер. Однако резкий взлет запасов нефти в Кушинге (пункт поставки по фьючерсным контрактам на NYMEX) перевесил в краткосрочном плане сокращение производства и низкий уровень запасов нефтепродуктов. Запасы в Кушинге, штат Оклахома, взлетели к 19-месячным максимумам, что заставило трейдеров продавать контракта перед истечением январских фьючерсов.
Конференция OPEC, прошедшая 17 декабря в Алжире, на прошлой неделе не оказала значительной поддержки рынку. OPEC, которая осуществляет более 40% мировых поставок нефти, приняла на конференции решение сократить с 1 января 2009 уровень добычи на 2.46 млн. баррелей в день.
Россия, самый крупный экспортер нефти, не входящий в OPEC, сообщила, что сократила уровень добычи в прошлом месяце на 350000 баррелей в день, и, если понадобится, сократит поставки еще на 320000 bpd в первом квартале 2009г.
Азербайджан заявил, что сокращение добычи на треть уже произошло в течение года из-за технических повреждений. В результате, ожидавшееся сокращение поставок от стран вне OPEC выглядело несколько символическим, однако рынок уже понимает, что в ближайшие месяцы поставки нефти, действительно, значительно сократятся.
В этом свете, как сообщила CFTC, крупные спекулянты, типа хедж-фондов, увеличили число контрактов по длинным позициям более чем в пять раз. Перевес длинных над короткими теперь составляет 64120 контрактов.
Учитывая серьезность сокращения производства нефти, которое является сильной фундаментальной поддержкой рынку, цены февральских контрактов на нефть WTI сегодня повысились к $43.44 за баррель, и к концу недели могут подняться $47.09. В дальнейшем цены двинутся к $62.45 и в течение нескольких недель могут поразить уровень $72.80.
Природный газ.
Фьючерсы на природный газ с поставкой в январе упали в пятницу, почти достигнув ключевой поддержки в районе $5.220/MMBtu. Под воздействием температур ниже нормальных уровней в главных областях потребления на предстоящей неделе, и следуя за ростом цен на нефть, фьючерсы на природный газ повысятся к $5.720, после чего вполне вероятно движение к $6.0-$6.25/MMBtu.
Торговые стратегии (NGF9/QGF9).
Покупки от $5.300 - держим. Стоп – закрытие дня ниже $5.000. Цель - $6.000. При закрытии дня выше $5.720, стоп можно перенести в безубыток.
Александр Борц (BAUER)
Аналитический отдел ГК «АЛЬПАРИ»
https://alpari.com/ru (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Январские фьючерсы в последний день срока действия контракта упали в пятницу на $2.35, или 6.5%, к $33.87 за баррель – самый низкий уровень с 10 февраля 2004г. Январские контракты, по итогам недели, подешевели на 27%,, что стало самым сильным в процентном отношении еженедельным снижением с января 1991г.
Тем временем, более ликвидный февральский контракт подорожал в пятницу на 69 центов, или 1.7%, к $42.36 за баррель. В целом, в последний торговый день прошедшей недели отмечался рост всего нефтяного комплекса, за исключением январских фьючерсов на нефть WTI, которые истекли по окончании торгов.
На ICE в Лондоне фьючерсные контракты на индикативный сорт нефти «Брент» повысились на 64 цента, или 1.5%, к $44.00 за баррель.
Краткое резюме US DOE.
По данным EIA, за неделю, закончившуюся 12 декабря, поставки нефти на американские НПЗ составили в среднем 14.6 млн. баррелей в день, что на 415000 bpd меньше, чем неделей ранее. Коэффициент использования производственных мощностей упал к 84.1%.
Производство бензина снизилось и составило в среднем 9.2 млн. баррелей в день. Производство продуктов дистилляции так же уменьшилось в среднем к 4.6 млн. баррелей в день.
Американский импорт нефти составил в среднем 9.7 млн. баррелей в день, что на 286000 bpd ниже, чем неделей ранее. За прошедший четырехнедельный период импорт нефти в США составил в среднем 10.0 млн. баррелей в день, что на 98000 bpd больше, чем в прошлом году.
Полный импорт бензина составил в среднем 802000 баррелей в день, в то время как импорт продуктов дистилляции был на уровне 175000 bpd.
Коммерческие запасы нефти, исключая Стратегический Нефтяной резерв, выросли на 500000 баррелей к 321.3 млн. баррелей, и находятся теперь около верхней границы среднего диапазона, рассчитываемого для этого времени года. Запасы нефти в Кушинге выросли на 4.7 млн. баррелей к 27.5 млн. баррелей.
Полные запасы бензина выросли на 1.3 млн. баррелей к 204.0 млн. баррелей, и находятся около нижней границы среднего диапазона.
Запасы дистилляторов, включающие в себя печное и дизельное топлива, выросли на 2.9 млн. баррелей к 133.5 млн. баррелей, и находятся теперь в нижней половине среднего диапазона.
Запасы пропана упали на 2.3 млн. баррелей и находятся в нижней половине среднего диапазона.
Полные коммерческие нефтяные запасы упали на 2.7 млн. баррелей и находятся в верхней половине среднего диапазона.
Полный нефтяной спрос за прошедший четырехнедельный период составил в среднем 19.6 млн. баррелей в день, что на 4.9% ниже, чем за аналогичные четыре недели прошлого года.
Полный спрос на бензин за последние четыре недели составил в среднем 9.0 млн. баррелей в день, что на 2.7% ниже, чем в прошлом году за аналогичный период.
Спрос на продукты дистилляции за прошедшие четыре недели составил в среднем 3.9 млн. баррелей в день, что на 4.5 % ниже, чем за аналогичный четырехнедельный период прошлого года.
Спрос на реактивное топливо был на 12.4% ниже, чем в прошлом году.
Отчет, можно сказать, носил нейтральный характер. Однако резкий взлет запасов нефти в Кушинге (пункт поставки по фьючерсным контрактам на NYMEX) перевесил в краткосрочном плане сокращение производства и низкий уровень запасов нефтепродуктов. Запасы в Кушинге, штат Оклахома, взлетели к 19-месячным максимумам, что заставило трейдеров продавать контракта перед истечением январских фьючерсов.
Конференция OPEC, прошедшая 17 декабря в Алжире, на прошлой неделе не оказала значительной поддержки рынку. OPEC, которая осуществляет более 40% мировых поставок нефти, приняла на конференции решение сократить с 1 января 2009 уровень добычи на 2.46 млн. баррелей в день.
Россия, самый крупный экспортер нефти, не входящий в OPEC, сообщила, что сократила уровень добычи в прошлом месяце на 350000 баррелей в день, и, если понадобится, сократит поставки еще на 320000 bpd в первом квартале 2009г.
Азербайджан заявил, что сокращение добычи на треть уже произошло в течение года из-за технических повреждений. В результате, ожидавшееся сокращение поставок от стран вне OPEC выглядело несколько символическим, однако рынок уже понимает, что в ближайшие месяцы поставки нефти, действительно, значительно сократятся.
В этом свете, как сообщила CFTC, крупные спекулянты, типа хедж-фондов, увеличили число контрактов по длинным позициям более чем в пять раз. Перевес длинных над короткими теперь составляет 64120 контрактов.
Учитывая серьезность сокращения производства нефти, которое является сильной фундаментальной поддержкой рынку, цены февральских контрактов на нефть WTI сегодня повысились к $43.44 за баррель, и к концу недели могут подняться $47.09. В дальнейшем цены двинутся к $62.45 и в течение нескольких недель могут поразить уровень $72.80.
Природный газ.
Фьючерсы на природный газ с поставкой в январе упали в пятницу, почти достигнув ключевой поддержки в районе $5.220/MMBtu. Под воздействием температур ниже нормальных уровней в главных областях потребления на предстоящей неделе, и следуя за ростом цен на нефть, фьючерсы на природный газ повысятся к $5.720, после чего вполне вероятно движение к $6.0-$6.25/MMBtu.
Торговые стратегии (NGF9/QGF9).
Покупки от $5.300 - держим. Стоп – закрытие дня ниже $5.000. Цель - $6.000. При закрытии дня выше $5.720, стоп можно перенести в безубыток.
Александр Борц (BAUER)
Аналитический отдел ГК «АЛЬПАРИ»
https://alpari.com/ru (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу