Андрей Зорин, Вчера на умеренно-негативном внешнем фоне "медведи" попытались продолжить атаку

Вчера на умеренно-негативном внешнем фоне "медведи" попытались продолжить атаку. Но она быстро выдохлась, и по акциям пошли аккуратные покупки, усилившиеся с выходом в 16:30 хороших статданных в США (количество обращений за пособиями уменьшилось, хотя ожидали увеличения). В результате индекс ММВБ даже вошёл в номинальный плюс, а индексу РТС не хватило до "зелёной зоны" буквально полпункта.

Особо удивила вчера нефть, которая после нашего закрытия выросла ещё на $4, а общий рост за день составил $5,5. "Официальная" причина столь бурного роста - ослабление доллара по отношению к евро после того, как президент ЕЦБ Ж.-К. Трише заявил, что банк может повысить свои процентные ставки по результатам заседания 3 июля. Тем не менее, мы придерживаемся иного мнения по поводу основных факторов роста. Конечно, мы не сторонники "теории заговора", но считаем, что сейчас причиной столь высокой волатильности является большое количество спекулянтов, а различные события (взрывы нефтепроводов, заявления официальных лиц) используются скорее как повод сыграть в тут или иную сторону.

Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ видим, что, как и предполагалось, хорошей поддержкой явилась кластерная зона, в которой проходят и нижняя граница краткосрочного падающего канала (7-7*) и первая четвертная линия (8*) среднесрочного растущего канала (8-8****). Сегодняшнее утро будет достаточно благоприятно "быкам", но обольщаться им, пожалуй, не стоит, так как индекс ММВБ и "по дням", и "по 2-м часам" по Б.Уильямсу находится в продаже. Ближайшим сопротивлением будет уровень 50%-ной коррекции от последнего снижения (1875-1880 пп.), а далее - уровень 62%-ной коррекции, там же находится и окно от 4 июня. 2-часовой фрактал на покупку h (1908,05 п.) расположен достаточно высоко от текущих цен, поэтому предполагаем, что будет формирование нового более низкого сигнала. Но если сегодня на оптимистичном внешнем фоне цены покажут сильный рост и доберутся туда сразу, то там их встретит кластерная зона теперь уже "медвежьей" обороны, где проходит и верхняя граница падающего канала (7-7*), и средняя линия (8**) растущего канала (8-8****). И даже преодоление этой зоны не означает, что цены пойдут на новый максимум, так как на пути "быков" встанет дневной фрактал на покупку, он же максимум волны "b" (1932 п.). Только после его уверенного преодоления покупателям можно рассчитывать на обновление исторического максимума. Но это пока их мечты. Минусом для "быков" является то, что по техническим индикаторам снизу нет дивергенций.

Сегодня с утра внешний фон уверенно играет за "быков". Накануне обе Америки показали отличный рост. В США после ожесточённых боёв в течение двух дней североамериканские "бизоны" всё-таки отстояли 5-летний растущий тренд, а вчера и вовсе перешли в решительное наступление. Латинская Америка с удовольствием поддержала этот "бычий" порыв и выросла более чем на 3,5%. И хотя фьючерсы на американские индексы сейчас немного снижаются, то зато Азия торгуется преимущественно в "зелёном" (Япония и Гонг Конг в плюсе больше 1%, правда Китай и Индия в отрицательной зоне). Нефть вчера улетела на $5,5 - такого роста в долларах не было, пожалуй, за всю историю биржевых торгов нефтью. Так что у покупателей есть все шансы попытаться отыграть падение 4 июня.

Сегодня последний день официальных торгов акциями РАО ЕЭС. Также сегодня состоится основное закрытие реестра акционеров (в конце июня будет ещё одна отсечка для тех, кто приобретёт акции после 6 июня на внебиржевом рынке или "иными способами"), так что если вдруг кто-то ещё не успел прикупить акций энергетического холдинга, то ещё может поспешить сделать это.

Не стоит забывать о том, что завтра нас ждёт ещё один рабочий день. А так как мы будем торговаться одни, то, если сегодня утренний позитив сохранится до конца сессии, завтра растущее движение может продолжиться.

Вчера мы рекомендовали закрывать "шорт" и в кластерной "бычьей" зоне покупать. Сегодня вроде бы "всё хорошо". Но так как состояние неопределённости на рынке всё же присутствует, то рекомендуем длинную позицию прикрыть. А если цены доберутся до кластерной "медвежьей" зоны, то в этом районе открывать "шорт" со "стопом" на максимуме волны "b".