USD/RUB TOM 57.68 (+0.31%) 14:41 мск
EUR/RUB TOM 69.15 (+0.73%) 14:41 мск
Бивалютная корзина 62.84 (+0.52%) 14:41 мск
Ключевые факторы
• (+) Стабильная динамика цен на нефть. Brent $66.41 (+0.38%).
• (+) Стабильная динамика ОФЗ в декабре и сохраняющаяся популярность «carry trade», конвертация депозита ФНБ, стимулы и амнистия на возврат российского капитала в РФ.
• (-) Перекупленность рубля, риски фиксации прибыли по позициям на продажу в USDRUB.
• (-) Починка и возобновление работы нефтепровода в Ливии и Европе (Forties). Риски фиксации прибыли в Brent и WTI.
• (-) Фактор длительных выходных в РФ и возможный спрос на валюту со стороны нерезидентов.
• (-) Опасения расширения санкций США на госдолг РФ (ОФЗ) в 1кв2018 г и увеличение покупок валюты Минфином РФ исходя из нового бюджетного правила.
57-58.5 претендует на рабочий диапазон для пары USDRUB, как на неделе с 3 по 5 января, так и в целом в первой половине января. Уровень 58.5 может рассматриваться как цель для краткосрочных покупок и локальное сопротивление до экспирации январских опционов на MOEX 18.01.
Снижение курса рубля в пятницу может быть связано с выходом нерезидентов в валюту или в целом с ростом спроса на нее перед длительными выходными в РФ.
Теоретически рубль перекуплен и уязвим с точки зрения фиксации прибыли, однако при сохранении стабильной ситуации с аппетитом к риску не исключена попытка снижения к 57/USD.
Ситуация начнет меняться для валюты РФ в худшую сторону, когда один из «маячков» сработает, в частности, мы увидим рост доходности 10-леток США >2.5%-2.6 по факту «минуток» ФРС 3.01 и NFP 5.01. Аналогично по Brent в фокусе поддержка $65, а по WTI сопротивление $60. Ключевой риск для рынка нефти – возможная фиксация прибыли в сырье после роста цен в декабре на фоне завершения ремонтных работы на нефтепроводе в Ливии и Европе (Forties). По рынку акций США будет показательна сама по себе динамике в январе, по которой принято судить о перспективах наступившего года в целом. Фиксации прибыли в американских акциях, как и на других биржах в январе может вновь сделать уровни 60-61 целью для игры на повышение в USDRUB.
Позитив для развивающихся валют – сохраняющаяся слабость индекса доллара, снижение которого на текущей недели ниже поддержки 92.65 заметно повышает шансы на тестирование 57 в USDRUB.
Индекс доллара США (Daily)
61 – «дорого», 58.50 и ниже – «дешево» для USDRUB январе и 1кв18.
Технический анализ
57-58.50 претендует на краткосрочный торговый диапазон в USDRUB в первой половине января при сохранении стабильной ситуации с аппетитом к риску.
В то же время пробой сопротивления $65 в Brent, а также неспособность курса USDRUB закрепиться выше 58, резко повышает шансы на возможное укрепление рубля вплоть до 57/USD.
Уровни сопротивления – 58.50, 59.30/40, 60.80-61, 62-62.5, 63.5 65, 66-66.5, 67-67.50, 69-69.50. Уровни поддержки – 57.30/50, 57, 55.80/56, 55, 54.
USDRUB (120 мин).
Позиции (январь)
Интерес может представлять покупка USDRUB в районе 58.50 и ниже с целью 59.30/40 в январе и рабочей целью 60-61 в 1кв2018 г.
Учитывая отрицательные свопы по позициям на покупку в USDRUB, а также ограниченный потенциал ослабления рубля эффективной может быть продажа покрытого январского (18.01) опциона колл со страйками 59000 на мартовский фьючерс.
Календарь
29.12 – отчет CFTC (23:30 мск) по позициям крупных спекулянтов в рубле, данные Baker Hughes (21:00 мск) по нефтяным буровым.
3.01 – «минутки» к заседанию ФРС 13.12.
5.01 – декабрьский отчет по рынку труда США (Nonfarm payrolls).
3-5.01 – торги на Московской Бирже.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
EUR/RUB TOM 69.15 (+0.73%) 14:41 мск
Бивалютная корзина 62.84 (+0.52%) 14:41 мск
Ключевые факторы
• (+) Стабильная динамика цен на нефть. Brent $66.41 (+0.38%).
• (+) Стабильная динамика ОФЗ в декабре и сохраняющаяся популярность «carry trade», конвертация депозита ФНБ, стимулы и амнистия на возврат российского капитала в РФ.
• (-) Перекупленность рубля, риски фиксации прибыли по позициям на продажу в USDRUB.
• (-) Починка и возобновление работы нефтепровода в Ливии и Европе (Forties). Риски фиксации прибыли в Brent и WTI.
• (-) Фактор длительных выходных в РФ и возможный спрос на валюту со стороны нерезидентов.
• (-) Опасения расширения санкций США на госдолг РФ (ОФЗ) в 1кв2018 г и увеличение покупок валюты Минфином РФ исходя из нового бюджетного правила.
57-58.5 претендует на рабочий диапазон для пары USDRUB, как на неделе с 3 по 5 января, так и в целом в первой половине января. Уровень 58.5 может рассматриваться как цель для краткосрочных покупок и локальное сопротивление до экспирации январских опционов на MOEX 18.01.
Снижение курса рубля в пятницу может быть связано с выходом нерезидентов в валюту или в целом с ростом спроса на нее перед длительными выходными в РФ.
Теоретически рубль перекуплен и уязвим с точки зрения фиксации прибыли, однако при сохранении стабильной ситуации с аппетитом к риску не исключена попытка снижения к 57/USD.
Ситуация начнет меняться для валюты РФ в худшую сторону, когда один из «маячков» сработает, в частности, мы увидим рост доходности 10-леток США >2.5%-2.6 по факту «минуток» ФРС 3.01 и NFP 5.01. Аналогично по Brent в фокусе поддержка $65, а по WTI сопротивление $60. Ключевой риск для рынка нефти – возможная фиксация прибыли в сырье после роста цен в декабре на фоне завершения ремонтных работы на нефтепроводе в Ливии и Европе (Forties). По рынку акций США будет показательна сама по себе динамике в январе, по которой принято судить о перспективах наступившего года в целом. Фиксации прибыли в американских акциях, как и на других биржах в январе может вновь сделать уровни 60-61 целью для игры на повышение в USDRUB.
Позитив для развивающихся валют – сохраняющаяся слабость индекса доллара, снижение которого на текущей недели ниже поддержки 92.65 заметно повышает шансы на тестирование 57 в USDRUB.
Индекс доллара США (Daily)
61 – «дорого», 58.50 и ниже – «дешево» для USDRUB январе и 1кв18.
Технический анализ
57-58.50 претендует на краткосрочный торговый диапазон в USDRUB в первой половине января при сохранении стабильной ситуации с аппетитом к риску.
В то же время пробой сопротивления $65 в Brent, а также неспособность курса USDRUB закрепиться выше 58, резко повышает шансы на возможное укрепление рубля вплоть до 57/USD.
Уровни сопротивления – 58.50, 59.30/40, 60.80-61, 62-62.5, 63.5 65, 66-66.5, 67-67.50, 69-69.50. Уровни поддержки – 57.30/50, 57, 55.80/56, 55, 54.
USDRUB (120 мин).
Позиции (январь)
Интерес может представлять покупка USDRUB в районе 58.50 и ниже с целью 59.30/40 в январе и рабочей целью 60-61 в 1кв2018 г.
Учитывая отрицательные свопы по позициям на покупку в USDRUB, а также ограниченный потенциал ослабления рубля эффективной может быть продажа покрытого январского (18.01) опциона колл со страйками 59000 на мартовский фьючерс.
Календарь
29.12 – отчет CFTC (23:30 мск) по позициям крупных спекулянтов в рубле, данные Baker Hughes (21:00 мск) по нефтяным буровым.
3.01 – «минутки» к заседанию ФРС 13.12.
5.01 – декабрьский отчет по рынку труда США (Nonfarm payrolls).
3-5.01 – торги на Московской Бирже.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter