9 января 2009 Forex Club
USD
Доллар не так уж неуязвим перед фундаментальными отчетами, как казалось. Да, долгое время он умудрялся гипнотически удерживать при себе даже самых ярых скептиков только лишь на основании того, что он самая ликвидная валюта. Но долго так продолжаться не может, и даже рыцарь в сияющих доспехах Обама ничем не сможет помочь. Рынок трясет в преддверии публикации отчета по занятости, что заставляет трейдеров продавать американскую валюту даже на выходе не таких значительных отчетов. Данные большинства розничных компаний подтвердили резкое сокращение продаж за последний год, что только усилило беспокойство по поводу новых разорений. Тем не менее, показатель числа обращений безработных за пособиями неожиданно снизился, хотя больших надежд на это все-таки возлагать не стоит: в праздничный период сложно сделать точный расчет, а количество закрытых предприятий в автосекторе и временные рамки закрытия усложняет процесс определения реального тренда. Помимо этого, отдельный отчет показал, что объем потребительских кредитов в США сократился в ноябре на $7,94 млрд. Это стало очередным свидетельством того, что домохозяйства не хотели или не могли брать больше кредитов в конце 2008 года. Сокращение потребительского кредитования на $7,94 млрд. стало максимальным с начала проведения данного исследования в январе 1943 года, и намного превысило ожидания сокращения на $0,5 млрд. Все это только подтверждает, насколько сложна ситуация в экономике США, и то, что проблемы кредитного сектора никуда не исчезли. Но самое страшное, это уже началось сказываться на населении, которое, не дополучая кредиты, сокращает свои расходы в розничных магазинах, побаиваясь остаться без средств к существованию в случае увольнения. А число увольнений за прошлый год вкупе с декабрьским прогнозом уже перевалило за отметку в два миллиона. На текущий момент прогноз по уровню занятости составляет -485 тыс, но после публикации отчета ADP шансы пересечения отметки -500 тыс. значительно выросли. Рынок настроен на то, чтобы увидеть устрашающие данные, даже несмотря на то, что компонент занятости ISM сферы услуг отразил небольшое восстановление. Подробнее о вероятном исходе релиза можно узнать в статье Отчет по занятости в США может преподнести сюрприз. От себя же добавим, что торговать на выходе отчета очень опасно - проще просто избежать таких торгов. Прогнозирование результатов усложняется еще и тем, что показатели подвержены существенным корректировкам за предыдущие месяцы, что может вызвать неоднозначную реакцию рынка. К тому же, помните, что слабые показатели уже заложены в цену, поэтому даже совпадение с прогнозом может вызвать у американской валюты некоторое укрепление.
EUR
Ослабление доллара вызвало укрепление единой валюты даже несмотря на не очень позитивные данные. Экономические настроения в еврозоне достигли рекордных минимумов в декабре на фоне растущей безработицы и снижения инфляционных ожиданий, что только усилило вероятность снижения ставки ЕЦБ на следующей неделе. Экономические настроения в еврозоне в декабре снизились до 67,1 - минимум с начала наблюдений в 1990 - от уровня 74,9 в ноябре. Также бюро статистики ЕС сообщило, что ставка б/ р в еврозоне выросла до 7,8% в ноябре от 7,7% в октябре. Помимо этого, немецкие заводские заказы отразили внушительное сокращение на 6,0%, что только подтверждает снижение деловой активности в самой крупной экономике Европы. В течение дневных торгов евро демонстрировал некоторые колебания, что связывают со слухами по поводу положения Commerzbank. Аналитики прогнозируют, что банку понадобится E10 млрд. нового капитала от стабфонда правительства Германии, что не вызывает большого оптимизма. Все больше пессимистичных новостей из разных секторов экономики только развеивает миф о дифференциале по ставкам - у ЕЦБ не будет иного выхода, как только идти на монетарное смягчение, даже если это произойдет не на следующей неделе. Несмотря на обилие фундаментальных отчетов запланированных на сегодня, рынки, скорее всего, будут глухи к ним - на повестке американский релиз.
GBP
Банк Англии понизил ставку до 1,5% на 50 б.п., что даже несколько разочаровало рынки, привыкшие наблюдать резкие и непредсказуемые движения от ЦБ. Тем не менее, даже при таком раскладе стоимость кредитования достигла минимальной отметки за всю 300-летнюю историю банка. Что самое интересное, МРС объяснил свои столь сдержанные действия: по его мнению, резкое снижение фунта обеспечило дополнительный стимул британской экономике, что исключило необходимость более сильного понижения ставки в настоящий момент. Фунт резко вырос после выхода решения: он прошел уровень 1.5200 сразу после релиза, однако не смог показать ничего более внушительного. Все чаще слышны со стороны аналитиков прогнозы о том, что именно Британия первая сможет отразить восстановление, учитывая своевременную и довольно агрессивную реакцию банка Англии, а также резкое ослабление национальной валюты. Сегодня мы получим серию релизов по промышленному производству, а также инфляции на производственном уровне. Оба отчета довольно интересны в качестве индикатора текущей активности и дальнейшего направления цен.
JPY
Банк Кореи снизил базовую учетную ставку на 0,5% до рекордного минимума, заявив, что состояние экономики Южной Кореи ухудшается быстрее, чем ожидалось, в условиях падения внутреннего и экспортного спроса. Индонезия и Тайвань понизили ставки на этой неделе вслед за другими азиатскими ЦБ, которые пытаются возродить свои экономики, зависящие от экспорта. Очевидно, что Азия переживает нелучшие времена, поэтому надежды на то, что именно она сможет возобновить или хотя бы замедлить темпы снижения мирового спроса, потеряны. Тем не менее, японская Йена держится довольно стойко против доллара в преддверии сегодняшнего отчета по занятости. Возможно, в силе японской валюты свою роль сыграло и недавнее заявление Банка Японии о том, что он будет поддерживать национальные банки неограниченными займами. Посмотрим на реакцию валют, когда планы будут действительно реализованы USDJPY
Цены тестируют уровень поддержки 91.00. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 90.40. Однако направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) не исключает вероятности возобновления роста, причем вверх устремился и осциллятор SS. Ситуация на часовом графике (рис.2) подтверждает возможность прорыва указанного уровня поддержки. OsMA устремлена вниз, что свидетельствует в пользу продолжения падения цен. SS и RSI также направлены вниз.
На мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва уровня поддержки 91.00 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 91.00, 90.40, 90.00, 89.70, 89.20/00, 88.70, 88.40, 88.00, 87.30, 87.00, 86.00, 85.00, 84.40/30.
Resistance: 91.55, 92.00, 92.40, 92.75/80, 93.00/20, 93.60, 94.00/10, 94.90/95.00, 95.30, 95.90/96.00, 96.30, 97.00, 97.50, 98.00, 98.60.
USDCHF
Цены начали возвратный ход к уровню сопротивления 1.1000/10. Если им удастся его преодолеть, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1050/60. В пользу этого выступает ситуация на 4-х часовом графике (рис.3): трендовый индикатор OsMA и осцилляторы устремлены вверх. Однако на часовом графике (рис.4) OsMA направлена вниз, указывая на вероятность продолжения падения. SS устремлен вниз, а RSI намечает разворот в бычьем направлении.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. При прорыве уровня 1.1000/10 рассматривать возможность покупок с близким стоп-лоссом.
Support: 1.0950/35, 1.0900, 1.0860/50, 1.0800, 1.0760, 10730, 10700, 10650, 10615/00, 10565/50, 1.0500/1.0490, 1.0400, 1.0350, 1.0300, 1.0250, 1.0200.
Resistance: 1.1000/10, 1.1050/60, 1.1100/20, 1.1150, 1.1200/15, 1.1270, 1.1320, 1.1400, 1.1440, 1.1490/1.1500, 1.1520, 1.1550/60, 1.1590/1.1600.
EURUSD
Цены не смогли пробиться выше отметки 1.3800 и начали падение, на данный момент тестируя уровень 1.3660. Если он будет пройден, стоит ждать дальнейшего снижения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.3630 и далее 1.3600. О вероятности такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA направлен вниз. В том же направлении устремились и осцилляторы. На часовом графике (рис.6) ситуация прямопротивоположна. OsMA и осцилляторы устремлены вверх, тем самым, сигнализируя в пользу возобновления роста.
Таким образом, на мой взгляд, целесообразно дождаться прояснения ситуации. При прорыве уровня 1.3660 рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.3660, 1.3630, 1.3600, 1.3560/40, 1.3500, 1.3460/50, 1.3400, 1.3370, 1.3340, 1.3300, 1.3260/50, 1.3200, 1.3160/50, 1.3100/1.3090.
Resistance: 1.3680/1.3700, 1.3730/40, 1.3780, 1.3800, 1.3830, 1.3860, 1.3900, 1.3960, 1.4000, 1.4030, 1.4070, 1.4100, 1.4140, 1.4200, 1.4230/50, 1.4283, 1.4300/20, 1.4360.
GBPUSD
Цены консолидируются в районе уровня поддержки 1.5200 после неудачной попытки прорыва отметки 1.5300. Если рост возобновится, первичной целью движения, скорее всего, станет отметка 1.5260. Тем не менее, на 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA достаточно уверенно направлен вниз, что не исключает прорыва поддержки и продолжения падения. Осцилляторы намечают разворот вверх, подтверждая наше предположении о возобновлении роста. На часовом графике (рис.8) OsMA, SS и RSI приобрели восходящую направленность, тем самым, подтверждая предположение о возможном возобновлении ценового роста.
На мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. При прорыве уровня 1.5260 рассматривать возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом.
Support: 1.5200, 1.5150, 1.5100, 1.5070/60, 1.5000, 1.4960/50, 1.4900, 1.4850/40, 1.4800, 1.4775 /60, 1.4720/00, 1.4660/50, 1.4600, 1.4550, 1.4500, 1.4470/60, 1.4400/1.4390, 1.4300, 1.4200, 1.4160, 1.4100.
Resistance: 1.5260, 1.5300, 1.5360, 1.5400, 1.5430, 1.5500, 1.5600/20, 1.5660, 1.5700.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Доллар не так уж неуязвим перед фундаментальными отчетами, как казалось. Да, долгое время он умудрялся гипнотически удерживать при себе даже самых ярых скептиков только лишь на основании того, что он самая ликвидная валюта. Но долго так продолжаться не может, и даже рыцарь в сияющих доспехах Обама ничем не сможет помочь. Рынок трясет в преддверии публикации отчета по занятости, что заставляет трейдеров продавать американскую валюту даже на выходе не таких значительных отчетов. Данные большинства розничных компаний подтвердили резкое сокращение продаж за последний год, что только усилило беспокойство по поводу новых разорений. Тем не менее, показатель числа обращений безработных за пособиями неожиданно снизился, хотя больших надежд на это все-таки возлагать не стоит: в праздничный период сложно сделать точный расчет, а количество закрытых предприятий в автосекторе и временные рамки закрытия усложняет процесс определения реального тренда. Помимо этого, отдельный отчет показал, что объем потребительских кредитов в США сократился в ноябре на $7,94 млрд. Это стало очередным свидетельством того, что домохозяйства не хотели или не могли брать больше кредитов в конце 2008 года. Сокращение потребительского кредитования на $7,94 млрд. стало максимальным с начала проведения данного исследования в январе 1943 года, и намного превысило ожидания сокращения на $0,5 млрд. Все это только подтверждает, насколько сложна ситуация в экономике США, и то, что проблемы кредитного сектора никуда не исчезли. Но самое страшное, это уже началось сказываться на населении, которое, не дополучая кредиты, сокращает свои расходы в розничных магазинах, побаиваясь остаться без средств к существованию в случае увольнения. А число увольнений за прошлый год вкупе с декабрьским прогнозом уже перевалило за отметку в два миллиона. На текущий момент прогноз по уровню занятости составляет -485 тыс, но после публикации отчета ADP шансы пересечения отметки -500 тыс. значительно выросли. Рынок настроен на то, чтобы увидеть устрашающие данные, даже несмотря на то, что компонент занятости ISM сферы услуг отразил небольшое восстановление. Подробнее о вероятном исходе релиза можно узнать в статье Отчет по занятости в США может преподнести сюрприз. От себя же добавим, что торговать на выходе отчета очень опасно - проще просто избежать таких торгов. Прогнозирование результатов усложняется еще и тем, что показатели подвержены существенным корректировкам за предыдущие месяцы, что может вызвать неоднозначную реакцию рынка. К тому же, помните, что слабые показатели уже заложены в цену, поэтому даже совпадение с прогнозом может вызвать у американской валюты некоторое укрепление.
EUR
Ослабление доллара вызвало укрепление единой валюты даже несмотря на не очень позитивные данные. Экономические настроения в еврозоне достигли рекордных минимумов в декабре на фоне растущей безработицы и снижения инфляционных ожиданий, что только усилило вероятность снижения ставки ЕЦБ на следующей неделе. Экономические настроения в еврозоне в декабре снизились до 67,1 - минимум с начала наблюдений в 1990 - от уровня 74,9 в ноябре. Также бюро статистики ЕС сообщило, что ставка б/ р в еврозоне выросла до 7,8% в ноябре от 7,7% в октябре. Помимо этого, немецкие заводские заказы отразили внушительное сокращение на 6,0%, что только подтверждает снижение деловой активности в самой крупной экономике Европы. В течение дневных торгов евро демонстрировал некоторые колебания, что связывают со слухами по поводу положения Commerzbank. Аналитики прогнозируют, что банку понадобится E10 млрд. нового капитала от стабфонда правительства Германии, что не вызывает большого оптимизма. Все больше пессимистичных новостей из разных секторов экономики только развеивает миф о дифференциале по ставкам - у ЕЦБ не будет иного выхода, как только идти на монетарное смягчение, даже если это произойдет не на следующей неделе. Несмотря на обилие фундаментальных отчетов запланированных на сегодня, рынки, скорее всего, будут глухи к ним - на повестке американский релиз.
GBP
Банк Англии понизил ставку до 1,5% на 50 б.п., что даже несколько разочаровало рынки, привыкшие наблюдать резкие и непредсказуемые движения от ЦБ. Тем не менее, даже при таком раскладе стоимость кредитования достигла минимальной отметки за всю 300-летнюю историю банка. Что самое интересное, МРС объяснил свои столь сдержанные действия: по его мнению, резкое снижение фунта обеспечило дополнительный стимул британской экономике, что исключило необходимость более сильного понижения ставки в настоящий момент. Фунт резко вырос после выхода решения: он прошел уровень 1.5200 сразу после релиза, однако не смог показать ничего более внушительного. Все чаще слышны со стороны аналитиков прогнозы о том, что именно Британия первая сможет отразить восстановление, учитывая своевременную и довольно агрессивную реакцию банка Англии, а также резкое ослабление национальной валюты. Сегодня мы получим серию релизов по промышленному производству, а также инфляции на производственном уровне. Оба отчета довольно интересны в качестве индикатора текущей активности и дальнейшего направления цен.
JPY
Банк Кореи снизил базовую учетную ставку на 0,5% до рекордного минимума, заявив, что состояние экономики Южной Кореи ухудшается быстрее, чем ожидалось, в условиях падения внутреннего и экспортного спроса. Индонезия и Тайвань понизили ставки на этой неделе вслед за другими азиатскими ЦБ, которые пытаются возродить свои экономики, зависящие от экспорта. Очевидно, что Азия переживает нелучшие времена, поэтому надежды на то, что именно она сможет возобновить или хотя бы замедлить темпы снижения мирового спроса, потеряны. Тем не менее, японская Йена держится довольно стойко против доллара в преддверии сегодняшнего отчета по занятости. Возможно, в силе японской валюты свою роль сыграло и недавнее заявление Банка Японии о том, что он будет поддерживать национальные банки неограниченными займами. Посмотрим на реакцию валют, когда планы будут действительно реализованы USDJPY
Цены тестируют уровень поддержки 91.00. Если он будет преодолен, продолжится падение, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 90.40. Однако направление трендового индикатора OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) не исключает вероятности возобновления роста, причем вверх устремился и осциллятор SS. Ситуация на часовом графике (рис.2) подтверждает возможность прорыва указанного уровня поддержки. OsMA устремлена вниз, что свидетельствует в пользу продолжения падения цен. SS и RSI также направлены вниз.
На мой взгляд, стоит дождаться подтверждения прорыва уровня поддержки 91.00 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 91.00, 90.40, 90.00, 89.70, 89.20/00, 88.70, 88.40, 88.00, 87.30, 87.00, 86.00, 85.00, 84.40/30.
Resistance: 91.55, 92.00, 92.40, 92.75/80, 93.00/20, 93.60, 94.00/10, 94.90/95.00, 95.30, 95.90/96.00, 96.30, 97.00, 97.50, 98.00, 98.60.
 |
 |
| Рис. 1 | Рис.2. |
USDCHF
Цены начали возвратный ход к уровню сопротивления 1.1000/10. Если им удастся его преодолеть, продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.1050/60. В пользу этого выступает ситуация на 4-х часовом графике (рис.3): трендовый индикатор OsMA и осцилляторы устремлены вверх. Однако на часовом графике (рис.4) OsMA направлена вниз, указывая на вероятность продолжения падения. SS устремлен вниз, а RSI намечает разворот в бычьем направлении.
В свете сказанного, на мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации. При прорыве уровня 1.1000/10 рассматривать возможность покупок с близким стоп-лоссом.
Support: 1.0950/35, 1.0900, 1.0860/50, 1.0800, 1.0760, 10730, 10700, 10650, 10615/00, 10565/50, 1.0500/1.0490, 1.0400, 1.0350, 1.0300, 1.0250, 1.0200.
Resistance: 1.1000/10, 1.1050/60, 1.1100/20, 1.1150, 1.1200/15, 1.1270, 1.1320, 1.1400, 1.1440, 1.1490/1.1500, 1.1520, 1.1550/60, 1.1590/1.1600.
 |
 |
| Рис. 3 | Рис.4. |
EURUSD
Цены не смогли пробиться выше отметки 1.3800 и начали падение, на данный момент тестируя уровень 1.3660. Если он будет пройден, стоит ждать дальнейшего снижения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.3630 и далее 1.3600. О вероятности такого исхода позволяет говорить то, что на 4-х часовом графике (рис.5) трендовый индикатор OsMA направлен вниз. В том же направлении устремились и осцилляторы. На часовом графике (рис.6) ситуация прямопротивоположна. OsMA и осцилляторы устремлены вверх, тем самым, сигнализируя в пользу возобновления роста.
Таким образом, на мой взгляд, целесообразно дождаться прояснения ситуации. При прорыве уровня 1.3660 рассматривать возможность открытия позиций на продажу с близким стоп-лоссом.
Support: 1.3660, 1.3630, 1.3600, 1.3560/40, 1.3500, 1.3460/50, 1.3400, 1.3370, 1.3340, 1.3300, 1.3260/50, 1.3200, 1.3160/50, 1.3100/1.3090.
Resistance: 1.3680/1.3700, 1.3730/40, 1.3780, 1.3800, 1.3830, 1.3860, 1.3900, 1.3960, 1.4000, 1.4030, 1.4070, 1.4100, 1.4140, 1.4200, 1.4230/50, 1.4283, 1.4300/20, 1.4360.
 |
 |
| Рис. 5 | Рис.6. |
GBPUSD
Цены консолидируются в районе уровня поддержки 1.5200 после неудачной попытки прорыва отметки 1.5300. Если рост возобновится, первичной целью движения, скорее всего, станет отметка 1.5260. Тем не менее, на 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA достаточно уверенно направлен вниз, что не исключает прорыва поддержки и продолжения падения. Осцилляторы намечают разворот вверх, подтверждая наше предположении о возобновлении роста. На часовом графике (рис.8) OsMA, SS и RSI приобрели восходящую направленность, тем самым, подтверждая предположение о возможном возобновлении ценового роста.
На мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации, прежде чем принимать какие-либо торговые решения. При прорыве уровня 1.5260 рассматривать возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом.
Support: 1.5200, 1.5150, 1.5100, 1.5070/60, 1.5000, 1.4960/50, 1.4900, 1.4850/40, 1.4800, 1.4775 /60, 1.4720/00, 1.4660/50, 1.4600, 1.4550, 1.4500, 1.4470/60, 1.4400/1.4390, 1.4300, 1.4200, 1.4160, 1.4100.
Resistance: 1.5260, 1.5300, 1.5360, 1.5400, 1.5430, 1.5500, 1.5600/20, 1.5660, 1.5700.
 |
 |
| Рис. 7 | Рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу