12 января 2009 Бинбанк
Денежный рынок
Первый торговый день на российском денежном рынке проходил в спокойной обстановке. На утро 11 января суммарные остатки на счетах Центробанка составляли 1189,3 млрд.руб. На утро сегодняшнего дня остатки на корреспондентских и депозитных счетах Банка России снизились на 15,83% и остановились на отметке 1001,0 млрд.руб. Благоприятный уровень ликвидности способствует снижению ставок на рынке межбанковских кредитов. Вчера заемные средства предоставлялись в пределах 5,0-7,0% годовых, в то время как в конце минувшего года сделки заключались в районе 9,0% годовых. Средневзвешенная ставка по предоставлению однодневных рублевых кредитов закрылась вчера на отметке 5,55% годовых. Несмотря на относительно низкие ставки на межбанке, спрос на аукционах прямого РЕПО с Банком России был высоким. Вчера Центробанк провел два аукциона на которых кредитные организации в общей сложности привлекли 320,6 млрд. руб. На утреннем аукционе объем заключенных сделок составил 209,7 млрд.руб. под средневзвешенную ставку 9,22% годовых, на дневных торгах под залог ценных бумаг коммерческие банки привлекли 110,9 млрд.руб. при средневзвешенной ставке 9,57% годовых.
Текущая неделя будет насыщена различными событиями, способными оказать влияние на уровень ликвидности внутреннего денежного рынка. В частности, сегодня и завтра Банк России проведет аукционы беззалогового кредитования на общую сумму 500 млрд. руб. Сегодня коммерческим банкам будет предложено 350 млрд. руб. на шестимесячный срок. Минимальная ставка установлена на уровне 13,25% годовых. Во вторник состоится аукцион сроком пять недель. При максимальном объеме размещения 150 млрд. руб. минимальная ставка установлена на отметке 12,75% годовых. Данные аукционы способны оказать положительное влияние на уровень ликвидности. Негативное же давление окажут первые налоговые платежи текущего месяца. В четверг организации будут уплачивать авансовые платежи по ЕСН, страховым взносам и акцизам.
Валютный рынок
В новом году интерес валютных спекулянтов постепенно восстанавливается к курсу американской валюте. Как мы уже отмечали ранее, резкое закрытие торговых позиций под конец года было вызвано закрытием множества инвестиционных позиций со стороны крупных хедж фондов и инвестиционных банков. На фоне низкой активности это вызвало рост волатильности валютных торгов. Начало года изменило ситуацию в обратную сторону. Курс единой валюты снизился к основным валютам мира на азиатских торгах в понедельник, тогда как пара евро/иена достигла месячного минимума. Выход данных о сокращении числа рабочих мест в США более чем на 500.000 в декабре 2007 года подкрепил опасения, что мировая экономика обращается в рецессию.
Текущая неделя будет насыщена данными макроэкономической информации. Помимо этого валютные спекулянты будут ожидать решения ЕЦБ о ставках, которое будет известно позднее на этой неделе. В начале недели активность торгов находилась на низком уровне из-за закрытого по случаю праздника рынка Японии. Евро опустился на 0.5 процента до 1.3414, ранее достигая минимума сессии в 1.3770. К иене евро снизился на 0.5 процента до 120.86 иены. Доллар к иене был стабилен в районе 90.10 иены.
Нефть подешевела в понедельник, продолжив снижение предыдущей сессии, поскольку значительный рост уровня безработицы в США возродил беспокойства о спросе на энергоносители в стране, являющейся крупнейшим мировым потребителем. Цены падают, невзирая на то, что Саудовская Аравия планирует сократить добычу нефти ниже значения, согласованного ОПЕК, Европа продолжает испытывать нехватку газа из-за спора России и Украины, а обстановка на Ближнем Востоке по-прежнему неспокойна. К 8.00 МСК ноябрьские фьючерсы на американскую легкую нефть снизились на 0,69 до 40,14 за баррель. Фьючерсы на нефть сорта Brent выросли на 0,04 до 44,46 за баррель.
Рынок облигаций
Первый торговый день в этом году для рублевого долгового рынка проходил на слабоактивной ноте, активность инвесторов оставалась минимальной, в секторе государственных бумаг сделки заключались с тремя бумагами; на корпоративном рынке займов котировки торгуемых облигаций первого эшелона незначительно снизились, но в целом остались с доходностями показанными на открытии.
Государственные облигации
На рынке ОФЗ сделки участниками рынка проводились с облигациями ОФЗ 27026 и ОФЗ 25063. Бумаги ОФЗ 27026 изменения доходностей не показали; ОФЗ 25063 подешевела на 4,03% от открытия. На внешних рынках в течение новогодних каникул замечалось проявление спроса на рублевый внешний займ Russia 30, доходность которого приблизилась к отметке 9,155%. Далеко нелучшая экономическая статистика по США заставляет инвесторов обращать внимание на американские государственные займы, так доходность десятилетних казначейских облигаций США US Treasuries 10 подошла к отметке 2,407%. Спрэд российских евробумаг RUS 30 к американским казначейским облигациям UST 10 сузился до уровня 675 пунктов.
Торговая активность на рынке государственного долга продолжит оставаться слабой и сегодня.
Корпоративные облигации
Вторичный рынок
По итогам дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями на Фондовой бирже ММВБ составил 11 млрд. рублей, из которых 4 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 7 млрд. рублей – на сделки РЕПО. В секторе бумаг топлива и энергетики продавались вторые выпуски Лукойла и ТГК-10; в пределах 0,10% подросли котировки четвертого и шестого займов Газпрома. В сегменте бумаг связи и транспорта незначительно выросла доходность пятого долга РЖД. В секторе промышленных бумаги наибольшие обороты были замечены в первом выпуску Ситроникса и второго МИГ-Финанса по которому проводились выплаты по оферте. В секции финансовых облигаций покупались шестой выпуск Промсвязьбанка, первый Первобанка, второй Транскредитбанка.
Общий уровень рублевой ликвидности начинает снижаться, приблизившись к уровню 1 трлн. рублей, сегодняшние инвестиционные настроения участников долгового корпоративного рублевого рынка вряд ли будут отличаться от вчерашних, минимальные объемы торгов и широкие спрэды между покупкой и продажей будут актуальны в течение торгового дня
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311610982_logo.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Первый торговый день на российском денежном рынке проходил в спокойной обстановке. На утро 11 января суммарные остатки на счетах Центробанка составляли 1189,3 млрд.руб. На утро сегодняшнего дня остатки на корреспондентских и депозитных счетах Банка России снизились на 15,83% и остановились на отметке 1001,0 млрд.руб. Благоприятный уровень ликвидности способствует снижению ставок на рынке межбанковских кредитов. Вчера заемные средства предоставлялись в пределах 5,0-7,0% годовых, в то время как в конце минувшего года сделки заключались в районе 9,0% годовых. Средневзвешенная ставка по предоставлению однодневных рублевых кредитов закрылась вчера на отметке 5,55% годовых. Несмотря на относительно низкие ставки на межбанке, спрос на аукционах прямого РЕПО с Банком России был высоким. Вчера Центробанк провел два аукциона на которых кредитные организации в общей сложности привлекли 320,6 млрд. руб. На утреннем аукционе объем заключенных сделок составил 209,7 млрд.руб. под средневзвешенную ставку 9,22% годовых, на дневных торгах под залог ценных бумаг коммерческие банки привлекли 110,9 млрд.руб. при средневзвешенной ставке 9,57% годовых.
Текущая неделя будет насыщена различными событиями, способными оказать влияние на уровень ликвидности внутреннего денежного рынка. В частности, сегодня и завтра Банк России проведет аукционы беззалогового кредитования на общую сумму 500 млрд. руб. Сегодня коммерческим банкам будет предложено 350 млрд. руб. на шестимесячный срок. Минимальная ставка установлена на уровне 13,25% годовых. Во вторник состоится аукцион сроком пять недель. При максимальном объеме размещения 150 млрд. руб. минимальная ставка установлена на отметке 12,75% годовых. Данные аукционы способны оказать положительное влияние на уровень ликвидности. Негативное же давление окажут первые налоговые платежи текущего месяца. В четверг организации будут уплачивать авансовые платежи по ЕСН, страховым взносам и акцизам.
Валютный рынок
В новом году интерес валютных спекулянтов постепенно восстанавливается к курсу американской валюте. Как мы уже отмечали ранее, резкое закрытие торговых позиций под конец года было вызвано закрытием множества инвестиционных позиций со стороны крупных хедж фондов и инвестиционных банков. На фоне низкой активности это вызвало рост волатильности валютных торгов. Начало года изменило ситуацию в обратную сторону. Курс единой валюты снизился к основным валютам мира на азиатских торгах в понедельник, тогда как пара евро/иена достигла месячного минимума. Выход данных о сокращении числа рабочих мест в США более чем на 500.000 в декабре 2007 года подкрепил опасения, что мировая экономика обращается в рецессию.
Текущая неделя будет насыщена данными макроэкономической информации. Помимо этого валютные спекулянты будут ожидать решения ЕЦБ о ставках, которое будет известно позднее на этой неделе. В начале недели активность торгов находилась на низком уровне из-за закрытого по случаю праздника рынка Японии. Евро опустился на 0.5 процента до 1.3414, ранее достигая минимума сессии в 1.3770. К иене евро снизился на 0.5 процента до 120.86 иены. Доллар к иене был стабилен в районе 90.10 иены.
Нефть подешевела в понедельник, продолжив снижение предыдущей сессии, поскольку значительный рост уровня безработицы в США возродил беспокойства о спросе на энергоносители в стране, являющейся крупнейшим мировым потребителем. Цены падают, невзирая на то, что Саудовская Аравия планирует сократить добычу нефти ниже значения, согласованного ОПЕК, Европа продолжает испытывать нехватку газа из-за спора России и Украины, а обстановка на Ближнем Востоке по-прежнему неспокойна. К 8.00 МСК ноябрьские фьючерсы на американскую легкую нефть снизились на 0,69 до 40,14 за баррель. Фьючерсы на нефть сорта Brent выросли на 0,04 до 44,46 за баррель.
Рынок облигаций
Первый торговый день в этом году для рублевого долгового рынка проходил на слабоактивной ноте, активность инвесторов оставалась минимальной, в секторе государственных бумаг сделки заключались с тремя бумагами; на корпоративном рынке займов котировки торгуемых облигаций первого эшелона незначительно снизились, но в целом остались с доходностями показанными на открытии.
Государственные облигации
На рынке ОФЗ сделки участниками рынка проводились с облигациями ОФЗ 27026 и ОФЗ 25063. Бумаги ОФЗ 27026 изменения доходностей не показали; ОФЗ 25063 подешевела на 4,03% от открытия. На внешних рынках в течение новогодних каникул замечалось проявление спроса на рублевый внешний займ Russia 30, доходность которого приблизилась к отметке 9,155%. Далеко нелучшая экономическая статистика по США заставляет инвесторов обращать внимание на американские государственные займы, так доходность десятилетних казначейских облигаций США US Treasuries 10 подошла к отметке 2,407%. Спрэд российских евробумаг RUS 30 к американским казначейским облигациям UST 10 сузился до уровня 675 пунктов.
Торговая активность на рынке государственного долга продолжит оставаться слабой и сегодня.
Корпоративные облигации
Вторичный рынок
По итогам дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями на Фондовой бирже ММВБ составил 11 млрд. рублей, из которых 4 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 7 млрд. рублей – на сделки РЕПО. В секторе бумаг топлива и энергетики продавались вторые выпуски Лукойла и ТГК-10; в пределах 0,10% подросли котировки четвертого и шестого займов Газпрома. В сегменте бумаг связи и транспорта незначительно выросла доходность пятого долга РЖД. В секторе промышленных бумаги наибольшие обороты были замечены в первом выпуску Ситроникса и второго МИГ-Финанса по которому проводились выплаты по оферте. В секции финансовых облигаций покупались шестой выпуск Промсвязьбанка, первый Первобанка, второй Транскредитбанка.
Общий уровень рублевой ликвидности начинает снижаться, приблизившись к уровню 1 трлн. рублей, сегодняшние инвестиционные настроения участников долгового корпоративного рублевого рынка вряд ли будут отличаться от вчерашних, минимальные объемы торгов и широкие спрэды между покупкой и продажей будут актуальны в течение торгового дня
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311610982_logo.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter