14 января 2009 Forex Club
USD
Пока Конгресс, Обама и Бернанке делят мешок с подарками под названием "TARP", экономические процессы идут своим чередом, причем даже в спаде темпов роста есть свои прелести. Одну из таких "прелестей" мы наблюдали вчера. В ноябре дефицит торгового баланса США сократился на 28,7%, что стало самым масштабным сужением за 12 лет, поскольку низкий потребительский спрос и подешевевшая нефть обусловили рекордное падение импорта. В итоге показатель дефицита на отметке $40.4 млрд. стал минимальным за 5 лет и ощутимо не дотянул до средних прогнозов $52.млрд.
Импорт упал на рекордные 12% до $183.2 млрд., поскольку мировой финансовый кризис вынудил компании урезать свои расходы, а потребителей - потуже затянуть кошельки. Еще одним признаком проблем мировой экономики стал показатель экспорта из США: он тоже упал на 5,8%, причем экспорт товаров оказался на минимуме с июня 2007. Таким образом, динамика торговли, несомненно внесет положительный вклад в показатели ВВП за 4 квартал, что может нейтрализовать негативный эффект от прочих факторов и сдержать резкое падение показателя. Доллару такие сообщения были вполне по душе, так как в течение всего вчерашнего дня он продолжал укрепляться против основных соперников, практически проигнорировав выступление Бернанке и отчет по дефициту госбюджета. Тем не менее глава Федрезерва говорил интересные вещи - он вновь поднял тему альтернативных "эффективных инструментов", которые могут быть задействованы для стимулирования восстановления экономики. Таким образом, Бернанке напомнил о своих намерениях перейти на количественное смягчение, которое он больше предпочитает называть "кредитным", а также вновь вернулся к разговорам о том, на что же следует потратить оставшиеся средства программы TARP. Кстати сказать, пресловутая программа уже проявила себя в резком увеличении дефицита госбюджета, который достиг -$83.6 млрд. против профицита в $48.3 млрд. в декабре 2007.
Возвращаясь на валютный рынок, стоит отметить, что масштабное укрепление доллара закончилось уже сегодня утром, возможно, на фиксации прибыли в преддверии скорого заседания ЕЦБ, а может в связи с восстановлением цен на нефть. Цены на "черное золото" вновь ушли выше $39, продемонстрировав внушительный скачок на 3%, причем свою лепту в укрепление внесли комментарии "нефтемагнатов". Президент Венесуэлы Хуго Чавес заявил, что будет сокращать объемы выработки нефти столько раз, сколько потребуется. Министр нефти Саудовской Аравии, в свою очередь, предположил, что февральские объемы выработки нефти будут гораздо ниже целевых, установленных ОПЕК в середине декабря. В свете всего этого интерес будет представлять сегодняшний отчет из США по запасам нефти - очередное увеличение может вновь ударить по цене товара. Помимо этого релиза планируется выход данных по розничным продажам, которые с июня уже сократились на 7,4%. За последние три месяца снижение ускорилось в связи с резким падением цен на бензин. Учитывая, что цены на топливо продолжают нисходящее движение, а потребительское доверие находится на рекордных минимумах, мы, скорее всего, увидим падение на 1,2%. Если показатель окажется гораздо хуже, это может оказать дополнительное давление на доллар.
EUR
Несмотря на то, что весь вчерашний день единая валюта несла потери, она все же сумела реабилитироваться на фоне фиксации прибылей и возвращения аппетитов на риск. Снижение на 50 пунктов, а, возможно, и даже больше, уже заложено в ценах, так что евро, скорее всего, в ближайшее время будет оставаться на прежних уровнях в ожидании ключевого события. Тем временем, вчерашние отчеты показали, что немецкие оптовые цены в декабре вновь понизились в связи с подешевевшим топливом, сырьем и с/х продуктами. Месячное снижение на 3.0% привело к снижению годового показателя на 3.3%, что стало самым резким падением с марта 1999 года. Всего лишь пять месяцев назад годовой уровень достигал 36-летнего пика на отметке +10%. Таким образом, это еще раз подтверждает, что потребительские цены вряд ли начнут рост в ближайшее время, что полностью развязывает руки ЕЦБ, который, кстати сказать, последнее время подозрительно молчалив. Помимо всего прочего вчера произошло знаменательное событие - консервативная и экономичная Германия все же достигла соглашения о деталях второго пакета стимуляционных мер стоимостью 50 млрд. евро. Программа нацелена на увеличение инвестиций в инфраструктуру, что будет способствовать восстановлению экономической активности, а также на снижение налогов. Хорошая новость, хотя и чуть запоздалая. Сегодня мы получим отчет по промышленному производству в еврозоне, который, вероятно, подтвердит спад активности в связи с сокращением мирового спроса. Влияние на валюту возможно лишь при значительном расхождении с прогнозами.
GBP
Правительство Великобритании планирует объявить о программе стоимостью в 1 млрд. фунтов, которая нацелена на помощь малому бизнесу. Вчера издание The Daily Telegraph сообщило, что бюджет данной программы составляет около 1 млрд. фунтов, что позволит компаниям со штатом менее 50 человек получить свободный доступ к банковским кредитам. Учитывая, что Британия одна из первых приступила к агрессивным мерам о борьбе с кризисом, текущий план станет дополнительной поддержкой в деле восстановления экономики, которое, о многим прогнозам, произойдет раньше, чем в еврозоне. Тем не менее, фунту вчера пришлось продолжить падение в ответ на слабые фундаментальные данные. Британский дефицит торгового баланса в ноябре достиг рекордного значения в истории, получив удар со стороны сократившегося экспорта в страны, не входящие в ЕС, в частности, в США. Помимо этого очередной отчет подтвердил резкое падение цен на жилье, что еще больше подорвало состояние фунта. На текущей неделе ключевых релизов о британской экономике не осталось, что означает, что валютой будут править исключительно аппетиты на риск и технические факторы.
JPY
Йене не поздоровилось с самого утра в связи с резким всплеском аппетитов на риск и рост товарных валют за счет укрепления цен на нефть. Кстати сказать, возможно, свою роль здесь сыграла и репатриация прибылей в преддверии окончания финансового года (в Японии он заканчивается в марте). Снижение японской валюты только на руку национальной экономике: сильное положение йены продолжает вредить японскому экспорту, поскольку в данный момент считается, что их товары слишком дороги. Это также существенно снижает перспективы прибылей компаний, которые страдают из-за снижения спроса на товары на мировом рынке. Мы уже наблюдали резкое сокращение японского торгового баланса и баланса текущих операций, и Центробанку явно это не нравится.
USDJPY
Динамика движения цен ограничена диапазоном 88.90 - 89.80. В настоящий момент они консолидируются в районе его верхней границы. Если она будет преодолена, Продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 90.40. О вероятности дальнейшего роста позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) достаточно уверенно направлен вверх. В то же время, осцилляторы готовятся развернуться в противоположную сторону, тем самым, сигнализируя в пользу начала фазы падения. На часовом графике (рис.2) OsMA направлена вверх. В том же направлении разворачиваются и SS, и RSI. Все это подтверждает предположение о возможности выхода из диапазона с прорывом его верхней границы.
На мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации и только после этого принимать какие-либо торговые решения. Позиции на покупку с близким стоп-лоссом открывать только после подтверждения прорыва уровня 89.80. В противном случае рассматривать продажи при наличии подтверждающих сигналов на графиках меньшего временного интервала.
Support: 89.20/00, 88.70, 88.40, 88.00, 87.30, 87.00, 86.00, 85.00, 84.40/30.
Resistance: 89.70, 90.00, 90.40, 91.00, 91.55, 92.00, 92.40, 92.75/80, 93.00/20, 93.60, 94.00/10, 94.90/95.00, 95.30, 95.90/96.00, 96.30, 97.00, 97.50, 98.00, 98.60.
USDCHF
Цены пытаются зафиксироваться ниже уровня 1.1150. Если им это удастся, скорее всего, они устремятся дальше вниз, к отметке 1.1120/00. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.3) устремлен вниз. В медвежьем направлении устремлены и оба осциллятора, правда, RSI наметил уже разворот в противоположном направлении, сигнализируя в пользу возвратного хода. На часовом графике (рис.4) OsMA приобретает восходящую направленность, тем самым, подтверждая предположение о возможности отката к уровню 1.1200. SS и RSI разнонаправлены.
В свете сказанного, на мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную и рекомендовать воздержаться от принятия каких-либо торговых решений до ее прояснения.
Support: 1.1150, 1.1120/00, 1.1060/50, 1.1010/00, 1.0950/35, 1.0900, 1.0860/50, 1.0800, 1.0760, 10730, 10700, 10650, 10615/00, 10565/50, 1.0500/1.0490, 1.0400, 1.0350, 1.0300.
Resistance: 1.1200/15, 1.1270, 1.1320, 1.1400, 1.1440, 1.1490/1.1500, 1.1520, 1.1550/60, 1.1590/1.1600.
EURUSD
Цены пытаются преодолеть уровень сопротивления 1.3300. Если попытка увенчается успехом, возможно продолжение восходящего движения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.3340 и, далее, 1.3370. О возможности дальнейшего роста позволяет говорить направление индикаторов на 4-х часовом графике (рис.5). Трендовый индикатор OsMA приобрел восходящую направленность. В бычьем направлении устремлены и оба осциллятора. На часовом графике (рис.6) OsMA уверенно устремлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о вероятности прорыва уровня 1.3300 и продолжения восходящего движения. Вверх развернулись и SS, и RSI.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, целесообразно дождаться подтверждения прорыва уровня 1.3300 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом.
Support: 1.3260/50, 1.3200, 1.3160/50, 1.3100/1.3090, 1.3070, 1.3040, 1.3000/1.2990, 1.2950, 1.2920/10, 1.2880, 1.2840/30, 1.2780, 1.2720, 1.2670.
Resistance: 1.3300, 1.3340, 1.3370, 1.3400, 1.3450/60, 1.3500, 1.3540/60, 1.3600, 1.3630, 1.3660, 1.3680/1.3700, 1.3730/40, 1.3780, 1.3800, 1.3830, 1.3860, 1.3900, 1.3960, 1.4000.
GBPUSD
Цены тестируют уровень сопротивления 1.4600. Если им удастся его преодолеть, стоит ждать продолжения восходящего движения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4650/60 и, далее, 1.4700. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA приобрел восходящую направленность. В том же направлении устремлен и SS, который пока не подает признаков разворота. RSI, напротив, наметил разворот вниз. Поэтому не стоит полностью исключать вероятность начала возвратного хода к отметке 1.4550. На часовом графике (рис.8) OsMA и оба осциллятора уверенно устремлены вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанной отметки и дальнейшего роста цен.
Тем не менее, на мой взгляд, возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня сопротивления 1.4600.
Support: 1.4550, 1.4500, 1.4470/60, 1.4400/1.4390, 1.4300, 1.4200, 1.4160, 1.4100.
Resistance: 1.4600, 1.4650/60, 1.4700/200, 1.4760/75, 1.4800, 1.4840/50, 1.4900, 1.4950/60, 1.5000, 1.5060/70, 1.5100, 1.5150, 1.5200, 1.5260, 1.5300, 1.5360, 1.5400, 1.5430, 1.5500.
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Пока Конгресс, Обама и Бернанке делят мешок с подарками под названием "TARP", экономические процессы идут своим чередом, причем даже в спаде темпов роста есть свои прелести. Одну из таких "прелестей" мы наблюдали вчера. В ноябре дефицит торгового баланса США сократился на 28,7%, что стало самым масштабным сужением за 12 лет, поскольку низкий потребительский спрос и подешевевшая нефть обусловили рекордное падение импорта. В итоге показатель дефицита на отметке $40.4 млрд. стал минимальным за 5 лет и ощутимо не дотянул до средних прогнозов $52.млрд.
Импорт упал на рекордные 12% до $183.2 млрд., поскольку мировой финансовый кризис вынудил компании урезать свои расходы, а потребителей - потуже затянуть кошельки. Еще одним признаком проблем мировой экономики стал показатель экспорта из США: он тоже упал на 5,8%, причем экспорт товаров оказался на минимуме с июня 2007. Таким образом, динамика торговли, несомненно внесет положительный вклад в показатели ВВП за 4 квартал, что может нейтрализовать негативный эффект от прочих факторов и сдержать резкое падение показателя. Доллару такие сообщения были вполне по душе, так как в течение всего вчерашнего дня он продолжал укрепляться против основных соперников, практически проигнорировав выступление Бернанке и отчет по дефициту госбюджета. Тем не менее глава Федрезерва говорил интересные вещи - он вновь поднял тему альтернативных "эффективных инструментов", которые могут быть задействованы для стимулирования восстановления экономики. Таким образом, Бернанке напомнил о своих намерениях перейти на количественное смягчение, которое он больше предпочитает называть "кредитным", а также вновь вернулся к разговорам о том, на что же следует потратить оставшиеся средства программы TARP. Кстати сказать, пресловутая программа уже проявила себя в резком увеличении дефицита госбюджета, который достиг -$83.6 млрд. против профицита в $48.3 млрд. в декабре 2007.
Возвращаясь на валютный рынок, стоит отметить, что масштабное укрепление доллара закончилось уже сегодня утром, возможно, на фиксации прибыли в преддверии скорого заседания ЕЦБ, а может в связи с восстановлением цен на нефть. Цены на "черное золото" вновь ушли выше $39, продемонстрировав внушительный скачок на 3%, причем свою лепту в укрепление внесли комментарии "нефтемагнатов". Президент Венесуэлы Хуго Чавес заявил, что будет сокращать объемы выработки нефти столько раз, сколько потребуется. Министр нефти Саудовской Аравии, в свою очередь, предположил, что февральские объемы выработки нефти будут гораздо ниже целевых, установленных ОПЕК в середине декабря. В свете всего этого интерес будет представлять сегодняшний отчет из США по запасам нефти - очередное увеличение может вновь ударить по цене товара. Помимо этого релиза планируется выход данных по розничным продажам, которые с июня уже сократились на 7,4%. За последние три месяца снижение ускорилось в связи с резким падением цен на бензин. Учитывая, что цены на топливо продолжают нисходящее движение, а потребительское доверие находится на рекордных минимумах, мы, скорее всего, увидим падение на 1,2%. Если показатель окажется гораздо хуже, это может оказать дополнительное давление на доллар.
EUR
Несмотря на то, что весь вчерашний день единая валюта несла потери, она все же сумела реабилитироваться на фоне фиксации прибылей и возвращения аппетитов на риск. Снижение на 50 пунктов, а, возможно, и даже больше, уже заложено в ценах, так что евро, скорее всего, в ближайшее время будет оставаться на прежних уровнях в ожидании ключевого события. Тем временем, вчерашние отчеты показали, что немецкие оптовые цены в декабре вновь понизились в связи с подешевевшим топливом, сырьем и с/х продуктами. Месячное снижение на 3.0% привело к снижению годового показателя на 3.3%, что стало самым резким падением с марта 1999 года. Всего лишь пять месяцев назад годовой уровень достигал 36-летнего пика на отметке +10%. Таким образом, это еще раз подтверждает, что потребительские цены вряд ли начнут рост в ближайшее время, что полностью развязывает руки ЕЦБ, который, кстати сказать, последнее время подозрительно молчалив. Помимо всего прочего вчера произошло знаменательное событие - консервативная и экономичная Германия все же достигла соглашения о деталях второго пакета стимуляционных мер стоимостью 50 млрд. евро. Программа нацелена на увеличение инвестиций в инфраструктуру, что будет способствовать восстановлению экономической активности, а также на снижение налогов. Хорошая новость, хотя и чуть запоздалая. Сегодня мы получим отчет по промышленному производству в еврозоне, который, вероятно, подтвердит спад активности в связи с сокращением мирового спроса. Влияние на валюту возможно лишь при значительном расхождении с прогнозами.
GBP
Правительство Великобритании планирует объявить о программе стоимостью в 1 млрд. фунтов, которая нацелена на помощь малому бизнесу. Вчера издание The Daily Telegraph сообщило, что бюджет данной программы составляет около 1 млрд. фунтов, что позволит компаниям со штатом менее 50 человек получить свободный доступ к банковским кредитам. Учитывая, что Британия одна из первых приступила к агрессивным мерам о борьбе с кризисом, текущий план станет дополнительной поддержкой в деле восстановления экономики, которое, о многим прогнозам, произойдет раньше, чем в еврозоне. Тем не менее, фунту вчера пришлось продолжить падение в ответ на слабые фундаментальные данные. Британский дефицит торгового баланса в ноябре достиг рекордного значения в истории, получив удар со стороны сократившегося экспорта в страны, не входящие в ЕС, в частности, в США. Помимо этого очередной отчет подтвердил резкое падение цен на жилье, что еще больше подорвало состояние фунта. На текущей неделе ключевых релизов о британской экономике не осталось, что означает, что валютой будут править исключительно аппетиты на риск и технические факторы.
JPY
Йене не поздоровилось с самого утра в связи с резким всплеском аппетитов на риск и рост товарных валют за счет укрепления цен на нефть. Кстати сказать, возможно, свою роль здесь сыграла и репатриация прибылей в преддверии окончания финансового года (в Японии он заканчивается в марте). Снижение японской валюты только на руку национальной экономике: сильное положение йены продолжает вредить японскому экспорту, поскольку в данный момент считается, что их товары слишком дороги. Это также существенно снижает перспективы прибылей компаний, которые страдают из-за снижения спроса на товары на мировом рынке. Мы уже наблюдали резкое сокращение японского торгового баланса и баланса текущих операций, и Центробанку явно это не нравится.
USDJPY
Динамика движения цен ограничена диапазоном 88.90 - 89.80. В настоящий момент они консолидируются в районе его верхней границы. Если она будет преодолена, Продолжится подъем, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 90.40. О вероятности дальнейшего роста позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.1) достаточно уверенно направлен вверх. В то же время, осцилляторы готовятся развернуться в противоположную сторону, тем самым, сигнализируя в пользу начала фазы падения. На часовом графике (рис.2) OsMA направлена вверх. В том же направлении разворачиваются и SS, и RSI. Все это подтверждает предположение о возможности выхода из диапазона с прорывом его верхней границы.
На мой взгляд, стоит дождаться прояснения ситуации и только после этого принимать какие-либо торговые решения. Позиции на покупку с близким стоп-лоссом открывать только после подтверждения прорыва уровня 89.80. В противном случае рассматривать продажи при наличии подтверждающих сигналов на графиках меньшего временного интервала.
Support: 89.20/00, 88.70, 88.40, 88.00, 87.30, 87.00, 86.00, 85.00, 84.40/30.
Resistance: 89.70, 90.00, 90.40, 91.00, 91.55, 92.00, 92.40, 92.75/80, 93.00/20, 93.60, 94.00/10, 94.90/95.00, 95.30, 95.90/96.00, 96.30, 97.00, 97.50, 98.00, 98.60.
 |
 |
| рис. 1 | рис.2. |
USDCHF
Цены пытаются зафиксироваться ниже уровня 1.1150. Если им это удастся, скорее всего, они устремятся дальше вниз, к отметке 1.1120/00. В пользу такого исхода позволяет говорить то, что трендовый индикатор OsMA на 4-х часовом графике (рис.3) устремлен вниз. В медвежьем направлении устремлены и оба осциллятора, правда, RSI наметил уже разворот в противоположном направлении, сигнализируя в пользу возвратного хода. На часовом графике (рис.4) OsMA приобретает восходящую направленность, тем самым, подтверждая предположение о возможности отката к уровню 1.1200. SS и RSI разнонаправлены.
В свете сказанного, на мой взгляд, ситуацию стоит охарактеризовать как неопределенную и рекомендовать воздержаться от принятия каких-либо торговых решений до ее прояснения.
Support: 1.1150, 1.1120/00, 1.1060/50, 1.1010/00, 1.0950/35, 1.0900, 1.0860/50, 1.0800, 1.0760, 10730, 10700, 10650, 10615/00, 10565/50, 1.0500/1.0490, 1.0400, 1.0350, 1.0300.
Resistance: 1.1200/15, 1.1270, 1.1320, 1.1400, 1.1440, 1.1490/1.1500, 1.1520, 1.1550/60, 1.1590/1.1600.
 |
 |
| рис. 3 | рис.4. |
EURUSD
Цены пытаются преодолеть уровень сопротивления 1.3300. Если попытка увенчается успехом, возможно продолжение восходящего движения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.3340 и, далее, 1.3370. О возможности дальнейшего роста позволяет говорить направление индикаторов на 4-х часовом графике (рис.5). Трендовый индикатор OsMA приобрел восходящую направленность. В бычьем направлении устремлены и оба осциллятора. На часовом графике (рис.6) OsMA уверенно устремлена вверх, тем самым, подтверждая предположение о вероятности прорыва уровня 1.3300 и продолжения восходящего движения. Вверх развернулись и SS, и RSI.
Учитывая сказанное, на мой взгляд, целесообразно дождаться подтверждения прорыва уровня 1.3300 и только после этого рассматривать возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом.
Support: 1.3260/50, 1.3200, 1.3160/50, 1.3100/1.3090, 1.3070, 1.3040, 1.3000/1.2990, 1.2950, 1.2920/10, 1.2880, 1.2840/30, 1.2780, 1.2720, 1.2670.
Resistance: 1.3300, 1.3340, 1.3370, 1.3400, 1.3450/60, 1.3500, 1.3540/60, 1.3600, 1.3630, 1.3660, 1.3680/1.3700, 1.3730/40, 1.3780, 1.3800, 1.3830, 1.3860, 1.3900, 1.3960, 1.4000.
 |
 |
| рис. 5 | рис.6. |
GBPUSD
Цены тестируют уровень сопротивления 1.4600. Если им удастся его преодолеть, стоит ждать продолжения восходящего движения, первичной целью которого, скорее всего, станет отметка 1.4650/60 и, далее, 1.4700. Вероятность такого исхода позволяет предположить то, что на 4-х часовом графике (рис.7) трендовый индикатор OsMA приобрел восходящую направленность. В том же направлении устремлен и SS, который пока не подает признаков разворота. RSI, напротив, наметил разворот вниз. Поэтому не стоит полностью исключать вероятность начала возвратного хода к отметке 1.4550. На часовом графике (рис.8) OsMA и оба осциллятора уверенно устремлены вверх, тем самым, подтверждая предположение о возможности прорыва указанной отметки и дальнейшего роста цен.
Тем не менее, на мой взгляд, возможность открытия позиций на покупку с близким стоп-лоссом стоит рассматривать только после подтверждения прорыва ценами уровня сопротивления 1.4600.
Support: 1.4550, 1.4500, 1.4470/60, 1.4400/1.4390, 1.4300, 1.4200, 1.4160, 1.4100.
Resistance: 1.4600, 1.4650/60, 1.4700/200, 1.4760/75, 1.4800, 1.4840/50, 1.4900, 1.4950/60, 1.5000, 1.5060/70, 1.5100, 1.5150, 1.5200, 1.5260, 1.5300, 1.5360, 1.5400, 1.5430, 1.5500.
 |
 |
| рис. 7 | рис.8. |
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу