14 января 2009
Американское правительство, сделавшее ставку на поддержку в своей антикризисной программе банковской системы, ждет ответных действий. После того, как крупнейший системообразующий банк Citigroup получил государственную помощь в октябре и ноябре, должны были последовать решительные шаги. И если еще в ноябре глава банка отказывался от идеи раздела компании, теперь же ожидается, что в скором времени Citigroup Inc. обнародует решительный план по сокращению бизнеса на треть.
Накануне, как и ожидалось Citigroup Inc. сообщил об отделении Smith Barney в совместное предприятие с Morgan Stanley. Таким образом, банк отделил брокерский бизнес. Согласно договору, две финансовые группы создают совместную брокерскую компанию, в которой у Citigroup будет 49 проц., у Morgan Stanley - 51 проц. акций. При этом Morgan Stanley получит опцион на покупку доли Citigroup в СП в течение 3-5 лет и в рамках сделки сразу выплатит Citi определенную сумму. По оценкам, объединение брокерских бизнесов Citigroup и Morgan Stanley приведет к снижению затрат, позволит Citi повысить достаточность капитала и сохранить доходы от брокерского бизнеса. В СП будут переведены 8000 трейдеров из Morgan Stanley и 11 000 из Smith Barney, подразделения Citigroup.
Напомним, Citi, понесший огромные потери, получил от правительства США прошлой осенью экстренную помощь в 52 млрд долларов (в октябре - 25 млрд и в ноябре - 27 млрд долларов). Решительные действия правительства США по стабилизации ситуации не смогли, однако, снять вопросы, касающиеся того, какой будет основная стратегия банка. По существу, единственной возможностью выхода из положения оставалась реорганизация, которую не одобряло руководство компании. Теперь Citigroup, которая в течение долгих лет строилась как огромный "финансовый супермаркет", планирует сузить свою деятельность и сосредоточить ее на крупных компаниях и богатых частных клиентах.
По свидетельству The Wall Street Journal со ссылкой на источники, близкие к банку новый план банк, скорее всего, обнародует на следующей неделе вместе с отчетностью за прошедший квартал. Он продемонстрирует полный отказ Citigroup от стратегии роста за счет приобретений, благодаря которой банк превратился из маленького розничного бизнеса в крупнейший мировой финансовый институт с более чем 300 тыс. сотрудников в более 100 странах. Банк, по существу, лишится крупной своей части и станет похож на Citicorp до ее знакового объединения с Travelers Group в 1998 году, в результате которого и был создан Citigroup.
Citigroup в четвертом квартале, как ожидается, зафиксирует операционный убыток в размере 10 млрд долларов. Регулирующие органы США настаивают на прояснении стратегии банка, укреплении финансов и изменении состава совета директоров. Как сообщалось, чистый убыток Citigroup в июле-сентябре составил 2,8 млрд долларов, или 60 центов на акцию, по сравнению с прибылью в 2,2 млрд долларов, или 44 цента на акцию, за аналогичный период прошлого года.
Банк также объявит о шагах по сокращению двух розничных финансовых подразделений и бизнеса по выпуску кредитных карт под собственным брэндом, а также об уменьшении торговли, которую банк ведет от собственного имени.
Самый кардинальный план реорганизации обнародовала International Herald Tribune. По ее сведениям банк рассматривает возможность разделения на две части. Исходной причиной к тому является давление со стороны Вашингтона и Уолл-стрит. Правительство хотело бы избежать нового выделения средств банку, поскольку уже дважды давало деньги Citigroup в течение финансового кризиса, в результате чего стало крупнейшим акционером банка. Кроме того, власти США уже предоставили банку "пакет гарантий" по проблемным активам. В рамках соглашения Минфин и Федеральная корпорация по страхованию вкладов предоставят защиту от риска необычно больших потерь по активам примерно на 306 млрд долларов, состоящих из кредитов и ценных бумаг, обеспеченных коммерческой и жилой недвижимостью и другими подобными активами. Эти активы останутся на балансе Citigroup. В качестве платы за это Citigroup выпустит привилегированные акции в пользу Минфина и Корпорации.
Тем временем, в ожидании официальных данных о реорганизации банка, котировки акций Citigroup по итогам торгов во вторник выросли на 5,4 проц. - до 5,9 долларов
Накануне, как и ожидалось Citigroup Inc. сообщил об отделении Smith Barney в совместное предприятие с Morgan Stanley. Таким образом, банк отделил брокерский бизнес. Согласно договору, две финансовые группы создают совместную брокерскую компанию, в которой у Citigroup будет 49 проц., у Morgan Stanley - 51 проц. акций. При этом Morgan Stanley получит опцион на покупку доли Citigroup в СП в течение 3-5 лет и в рамках сделки сразу выплатит Citi определенную сумму. По оценкам, объединение брокерских бизнесов Citigroup и Morgan Stanley приведет к снижению затрат, позволит Citi повысить достаточность капитала и сохранить доходы от брокерского бизнеса. В СП будут переведены 8000 трейдеров из Morgan Stanley и 11 000 из Smith Barney, подразделения Citigroup.
Напомним, Citi, понесший огромные потери, получил от правительства США прошлой осенью экстренную помощь в 52 млрд долларов (в октябре - 25 млрд и в ноябре - 27 млрд долларов). Решительные действия правительства США по стабилизации ситуации не смогли, однако, снять вопросы, касающиеся того, какой будет основная стратегия банка. По существу, единственной возможностью выхода из положения оставалась реорганизация, которую не одобряло руководство компании. Теперь Citigroup, которая в течение долгих лет строилась как огромный "финансовый супермаркет", планирует сузить свою деятельность и сосредоточить ее на крупных компаниях и богатых частных клиентах.
По свидетельству The Wall Street Journal со ссылкой на источники, близкие к банку новый план банк, скорее всего, обнародует на следующей неделе вместе с отчетностью за прошедший квартал. Он продемонстрирует полный отказ Citigroup от стратегии роста за счет приобретений, благодаря которой банк превратился из маленького розничного бизнеса в крупнейший мировой финансовый институт с более чем 300 тыс. сотрудников в более 100 странах. Банк, по существу, лишится крупной своей части и станет похож на Citicorp до ее знакового объединения с Travelers Group в 1998 году, в результате которого и был создан Citigroup.
Citigroup в четвертом квартале, как ожидается, зафиксирует операционный убыток в размере 10 млрд долларов. Регулирующие органы США настаивают на прояснении стратегии банка, укреплении финансов и изменении состава совета директоров. Как сообщалось, чистый убыток Citigroup в июле-сентябре составил 2,8 млрд долларов, или 60 центов на акцию, по сравнению с прибылью в 2,2 млрд долларов, или 44 цента на акцию, за аналогичный период прошлого года.
Банк также объявит о шагах по сокращению двух розничных финансовых подразделений и бизнеса по выпуску кредитных карт под собственным брэндом, а также об уменьшении торговли, которую банк ведет от собственного имени.
Самый кардинальный план реорганизации обнародовала International Herald Tribune. По ее сведениям банк рассматривает возможность разделения на две части. Исходной причиной к тому является давление со стороны Вашингтона и Уолл-стрит. Правительство хотело бы избежать нового выделения средств банку, поскольку уже дважды давало деньги Citigroup в течение финансового кризиса, в результате чего стало крупнейшим акционером банка. Кроме того, власти США уже предоставили банку "пакет гарантий" по проблемным активам. В рамках соглашения Минфин и Федеральная корпорация по страхованию вкладов предоставят защиту от риска необычно больших потерь по активам примерно на 306 млрд долларов, состоящих из кредитов и ценных бумаг, обеспеченных коммерческой и жилой недвижимостью и другими подобными активами. Эти активы останутся на балансе Citigroup. В качестве платы за это Citigroup выпустит привилегированные акции в пользу Минфина и Корпорации.
Тем временем, в ожидании официальных данных о реорганизации банка, котировки акций Citigroup по итогам торгов во вторник выросли на 5,4 проц. - до 5,9 долларов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба