18 января 2009 Альпари
Добрый день,
По итогам недели, европейская валюта к предыдущей неделе потеряла ещё 211 пунктов. Это приемлемо, но в четверг медведям после комментариев Ж.Трише удалось снизиться до $1.3026. В пятницу рынок был на стороне быков, что позволило им отбить потери до уровня $1.3266. Сейчас пробежимся по событиям уходящей недели и посмотрим, что у нас изменилось по прогнозам за неделю.
Рис.1 МА каналы
Если кто забыл, напомню, что 09.01.09 в 16:30 мск. был опубликован отчёт по рынку занятости в США. Согласно отчёту, число рабочих мест вне с/х сократилось в декабре на -524к. Прогноз был -500к. Уровень безработицы с 6.7% вырос до 7.2% и закрепился выше отметки в 7%. Негативный оттенок показателю за декабрь добавили и пересмотренные данные за прошлые два месяца. За ноябрь значение пересмотрели с 533к до 584к, а за октябрь с 320к до 423к.
На этих данных индекс доллара DXY вырос до 82,58 пунктов, а к закрытию дня поднялся до 82,75. Я этот связывал с кроссами по йене, где после публикации NFP склонность к риску резко снизилась и за евро, фунт и франк трейдеры начали выкупать японскую валюту.
Что было в понедельник? Цитирую слова из прошлого еженедельного обзора: «…В пятницу курс EURUSD снизился до 1,3413. При агрессивных продажах евро линия D4 не смогла бы удержать медведей. Но перед выходными днями падение остановилось на линии D4. Технически пара стоит для роста, поэтому мой основной сценарий на понедельник будет бычий. А долгосрочные прогнозы можно посмотреть на рисунке 3. В понедельник новостной блок скудный, поэтому я рассчитываю на откат…».
Отката не было, бычий сценарий был в пролёте, так как уход из рисковых активов после пятничного NFP продолжился. Рынок скачкообразно двинулся к 1,3289. Медвежий прогноз оставил на графике, чтобы было видно, что ожидалось, и что получилось. Новостной блок в понедельник был очень скудный, поэтому рынок реагировал на кроссы и внешние события связанные с Еврозоной.
Рис.2 Кросс - курсы
Европейская валюта на американской сессии снизилась до 1,3289, а после закрытия европейской сессии последовал отскок вверх. Давление на EURUSD оказал своим решением Standard & Poor Ratings Services, который понизил долгосрочный рейтинг Испании.
"Рейтинг оказался в списке CreditWatch, поскольку, как нам представляется, экономика Испании сталкивается со значительными трудностями, переживая период крайне слабых темпов роста", – пояснил кредитный аналитик Standard & Poor's Тревор Куллинан.
Во вторник падение европейской валюты к доллару продолжилось. В кроссах по евро колебания были смешанными. Основным фактором снижения евро во вторник называли предстоящее заседание ЕЦБ, но рынок уже учёл в котировках снижение процентной ставки на 0,5%, поэтому когда ЕЦБ снизил процентную ставку на 0,5%, реакции на решение не было.
Поддержку европейской валюте оказывал поддержку принятый в Германии план мер по стимулированию экономики на сумму 50 млрд. евро.
Без резких откатов индекс доллара DXY вырос до уровня 84,95. Дефицит торгового баланса США своим сокращением частично снял с доллара США давление. Дефицит торгового баланса США в ноябре 2008 года снизился до $40,44 млрд. против $56,69 млрд. месяцем ранее. Прогноз был -$51,30 млрд. Снижение дефицита было обусловлено снижением импорта (ввоз нефти, а так же сокращение потребительских товаров и импорта автомобилей).
Рис.3 Уровни Фибо
Медведям, на фоне нежелания участников рисковать и сокращения дефицита торгового баланса США, удалось пробиться к 1,3140 и достичь расчётной цели по прогнозу. У меня был запланирован резкий отскок на закрытие европейской сессии, но он произошёл с опозданием и сместился на азиатскую сессию среды. Если во вторник кроссы по евро двигались разнонаправлено, то в среду по ним преобладало медвежье настроение. Евробыкам необходима была поддержка союзников, так как без их помощи, быки были уязвимы.
В среду на азиатской сессии при поддержке кроссов быкам удалось вернуть часть понесённых потерь за предыдущие два дня, но отметившись на 1,3336 курс EURSUD снизился к линии D3. На фоне падения европейских фондовых индексов, кроссы по йене развернулись вниз. Когда быки достигли уровня 1.3336, они тем самым сформировали сигнал к развороту, но резкий откат EURUSD на европейской сессии отменил разворотный сигнал.
На фоне падения фондового рынка и снижения кроссов по йене, индекс доллара переписал максимум 84,45 на новый 84,64. Поддержку быкам параллельно оказавали медведи по нефти, которые с уровня 38,88 сбросили быков на 35,47 долларов за баррель. Снижение цены на нефть произошло после публикации данных по запасам нефти в США. Согласно отчёту, запасы нефти за последнюю неделю выросли на 1,2 млн. баррелей до 326,6 млн. баррелей. При этом запасы бензина выросли на 2,1 млн. баррелей до 213,5 млн. баррелей, а запасы дистиллятов (дизтоплива и мазута) повысились на 6,4 млн. баррелей до 144,2 млн. баррелей. Прогноз был: запасы нефти +2,2 млн. баррелей, запасы бензина +1,7 млн. баррелей, а дистиллятов +900 тыс. баррелей.
Рис.4 Временные эллипсы
Также Министерство торговли США обнародовало отчёт по розничным продажам, в котором говорится, что объем розничных продаж в США в декабре 2008г. составил $343,2 млрд., снизившись на 2,7% в месячном исчислении и на 9,8% в годовом.
Курс EURUSD снизился до 1.3093 и далее рынок ушёл в боковик, так как в четверг рынок ждал от ЕЦБ решения по ставкам. Перед ставками на рынке появилась информация по Греции и банку Deutsche Bank, которая незначительно оказала давление на евро. Отчёт за 4 квартал от Deutsche Bank показал, что банк в 4 квартале получил убытки размером в 4.8 млрд. евро, а агентство S&P снизило Греции кредитный рейтинг до уровня А-.
В четверг Европейский Центральный Банк, как и ожидал рынок, снизил процентную ставку на 0,5% до 2%. Реакция на решение была нулевая, так как рынок сразу переключился на пресс-конференцию Ж.Трише. Как только Трише начал говорить о рисках инфляции, курс EURUSD начал расти, так как участники FX посчитали, что ЕЦБ возьмёт паузу в цикле снижения процентных ставок. Но как только Ж.Трише сказал, что ставка 2% не предел, EURUSD резко снизился до 1,3026. После закрытия европейской сессии настроение на сырьевом и фондовом рынке изменилось в положительную сторону, что повлекло за собой повышение склонности к риску в кроссах по йене. Ближе к закрытию торговой сессии в Нью-Йорке, курс EURUSD протестировал балансовую линию, а в пятницу на торгах в Азии поднялся до 1,3253.
Ближе к закрытию четверга доллар США сдал свои позиции, так как кроссы по йене и нефть развернулись вверх. По доллару началась фиксация прибыли. В обзоре я написал, что восходящая волна по индексу доллара завершена и стоит ожидать более глубокого снижения.
Рис.5 Анализ времени
Индекс цен производителей в США в декабре на фоне резкого падения цен на энергоносители и продукты питания, снизился в 2008 году на 0,9%. В декабре индекс цен производителей США упал на 1,9%. Базовый индекс цен производителей без учета цен на продукты питания и энергоносители, в декабре вырос на 0,2% м/м и на 4,3% г/г.
Число первоначальных требований по выплате пособия по безработице выросло на 54 тыс. до 524 тыс.
В пятницу индекс доллара продолжил сдавать свои позиции и восстановление наступило только ближе к закрытию европейской сессии. Рыночные наблюдатели говорят, что доллар падает, так как Сенат одобрил антикризисную программу, предложенную новым президентом Б.Обамой. Склонность к риску повышается, и давление на доллар увеличивается.
Основная цель быков на пятницу была переписать максимум 1,3336. Они это сделали на пятёрку и переписали его на новый максимум 1,3343. Теперь опять можно говорить о росте. Рост евро был ограничен линией U4, после чего последовал откат. Из данных по США была опубликована следующая статистика:
По предварительным данным, индекс потребительского доверия в США, рассчитываемый Университетом Мичигана, вырос до 61,9 пункта с 60,1 пункта месяцем ранее (прогноз 59 пунктов).
Объем промышленного производства в США снизился в декабре 2008 года на 2% к предыдущему месяцу. В годовом исчислении показатель снизился на 7,8% (Прогноз -1%)
Индекс потребительских цен (CPI) в США снизился в декабре 2008 года на 0,7% к предыдущему месяцу, базовый индекс, не учитывающий цены на продукты питания и энергоносители, не изменился (прогноз -0,9% и рост базового индекса на 0,1%).
Рис.6 Астрологические события
Переходим к графическому анализу.
Рис. 1 – В понедельник финансовые рынки США будут закрыты из-за праздника «День Мартина Лютера Кинга». Для меня это значит, что основные события на рынке будут развиваться в европейскую сессию. Представляю вам два актуальных сценария. По бычьему сценарию необходимо действовать с открытия европейской сессии. Выше я сказал, что в пятницу быки переписали уровень 1,3336, а это значит, быкам можно снова надеяться на откат. Медвежий сценарий на отдых, так как из-за праздника в США рынок в понедельник может быть вялый, к тому же значимых данных в этот день нет.
Рис. 3 – По этому рисунку ничего не меняю, но пока есть склонность к снижению. Так как график недельный, то информации ещё мало. Оставлю ещё на недельку.
Рис. 5 – На прошлом графике были цветные квадратики. Это прогнозные интервалы для отката по свингу Ганна 1 бар. Отскока на прошлой недели не было, поэтому делаю свинг по 2 барам и получаю новый прогнозный интервал. Медведи вышли за пределы нижней границы интервала, но на то они уровни, чтобы за них выходить. Вероятность к откату есть, так как быки переписали 1,3336. Как только медведи проходят 1,3093, то бычьи сценарии отменяются.
Рис. 6 – На дневном таймфрейме сделал тоже наброски, так как по нему видна внутренняя волновая структура. Есть нисходящая клинообразная пятиволновка. Границами я показал волну. Если линию тренда пробиваем, то жду рост к 1,4000. На что ещё стоит обратить внимание. Если это сложная волна двух троек через волну X, то не хватает ещё одной завершающей волны. Его я показал зелёным сценарием. По планетарным линиям ничего интересного
https://alpari.com/ru (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
По итогам недели, европейская валюта к предыдущей неделе потеряла ещё 211 пунктов. Это приемлемо, но в четверг медведям после комментариев Ж.Трише удалось снизиться до $1.3026. В пятницу рынок был на стороне быков, что позволило им отбить потери до уровня $1.3266. Сейчас пробежимся по событиям уходящей недели и посмотрим, что у нас изменилось по прогнозам за неделю.
Рис.1 МА каналы
Если кто забыл, напомню, что 09.01.09 в 16:30 мск. был опубликован отчёт по рынку занятости в США. Согласно отчёту, число рабочих мест вне с/х сократилось в декабре на -524к. Прогноз был -500к. Уровень безработицы с 6.7% вырос до 7.2% и закрепился выше отметки в 7%. Негативный оттенок показателю за декабрь добавили и пересмотренные данные за прошлые два месяца. За ноябрь значение пересмотрели с 533к до 584к, а за октябрь с 320к до 423к.
На этих данных индекс доллара DXY вырос до 82,58 пунктов, а к закрытию дня поднялся до 82,75. Я этот связывал с кроссами по йене, где после публикации NFP склонность к риску резко снизилась и за евро, фунт и франк трейдеры начали выкупать японскую валюту.
Что было в понедельник? Цитирую слова из прошлого еженедельного обзора: «…В пятницу курс EURUSD снизился до 1,3413. При агрессивных продажах евро линия D4 не смогла бы удержать медведей. Но перед выходными днями падение остановилось на линии D4. Технически пара стоит для роста, поэтому мой основной сценарий на понедельник будет бычий. А долгосрочные прогнозы можно посмотреть на рисунке 3. В понедельник новостной блок скудный, поэтому я рассчитываю на откат…».
Отката не было, бычий сценарий был в пролёте, так как уход из рисковых активов после пятничного NFP продолжился. Рынок скачкообразно двинулся к 1,3289. Медвежий прогноз оставил на графике, чтобы было видно, что ожидалось, и что получилось. Новостной блок в понедельник был очень скудный, поэтому рынок реагировал на кроссы и внешние события связанные с Еврозоной.
Рис.2 Кросс - курсы
Европейская валюта на американской сессии снизилась до 1,3289, а после закрытия европейской сессии последовал отскок вверх. Давление на EURUSD оказал своим решением Standard & Poor Ratings Services, который понизил долгосрочный рейтинг Испании.
"Рейтинг оказался в списке CreditWatch, поскольку, как нам представляется, экономика Испании сталкивается со значительными трудностями, переживая период крайне слабых темпов роста", – пояснил кредитный аналитик Standard & Poor's Тревор Куллинан.
Во вторник падение европейской валюты к доллару продолжилось. В кроссах по евро колебания были смешанными. Основным фактором снижения евро во вторник называли предстоящее заседание ЕЦБ, но рынок уже учёл в котировках снижение процентной ставки на 0,5%, поэтому когда ЕЦБ снизил процентную ставку на 0,5%, реакции на решение не было.
Поддержку европейской валюте оказывал поддержку принятый в Германии план мер по стимулированию экономики на сумму 50 млрд. евро.
Без резких откатов индекс доллара DXY вырос до уровня 84,95. Дефицит торгового баланса США своим сокращением частично снял с доллара США давление. Дефицит торгового баланса США в ноябре 2008 года снизился до $40,44 млрд. против $56,69 млрд. месяцем ранее. Прогноз был -$51,30 млрд. Снижение дефицита было обусловлено снижением импорта (ввоз нефти, а так же сокращение потребительских товаров и импорта автомобилей).
Рис.3 Уровни Фибо
Медведям, на фоне нежелания участников рисковать и сокращения дефицита торгового баланса США, удалось пробиться к 1,3140 и достичь расчётной цели по прогнозу. У меня был запланирован резкий отскок на закрытие европейской сессии, но он произошёл с опозданием и сместился на азиатскую сессию среды. Если во вторник кроссы по евро двигались разнонаправлено, то в среду по ним преобладало медвежье настроение. Евробыкам необходима была поддержка союзников, так как без их помощи, быки были уязвимы.
В среду на азиатской сессии при поддержке кроссов быкам удалось вернуть часть понесённых потерь за предыдущие два дня, но отметившись на 1,3336 курс EURSUD снизился к линии D3. На фоне падения европейских фондовых индексов, кроссы по йене развернулись вниз. Когда быки достигли уровня 1.3336, они тем самым сформировали сигнал к развороту, но резкий откат EURUSD на европейской сессии отменил разворотный сигнал.
На фоне падения фондового рынка и снижения кроссов по йене, индекс доллара переписал максимум 84,45 на новый 84,64. Поддержку быкам параллельно оказавали медведи по нефти, которые с уровня 38,88 сбросили быков на 35,47 долларов за баррель. Снижение цены на нефть произошло после публикации данных по запасам нефти в США. Согласно отчёту, запасы нефти за последнюю неделю выросли на 1,2 млн. баррелей до 326,6 млн. баррелей. При этом запасы бензина выросли на 2,1 млн. баррелей до 213,5 млн. баррелей, а запасы дистиллятов (дизтоплива и мазута) повысились на 6,4 млн. баррелей до 144,2 млн. баррелей. Прогноз был: запасы нефти +2,2 млн. баррелей, запасы бензина +1,7 млн. баррелей, а дистиллятов +900 тыс. баррелей.
Рис.4 Временные эллипсы
Также Министерство торговли США обнародовало отчёт по розничным продажам, в котором говорится, что объем розничных продаж в США в декабре 2008г. составил $343,2 млрд., снизившись на 2,7% в месячном исчислении и на 9,8% в годовом.
Курс EURUSD снизился до 1.3093 и далее рынок ушёл в боковик, так как в четверг рынок ждал от ЕЦБ решения по ставкам. Перед ставками на рынке появилась информация по Греции и банку Deutsche Bank, которая незначительно оказала давление на евро. Отчёт за 4 квартал от Deutsche Bank показал, что банк в 4 квартале получил убытки размером в 4.8 млрд. евро, а агентство S&P снизило Греции кредитный рейтинг до уровня А-.
В четверг Европейский Центральный Банк, как и ожидал рынок, снизил процентную ставку на 0,5% до 2%. Реакция на решение была нулевая, так как рынок сразу переключился на пресс-конференцию Ж.Трише. Как только Трише начал говорить о рисках инфляции, курс EURUSD начал расти, так как участники FX посчитали, что ЕЦБ возьмёт паузу в цикле снижения процентных ставок. Но как только Ж.Трише сказал, что ставка 2% не предел, EURUSD резко снизился до 1,3026. После закрытия европейской сессии настроение на сырьевом и фондовом рынке изменилось в положительную сторону, что повлекло за собой повышение склонности к риску в кроссах по йене. Ближе к закрытию торговой сессии в Нью-Йорке, курс EURUSD протестировал балансовую линию, а в пятницу на торгах в Азии поднялся до 1,3253.
Ближе к закрытию четверга доллар США сдал свои позиции, так как кроссы по йене и нефть развернулись вверх. По доллару началась фиксация прибыли. В обзоре я написал, что восходящая волна по индексу доллара завершена и стоит ожидать более глубокого снижения.
Рис.5 Анализ времени
Индекс цен производителей в США в декабре на фоне резкого падения цен на энергоносители и продукты питания, снизился в 2008 году на 0,9%. В декабре индекс цен производителей США упал на 1,9%. Базовый индекс цен производителей без учета цен на продукты питания и энергоносители, в декабре вырос на 0,2% м/м и на 4,3% г/г.
Число первоначальных требований по выплате пособия по безработице выросло на 54 тыс. до 524 тыс.
В пятницу индекс доллара продолжил сдавать свои позиции и восстановление наступило только ближе к закрытию европейской сессии. Рыночные наблюдатели говорят, что доллар падает, так как Сенат одобрил антикризисную программу, предложенную новым президентом Б.Обамой. Склонность к риску повышается, и давление на доллар увеличивается.
Основная цель быков на пятницу была переписать максимум 1,3336. Они это сделали на пятёрку и переписали его на новый максимум 1,3343. Теперь опять можно говорить о росте. Рост евро был ограничен линией U4, после чего последовал откат. Из данных по США была опубликована следующая статистика:
По предварительным данным, индекс потребительского доверия в США, рассчитываемый Университетом Мичигана, вырос до 61,9 пункта с 60,1 пункта месяцем ранее (прогноз 59 пунктов).
Объем промышленного производства в США снизился в декабре 2008 года на 2% к предыдущему месяцу. В годовом исчислении показатель снизился на 7,8% (Прогноз -1%)
Индекс потребительских цен (CPI) в США снизился в декабре 2008 года на 0,7% к предыдущему месяцу, базовый индекс, не учитывающий цены на продукты питания и энергоносители, не изменился (прогноз -0,9% и рост базового индекса на 0,1%).
Рис.6 Астрологические события
Переходим к графическому анализу.
Рис. 1 – В понедельник финансовые рынки США будут закрыты из-за праздника «День Мартина Лютера Кинга». Для меня это значит, что основные события на рынке будут развиваться в европейскую сессию. Представляю вам два актуальных сценария. По бычьему сценарию необходимо действовать с открытия европейской сессии. Выше я сказал, что в пятницу быки переписали уровень 1,3336, а это значит, быкам можно снова надеяться на откат. Медвежий сценарий на отдых, так как из-за праздника в США рынок в понедельник может быть вялый, к тому же значимых данных в этот день нет.
Рис. 3 – По этому рисунку ничего не меняю, но пока есть склонность к снижению. Так как график недельный, то информации ещё мало. Оставлю ещё на недельку.
Рис. 5 – На прошлом графике были цветные квадратики. Это прогнозные интервалы для отката по свингу Ганна 1 бар. Отскока на прошлой недели не было, поэтому делаю свинг по 2 барам и получаю новый прогнозный интервал. Медведи вышли за пределы нижней границы интервала, но на то они уровни, чтобы за них выходить. Вероятность к откату есть, так как быки переписали 1,3336. Как только медведи проходят 1,3093, то бычьи сценарии отменяются.
Рис. 6 – На дневном таймфрейме сделал тоже наброски, так как по нему видна внутренняя волновая структура. Есть нисходящая клинообразная пятиволновка. Границами я показал волну. Если линию тренда пробиваем, то жду рост к 1,4000. На что ещё стоит обратить внимание. Если это сложная волна двух троек через волну X, то не хватает ещё одной завершающей волны. Его я показал зелёным сценарием. По планетарным линиям ничего интересного
https://alpari.com/ru (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу