26 января 2009 Архив
В пятницу на американском фондовом рынке преобладали смешанные настроения среди инвесторов на Wall Street, где по-прежнему продолжает обсуждаться тема создания банка по выкупу и управлению "плохими" активами, которая должна решиться на текущей неделе. Большинство участников рынка волнует вопрос о том, как будут учитываться данные активы и осталось ли что-нибудь у банков под управлением.
В тоже время, банковская история уже многим изрядно поднадоела, однако каждый раз участников рынка бросает то в жар, то в холод, как будто они не знают, что у банков такие проблемы. Мы считаем, что панические распродажи в банковском секторе подходят к окончанию и при этом не исключена стабилизация в данном секторе.
По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись разнонаправлено /Dow Jones -0,57%, S&P500 +0,53%, NASDAQ +0,8%/.
Индекс Dow Jones – временной срез дневной
С технической точки зрения, в пятницу индекс Dow Jones продолжил двигаться в рамках нисходящего флага, и при этом в начале сессии прокол 2 часовых фрактал на продажу на отметке 7937,3 и 7958,01 пунктов, которые сумели устоять по итогам часа.
В итоге "медведи" сформировали новый фрактал на продажу на отметке 7910,38 пунктов, а "быки" в свою очередь отыграли большую часть потерь
Сегодня ближайшим уровнем сопротивления будет верхняя граница нисходящего флага проходит в районе 8230 пунктов, далее диапазон 8335-8340 пунктов. Помимо этого не исключено формирование клина, где сопротивлением будет граница в районе 8150 пунктов.
Что касается уровня поддержки, то им будет выступать нижняя граница флага в районе 7880 пунктов, далее уровень 7830 пунктов, что составляет 76,4% по Фибоначчи от подскока 8 декабря, далее нижняя граница тренда в районе 7750 пунктов.
Ближайший фрактал на покупку находится на отметке 8203,96 и 8242,2 пунктов. Кроме того, по индикатору MACD сформирована "бычья" дивергенция.
C глобальной волновой точки зрения индекс Dow Jones в нашем базовом сценарии, 21 ноября мог сформировать заключительную 5-ую подволну в волне Y в глобальной волне А.
Исходя из этого, мы ожидаем формирование большого отскока в рамках большой волны В с расчетными целями 10035-10836-11625 пунктов, что составляет 38,2%-50%-61,8% по Фибоначчи от всего падения.
Но для этого "быкам" необходимо удерживать важный для себя рубеж в виде дневного фрактала на продажу на отметке 7450,34 пунктов, который теперь будет основным оборонительным редутом. Также стоит отметить, что около данного уровня проходит восходящий тренд с 1987 года, который будет преодолен в следующем году в рамках формирования глобальной волны С.
Что касается альтернативного сценария, то вместо формирования 3-х волнового зигзага "WXY" в глобальной волне А, сейчас мы можем увидеть формирование 4-ой волны с целями 9600 и 10300 пунктов, что составляет 38,2%-50% по Фибоначчи от длины волны 3, которая в базовом сценарии обозначена за волну Y. Данная волна может развиваться как в виде боковика, так и треугольников.
Если "медведи" удержат данные уровни, а затем преодолеют недельный фрактал на продажу 7450,34 пунктов, то мы увидим продолжение формирования 5-ой волны в глобальной волне А с целями 7320-6500-5900 пунктов.
С технической точки зрения, в пятницу индекс ММВБ открылся вблизи предыдущих уровней, после чего "быки" попытались организовать восходящее движение, однако "медведи" были начеку и перехватили инициативу, утащив индекс на новые локальные минимумы. Ближе к окончанию торговой сессии "быки" сумели собраться с силами и отыграли большую часть потерь. Объемы торговой сессии снова составили около 17 млрд. рублей.
Индекс ММВБ – временной срез 60 минут
Итак, в пятницу индекс ММВБ продолжил формирование малой волны с и при этом сначала направился к фракталу на продажу на отметке 548,96 пунктов, а затем уже к рубежу 545 пунктов, что составляет 76,4% по Фибоначчи от длины всего подскока, который также был преодолен.
В итоге индекс ММВБ направился к основному восходящему тренду в районе 530 пунктов, однако "быки" не позволили "медведям" до него добраться и организовали ответное движение, причем последние довольствовались фракталом на продажу на отметке 534,8 пунктов. Кроме того, стоит отметить, что торговая сессия закрылась свечой "повешенный", что может быть разворотной свечой для "медведей", поэтому сегодня "быкам" необходимо закрывать торговую сессию белой свечой.
Также стоит отметить, что индекс ММВБ торгуется в боковике 4 месяца, как это было с января по май 2008 года, поэтому сейчас большинство участников рынка тихо и мирно "убаюканы", а остальные участники рынка ушли на валютный рынок, где успешно надувался локальный мыльный пузырь и при этом не предвещает ничего хорошего.
Что касается краткосрочной волновой точки зрения, то в нашем базовом сценарии индекс ММВБ все еще находится в малой волне с во 2-ой субволне/зеленые цифры/, причем в пятницу был протестирован рубеж 545 пунктов, что составляет 76,4% по Фибоначчи от длины подскока, и индекс закрылся выше данного рубежа. Как только индекс ММВБ закончит формирование 2-ой субвоны, то мы увидим формирование растянутой импульсной 3-ей субволны.
Индикатор MACD находится в нейтральной зоне, а индикатор Stochastic’s на часовом графике находится в покупке, что допускает подскок. Уровнем сопротивления будет граница нисходящего тренда в районе 575 пунктов, далее 666 пунктов. Уровнем поддержки будет граница восходящего тренда в районе 530 пунктов.
С долгосрочной волновой точки зрения все без изменений, где вся фаза снижения в 2008 году была глобальной волной А, поэтому большой отскок, который мы увидим будет лишь глобальной волной B с расчетными целями 844/достигнута/-1050-1230-1400 пунктов, что составляет 23,6%-38,2%-50%-61,8% по Фибоначчи от всего падения, причем самым комфортным будет диапазон 1050-1230 пунктов.
Что касается среднесрочных перспектив, то в нашем базовом сценарии 5 ноября 2008 года индекс ММВБ сформировал волну а, которая состояла из 5-ти волнового роста и достигла 871 пунктов. Затем 20 ноября 2008 года индекс ММВБ сформировал волну b, которая, как мы и предполагали долгая по времени, и развивалась в виде плоской коррекции.
На данный момент мы видим начальный этап формирования волны с в большой волне В более высокого порядка с основными целями 1000-1050 пунктов и промежуточным в районе 900-910 пунктов.
Что касается краткосрочной волновой точки зрения, то индекс ММВБ сформировал клин в виде 1-ой субволны в коррекционной волне с, причем основные требования были выполнены на 100%, где отношения волн по отношению друг к другу составляют 61,8%-76,4% по Фибоначчи. Сейчас идет формирование 2-ой субволны, где подробное описание указано выше. Так как 1-ая волна была клином, то стоит рассчитывать на то, что 3-ая и 5-ая субволны могут быть растянутыми.
Сегодня снова приводим сценарий альтернативной динамики индекса ММВБ, где если "быки" не удержат недельный фрактал на продажу, то мы увидим продолжение формирования 5-ой волны в коррекционной волне С с целью 350 пунктов и промежуточными уровнями в районе 460 и 410 пунктов.
Кроме того, пессимисты рассматривали текущий боковик как 4-ую волну в заключительной 5-ой волне, которая была несколько раз чуть выше 50% по Фибоначчи от длины 3-ей волны.
Данный сценарий будет реализован в случае того, если "медведи" преодолеют недельный фрактал на продажу на отметке 493,62 пункта, и будет актуален до тех пор, пока не будет реализована высота треугольника.
Ближайший дневной фрактал на продажу находится на отметке 538,15 пунктов, а дневной сигнал на покупку расположен на отметке 676,16 пунктов. Часовой фрактал на покупку находится на отметке 597,13 пунктов, а на продажу на отметках 534,8 пунктов.
В пятницу мы советовали откупить акции, но сработал "стоп" чуть ниже 545 пунктов. Сегодня на откатах снова советуем откупать акции со "стопом" в виде фрактала на продажу
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В тоже время, банковская история уже многим изрядно поднадоела, однако каждый раз участников рынка бросает то в жар, то в холод, как будто они не знают, что у банков такие проблемы. Мы считаем, что панические распродажи в банковском секторе подходят к окончанию и при этом не исключена стабилизация в данном секторе.
По итогам торговой сессии американские фондовые индексы закрылись разнонаправлено /Dow Jones -0,57%, S&P500 +0,53%, NASDAQ +0,8%/.
Индекс Dow Jones – временной срез дневной
С технической точки зрения, в пятницу индекс Dow Jones продолжил двигаться в рамках нисходящего флага, и при этом в начале сессии прокол 2 часовых фрактал на продажу на отметке 7937,3 и 7958,01 пунктов, которые сумели устоять по итогам часа.
В итоге "медведи" сформировали новый фрактал на продажу на отметке 7910,38 пунктов, а "быки" в свою очередь отыграли большую часть потерь
Сегодня ближайшим уровнем сопротивления будет верхняя граница нисходящего флага проходит в районе 8230 пунктов, далее диапазон 8335-8340 пунктов. Помимо этого не исключено формирование клина, где сопротивлением будет граница в районе 8150 пунктов.
Что касается уровня поддержки, то им будет выступать нижняя граница флага в районе 7880 пунктов, далее уровень 7830 пунктов, что составляет 76,4% по Фибоначчи от подскока 8 декабря, далее нижняя граница тренда в районе 7750 пунктов.
Ближайший фрактал на покупку находится на отметке 8203,96 и 8242,2 пунктов. Кроме того, по индикатору MACD сформирована "бычья" дивергенция.
C глобальной волновой точки зрения индекс Dow Jones в нашем базовом сценарии, 21 ноября мог сформировать заключительную 5-ую подволну в волне Y в глобальной волне А.
Исходя из этого, мы ожидаем формирование большого отскока в рамках большой волны В с расчетными целями 10035-10836-11625 пунктов, что составляет 38,2%-50%-61,8% по Фибоначчи от всего падения.
Но для этого "быкам" необходимо удерживать важный для себя рубеж в виде дневного фрактала на продажу на отметке 7450,34 пунктов, который теперь будет основным оборонительным редутом. Также стоит отметить, что около данного уровня проходит восходящий тренд с 1987 года, который будет преодолен в следующем году в рамках формирования глобальной волны С.
Что касается альтернативного сценария, то вместо формирования 3-х волнового зигзага "WXY" в глобальной волне А, сейчас мы можем увидеть формирование 4-ой волны с целями 9600 и 10300 пунктов, что составляет 38,2%-50% по Фибоначчи от длины волны 3, которая в базовом сценарии обозначена за волну Y. Данная волна может развиваться как в виде боковика, так и треугольников.
Если "медведи" удержат данные уровни, а затем преодолеют недельный фрактал на продажу 7450,34 пунктов, то мы увидим продолжение формирования 5-ой волны в глобальной волне А с целями 7320-6500-5900 пунктов.
С технической точки зрения, в пятницу индекс ММВБ открылся вблизи предыдущих уровней, после чего "быки" попытались организовать восходящее движение, однако "медведи" были начеку и перехватили инициативу, утащив индекс на новые локальные минимумы. Ближе к окончанию торговой сессии "быки" сумели собраться с силами и отыграли большую часть потерь. Объемы торговой сессии снова составили около 17 млрд. рублей.
Индекс ММВБ – временной срез 60 минут
Итак, в пятницу индекс ММВБ продолжил формирование малой волны с и при этом сначала направился к фракталу на продажу на отметке 548,96 пунктов, а затем уже к рубежу 545 пунктов, что составляет 76,4% по Фибоначчи от длины всего подскока, который также был преодолен.
В итоге индекс ММВБ направился к основному восходящему тренду в районе 530 пунктов, однако "быки" не позволили "медведям" до него добраться и организовали ответное движение, причем последние довольствовались фракталом на продажу на отметке 534,8 пунктов. Кроме того, стоит отметить, что торговая сессия закрылась свечой "повешенный", что может быть разворотной свечой для "медведей", поэтому сегодня "быкам" необходимо закрывать торговую сессию белой свечой.
Также стоит отметить, что индекс ММВБ торгуется в боковике 4 месяца, как это было с января по май 2008 года, поэтому сейчас большинство участников рынка тихо и мирно "убаюканы", а остальные участники рынка ушли на валютный рынок, где успешно надувался локальный мыльный пузырь и при этом не предвещает ничего хорошего.
Что касается краткосрочной волновой точки зрения, то в нашем базовом сценарии индекс ММВБ все еще находится в малой волне с во 2-ой субволне/зеленые цифры/, причем в пятницу был протестирован рубеж 545 пунктов, что составляет 76,4% по Фибоначчи от длины подскока, и индекс закрылся выше данного рубежа. Как только индекс ММВБ закончит формирование 2-ой субвоны, то мы увидим формирование растянутой импульсной 3-ей субволны.
Индикатор MACD находится в нейтральной зоне, а индикатор Stochastic’s на часовом графике находится в покупке, что допускает подскок. Уровнем сопротивления будет граница нисходящего тренда в районе 575 пунктов, далее 666 пунктов. Уровнем поддержки будет граница восходящего тренда в районе 530 пунктов.
С долгосрочной волновой точки зрения все без изменений, где вся фаза снижения в 2008 году была глобальной волной А, поэтому большой отскок, который мы увидим будет лишь глобальной волной B с расчетными целями 844/достигнута/-1050-1230-1400 пунктов, что составляет 23,6%-38,2%-50%-61,8% по Фибоначчи от всего падения, причем самым комфортным будет диапазон 1050-1230 пунктов.
Что касается среднесрочных перспектив, то в нашем базовом сценарии 5 ноября 2008 года индекс ММВБ сформировал волну а, которая состояла из 5-ти волнового роста и достигла 871 пунктов. Затем 20 ноября 2008 года индекс ММВБ сформировал волну b, которая, как мы и предполагали долгая по времени, и развивалась в виде плоской коррекции.
На данный момент мы видим начальный этап формирования волны с в большой волне В более высокого порядка с основными целями 1000-1050 пунктов и промежуточным в районе 900-910 пунктов.
Что касается краткосрочной волновой точки зрения, то индекс ММВБ сформировал клин в виде 1-ой субволны в коррекционной волне с, причем основные требования были выполнены на 100%, где отношения волн по отношению друг к другу составляют 61,8%-76,4% по Фибоначчи. Сейчас идет формирование 2-ой субволны, где подробное описание указано выше. Так как 1-ая волна была клином, то стоит рассчитывать на то, что 3-ая и 5-ая субволны могут быть растянутыми.
Сегодня снова приводим сценарий альтернативной динамики индекса ММВБ, где если "быки" не удержат недельный фрактал на продажу, то мы увидим продолжение формирования 5-ой волны в коррекционной волне С с целью 350 пунктов и промежуточными уровнями в районе 460 и 410 пунктов.
Кроме того, пессимисты рассматривали текущий боковик как 4-ую волну в заключительной 5-ой волне, которая была несколько раз чуть выше 50% по Фибоначчи от длины 3-ей волны.
Данный сценарий будет реализован в случае того, если "медведи" преодолеют недельный фрактал на продажу на отметке 493,62 пункта, и будет актуален до тех пор, пока не будет реализована высота треугольника.
Ближайший дневной фрактал на продажу находится на отметке 538,15 пунктов, а дневной сигнал на покупку расположен на отметке 676,16 пунктов. Часовой фрактал на покупку находится на отметке 597,13 пунктов, а на продажу на отметках 534,8 пунктов.
В пятницу мы советовали откупить акции, но сработал "стоп" чуть ниже 545 пунктов. Сегодня на откатах снова советуем откупать акции со "стопом" в виде фрактала на продажу
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу