1 февраля 2009 Альпари
Начало для европейской валюты было неплохим, но завершает EURUSD неделю с потерями. Во вторник и среду формируется разворотная модель ДВОЙНАЯ ВЕРШИНА, а в четверг и пятницу отрабатывает ход до 1,2763. В целом мне удалось своими прогнозами предвидеть развитие событий. Из них на графике остались на понедельник и пятничный сценарий. Вспомним, чем запомнилась уходящая неделя.
Рис.1 МА каналы
Этими словами я начал обзор азиатской сессии: «…Отскок от 1,2766 к 1,3033 был, а значит, есть новая модель разворота. Отменяется эта модель при снижении курса EURUSD ниже 1,2900. На что стоит обратить внимание. Есть зелёный канал. Евробыкам его нужно пройти, что включилась цель 1,3245. Откаты нежелательны, даже такие как красный сценарий. Чем дольше быки будут медлить, тем выше шанс свалиться к новому минимуму. К тому же у быков есть сильная поддержка от дневного графика по модели (рис.6) и астросигнал (кольцевое солнечное затмение – 26.01). Сам придерживаюсь модельного прогноза, по которому евробыки в понедельник должны протестить 1,3170. Важным событием недели станет заседание ФРС США, которое начнётся во вторник 27.01. и закончится в среду 28.01…»
В понедельник евробыки пропустили медведей к $1.2861, а такое падение снижало вероятность разворотной модели. То, что происходило на рынке c открытия, я не понимал, так как не было ни каких комментариев. Было видно, что резкие движения были в кроссах по йене. Оказывается, они были вызваны опубликованной статьёй в Sunday Times в выходные дни, где ссылалась на комментарии члена Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии Бланчфлауэра, написано, что процентные ставки в Великобритании должны быть снижены почти до нулевого уровня. Фунт пострадал больше всех, но на европейской сессии все основные валюты вернули потери.
К американской сессии курс EURUSD находился около линии LB, но в кроссах для быков была плачевная ситуация.
Рис.2 Кросс - курсы
Именно кроссы сдерживали быков от покупок евро, и комментарии Мерша не помогли изменить настроения на рынке. Он сказал, что процентную ставку в еврозоне не следует снижать ниже текущего уровня 2% из-за опасности создания ловушки ликвидности.
На американской сессии быкам удалось переломить ситуацию в свою пользу. Резкое снижение доллара связали в первую очередь с ростом акций банковского сектора. Напомню, акции банков начали расти после того, как британский Barclays сказал, что у них, несмотря на большие списания убытков, будет до налогообложения высокая прибыль.
Позитивный сдвиг был замечен и в данных по США, что также оказало давление на доллар. Все привыкли уже к тому, что чем хуже в США, тем крепче американский доллар. Индекс опережающих экономических индикаторов США вырос в декабре 2008 года на 0,3% до 99,5 пункта по сравнению с предыдущим месяцем. Прогноз был -0,3%.
Продажи домов вторичного жилья в США в декабре 2008 года выросли на 6,5% до 4,74 млн единиц к предыдущему месяцу. По уточненным данным, в ноябре продажи существующих домов составили 4,45 млн единиц, тогда как первоначально сообщалось о 4,49 млн.
По EURUSD в районе 1.3090 сработали стопы по коротким позициям. Разворотная модель, несмотря на утренний откат, сработала и цена выросла до 1,3236. Теперь я ожидал роста к 1,4350.
Рис.3 Уровни Фибо
Во вторник всё шло по плану. Евробыкам даже удалось подняться выше расчётного европейского максимума до 1,3329. Индекс делового климата Германии поддержал быков. В январе 2009 года индекс IFO вырос до 83 пункта против пересмотренного значения 82,7 пункта в декабре (прогноз 81,3).
Всё было прекрасно, но по итогам торгов на американской сессии на рынке сырья опять появился пессимизм. Как только начинают говорить о рецессии в США, цена на нефть резко снижается. Во вторник цена на нефть марок Brent и Light снизилась на 5$. К этому также надо добавить опубликованные слабые данные по США. Индекс потребительского доверия, рассчитываемый Conference Board, в январе достиг новых рекордных минимумов на уровне 37.7, упав с 38.6 в декабре (прогноз 39.0).
Цены на жилье в США продолжили снижаться. Индекс для 20 крупнейших городов, снизился в ноябре на 2,2% в месячном исчислении и на 18,2% в годовом.
Своими резкими откатами кроссы EURGBP, EURJPY очень быстро истощили быков в EURUSD. Откат по EURUSD от 1,3329 получился глубокий, после чего евробыки больше не смогли подняться до суточного максимума. К евро и фунту у участников рынка появился пессимизм, но до тех пор, пока пара торговалась выше линии LB, ожидал дальнейшего роста. Просто без поддержки с сырьевого и фондового рынка это делать сложнее.
Рынок переключился на заседание ФРС США. В среду сценарий начал развиваться по вторнику и у меня сразу возник вопрос, хватит ли у быков сил для ралли к 1,3400?
Рис.4 Временные эллипсы
Поддержку евро оказал индекс доверия потребителей, но в кроссах наблюдалась смешанная динамика. По одним парам евро продавали, по другим покупали (см. рисунок 2).
В 22:15 мск. ФРС США оставила процентные ставки без изменения на уровне 0%-0,25% и заявила, что дальнейшее снижение будет не эффективным. Решение оставить ставки без изменения было принято на заседание 8 голосами против 1. Представители ФРС также заявили, что процентная ставка будет держаться на низком уровне в течение некоторого времени.
Реакция рынка на решение была конечно не такая, какой ожидал я. Походу медведи сдались, т.к. индекс доллара смог подняться выше 84,77 пунктов (максимум 27.01.09). Чтобы медведям вернуть власть нужно отбросить быков минимум на 50% от роста 83,60 до 84,84.
При достижении 1,3326 по итогам среды сформировалась разворотная модель ДВОЙНАЯ ВЕРШИНА. Рынок повторил сценарий вторника. В обзоре об этой модели я сразу написал: «…Модель разворотная, но у быков есть шанс оттолкнуться от линии D3. Если этого на европейской сессии не последует, то стоит ожидать провала до 1,2900. Не хотелось бы верить в то, что на 1,3329/26 для евробыков всё закончилось. Поведение в кроссах для евро тоже не совсем благоприятное, хотя европейские фондовые индексы закрылись в плюсе, Азия сегодня тоже торгуется в положительной зоне, но склонность к риску снижается, а с ней слабеет поддержка. Если срикошетит вверх, то ожидаю роста до линии U3...»
Рис.5 Анализ времени
В четверг утром курс EURUSD достиг отметки в 1,3027. Ситуация на рынке труда Германии и настроения потребителей еврозоны резко ухудшились. Согласно представленным данным, общий индекс настроений в экономике еврозоны упал в январе до 68,9 против 70,4 в декабре. Декабрьское значение индекса было пересмотрено с 67,1 (прогноз 64,9). Но снижением до 1,3027 пара EURUSD отреагировала на комментарии Жан-Клод Трише, который в четверг сказал, что ЕЦБ не исключает возможность снижения процентных ставок ниже 2%. С одной стороны снижение ставок хорошо, но на американскую сессию по прогнозу цель по прогнозу лежала в области 1,2900. От 1,3027 европейская валюта следом фунтом последовала вверх, но рост закончился на 1,3178. К открытию азиатской сессии курс EURUSD снизился до 1,2958, а в пятницу на торгах в Азии курс достиг уровня 1,2882.
Из данных по США была опубликована следующая статистика:
Число обращений за пособием по безработице в США за неделю выросло. Объем заказов на товары длительного пользования в США снизился в декабре 2008 года на 2,6% к предыдущему месяцу (прогноз -2%). За ноябрь данные были пересмотрены с 1,5% до 3,7%.
Продажи нового жилья в США в декабре упали на 14,7% до 331 000 домов в сезонно скорректированном годовом выражении, что оказалось в разы больше прогноза в -2,9%.
Давление на евро оказывают также ожидания по снижению процентной ставки + акции протестов, которые проводились во Франции. Европейцы требуют повышения зарплаты и считают, что правительство не может справиться с кризисом.
Рис.6 Астрологические события
В последнем пятничном обзоре по европейской сессии я написал: «… Курс евро движется по красному сценарию и есть риски для тестирования 1,2770/65. По часовым индикаторам как раз остался запас только для снижения до указанного уровня. Ситуация в кроссах по евро плачевная, поэтому пока в кроссах евро продают в паре EURUSD улучшений не будет…»
Прогноз остался на графике. Исполнение идеальное и видим, что падение остановилось на уровне 1,2763. На этом уровне ДВОЙНАЯ ВЕРШИНА заканчивает оказывать воздействие на рынок.
Уровень инфляции в Еврозоне в январе снизился, а безработица увеличилась. Это позволяет предположить, что ЕЦБ продолжит цикл снижения процентных ставок.
Посмотрим, как картина поменялась на тайм-фреймах выше часового графика.
Переходим к графическому анализу.
Рис. 1 – На понедельник буду строить свои прогнозы от линии поддержки на дневном графике. Она показана на трёх последних графиках. В понедельник она будет проходить около 1,2660. В пятницу курс EURUSD достиг расчётной цели 1,2763. До 1,2660 осталось 100 пунктов. Если линия сможет удержать курс EURUSD выше этой линии поддержки, то от линии жду рикошета. Если нет, то моя цель лежит по прогнозу из рисунка 3 на 1,2330.
Что по часовым прогнозам. После двухдневного падения EURUSD делаю попытки на откат. Красный сценарий это ход до указанного уровня 1,2660 и откат. Бычий сценарий начинается сразу отскока.
Рис. 3 – По этому рисунку всё без изменений.
Рис. 4 – Возможен ложный прорыв линии поддержки до линии эллипса.
Рис. 5 – По этому графику тоже всё без изменения. Цели для медведей лежат в области 1,2330.
Рис. 6 – С отскоком не получилось, хотя попытки были. Я вам уже говорил о возможном формировании ещё одной тройки. Выше я показал расчётную цель на 1,2330. Но если брать формирование ещё одной тройки, то по пропорциям получается цель гораздо ниже. Я затрудняюсь с расстановкой волн нисходящей волны, поэтому ограничусь только прогнозными линиями. Один вариант на пробой линии поддержки, а второй на отскок. Посмотрим, как пройдут торги в понедельник. Ничего нового в нём нет, и сейчас важно узнать пойдёт евро к 1,2330 или остановится на 1,2660
https://alpari.com/ru (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Рис.1 МА каналы
Этими словами я начал обзор азиатской сессии: «…Отскок от 1,2766 к 1,3033 был, а значит, есть новая модель разворота. Отменяется эта модель при снижении курса EURUSD ниже 1,2900. На что стоит обратить внимание. Есть зелёный канал. Евробыкам его нужно пройти, что включилась цель 1,3245. Откаты нежелательны, даже такие как красный сценарий. Чем дольше быки будут медлить, тем выше шанс свалиться к новому минимуму. К тому же у быков есть сильная поддержка от дневного графика по модели (рис.6) и астросигнал (кольцевое солнечное затмение – 26.01). Сам придерживаюсь модельного прогноза, по которому евробыки в понедельник должны протестить 1,3170. Важным событием недели станет заседание ФРС США, которое начнётся во вторник 27.01. и закончится в среду 28.01…»
В понедельник евробыки пропустили медведей к $1.2861, а такое падение снижало вероятность разворотной модели. То, что происходило на рынке c открытия, я не понимал, так как не было ни каких комментариев. Было видно, что резкие движения были в кроссах по йене. Оказывается, они были вызваны опубликованной статьёй в Sunday Times в выходные дни, где ссылалась на комментарии члена Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии Бланчфлауэра, написано, что процентные ставки в Великобритании должны быть снижены почти до нулевого уровня. Фунт пострадал больше всех, но на европейской сессии все основные валюты вернули потери.
К американской сессии курс EURUSD находился около линии LB, но в кроссах для быков была плачевная ситуация.
Рис.2 Кросс - курсы
Именно кроссы сдерживали быков от покупок евро, и комментарии Мерша не помогли изменить настроения на рынке. Он сказал, что процентную ставку в еврозоне не следует снижать ниже текущего уровня 2% из-за опасности создания ловушки ликвидности.
На американской сессии быкам удалось переломить ситуацию в свою пользу. Резкое снижение доллара связали в первую очередь с ростом акций банковского сектора. Напомню, акции банков начали расти после того, как британский Barclays сказал, что у них, несмотря на большие списания убытков, будет до налогообложения высокая прибыль.
Позитивный сдвиг был замечен и в данных по США, что также оказало давление на доллар. Все привыкли уже к тому, что чем хуже в США, тем крепче американский доллар. Индекс опережающих экономических индикаторов США вырос в декабре 2008 года на 0,3% до 99,5 пункта по сравнению с предыдущим месяцем. Прогноз был -0,3%.
Продажи домов вторичного жилья в США в декабре 2008 года выросли на 6,5% до 4,74 млн единиц к предыдущему месяцу. По уточненным данным, в ноябре продажи существующих домов составили 4,45 млн единиц, тогда как первоначально сообщалось о 4,49 млн.
По EURUSD в районе 1.3090 сработали стопы по коротким позициям. Разворотная модель, несмотря на утренний откат, сработала и цена выросла до 1,3236. Теперь я ожидал роста к 1,4350.
Рис.3 Уровни Фибо
Во вторник всё шло по плану. Евробыкам даже удалось подняться выше расчётного европейского максимума до 1,3329. Индекс делового климата Германии поддержал быков. В январе 2009 года индекс IFO вырос до 83 пункта против пересмотренного значения 82,7 пункта в декабре (прогноз 81,3).
Всё было прекрасно, но по итогам торгов на американской сессии на рынке сырья опять появился пессимизм. Как только начинают говорить о рецессии в США, цена на нефть резко снижается. Во вторник цена на нефть марок Brent и Light снизилась на 5$. К этому также надо добавить опубликованные слабые данные по США. Индекс потребительского доверия, рассчитываемый Conference Board, в январе достиг новых рекордных минимумов на уровне 37.7, упав с 38.6 в декабре (прогноз 39.0).
Цены на жилье в США продолжили снижаться. Индекс для 20 крупнейших городов, снизился в ноябре на 2,2% в месячном исчислении и на 18,2% в годовом.
Своими резкими откатами кроссы EURGBP, EURJPY очень быстро истощили быков в EURUSD. Откат по EURUSD от 1,3329 получился глубокий, после чего евробыки больше не смогли подняться до суточного максимума. К евро и фунту у участников рынка появился пессимизм, но до тех пор, пока пара торговалась выше линии LB, ожидал дальнейшего роста. Просто без поддержки с сырьевого и фондового рынка это делать сложнее.
Рынок переключился на заседание ФРС США. В среду сценарий начал развиваться по вторнику и у меня сразу возник вопрос, хватит ли у быков сил для ралли к 1,3400?
Рис.4 Временные эллипсы
Поддержку евро оказал индекс доверия потребителей, но в кроссах наблюдалась смешанная динамика. По одним парам евро продавали, по другим покупали (см. рисунок 2).
В 22:15 мск. ФРС США оставила процентные ставки без изменения на уровне 0%-0,25% и заявила, что дальнейшее снижение будет не эффективным. Решение оставить ставки без изменения было принято на заседание 8 голосами против 1. Представители ФРС также заявили, что процентная ставка будет держаться на низком уровне в течение некоторого времени.
Реакция рынка на решение была конечно не такая, какой ожидал я. Походу медведи сдались, т.к. индекс доллара смог подняться выше 84,77 пунктов (максимум 27.01.09). Чтобы медведям вернуть власть нужно отбросить быков минимум на 50% от роста 83,60 до 84,84.
При достижении 1,3326 по итогам среды сформировалась разворотная модель ДВОЙНАЯ ВЕРШИНА. Рынок повторил сценарий вторника. В обзоре об этой модели я сразу написал: «…Модель разворотная, но у быков есть шанс оттолкнуться от линии D3. Если этого на европейской сессии не последует, то стоит ожидать провала до 1,2900. Не хотелось бы верить в то, что на 1,3329/26 для евробыков всё закончилось. Поведение в кроссах для евро тоже не совсем благоприятное, хотя европейские фондовые индексы закрылись в плюсе, Азия сегодня тоже торгуется в положительной зоне, но склонность к риску снижается, а с ней слабеет поддержка. Если срикошетит вверх, то ожидаю роста до линии U3...»
Рис.5 Анализ времени
В четверг утром курс EURUSD достиг отметки в 1,3027. Ситуация на рынке труда Германии и настроения потребителей еврозоны резко ухудшились. Согласно представленным данным, общий индекс настроений в экономике еврозоны упал в январе до 68,9 против 70,4 в декабре. Декабрьское значение индекса было пересмотрено с 67,1 (прогноз 64,9). Но снижением до 1,3027 пара EURUSD отреагировала на комментарии Жан-Клод Трише, который в четверг сказал, что ЕЦБ не исключает возможность снижения процентных ставок ниже 2%. С одной стороны снижение ставок хорошо, но на американскую сессию по прогнозу цель по прогнозу лежала в области 1,2900. От 1,3027 европейская валюта следом фунтом последовала вверх, но рост закончился на 1,3178. К открытию азиатской сессии курс EURUSD снизился до 1,2958, а в пятницу на торгах в Азии курс достиг уровня 1,2882.
Из данных по США была опубликована следующая статистика:
Число обращений за пособием по безработице в США за неделю выросло. Объем заказов на товары длительного пользования в США снизился в декабре 2008 года на 2,6% к предыдущему месяцу (прогноз -2%). За ноябрь данные были пересмотрены с 1,5% до 3,7%.
Продажи нового жилья в США в декабре упали на 14,7% до 331 000 домов в сезонно скорректированном годовом выражении, что оказалось в разы больше прогноза в -2,9%.
Давление на евро оказывают также ожидания по снижению процентной ставки + акции протестов, которые проводились во Франции. Европейцы требуют повышения зарплаты и считают, что правительство не может справиться с кризисом.
Рис.6 Астрологические события
В последнем пятничном обзоре по европейской сессии я написал: «… Курс евро движется по красному сценарию и есть риски для тестирования 1,2770/65. По часовым индикаторам как раз остался запас только для снижения до указанного уровня. Ситуация в кроссах по евро плачевная, поэтому пока в кроссах евро продают в паре EURUSD улучшений не будет…»
Прогноз остался на графике. Исполнение идеальное и видим, что падение остановилось на уровне 1,2763. На этом уровне ДВОЙНАЯ ВЕРШИНА заканчивает оказывать воздействие на рынок.
Уровень инфляции в Еврозоне в январе снизился, а безработица увеличилась. Это позволяет предположить, что ЕЦБ продолжит цикл снижения процентных ставок.
Посмотрим, как картина поменялась на тайм-фреймах выше часового графика.
Переходим к графическому анализу.
Рис. 1 – На понедельник буду строить свои прогнозы от линии поддержки на дневном графике. Она показана на трёх последних графиках. В понедельник она будет проходить около 1,2660. В пятницу курс EURUSD достиг расчётной цели 1,2763. До 1,2660 осталось 100 пунктов. Если линия сможет удержать курс EURUSD выше этой линии поддержки, то от линии жду рикошета. Если нет, то моя цель лежит по прогнозу из рисунка 3 на 1,2330.
Что по часовым прогнозам. После двухдневного падения EURUSD делаю попытки на откат. Красный сценарий это ход до указанного уровня 1,2660 и откат. Бычий сценарий начинается сразу отскока.
Рис. 3 – По этому рисунку всё без изменений.
Рис. 4 – Возможен ложный прорыв линии поддержки до линии эллипса.
Рис. 5 – По этому графику тоже всё без изменения. Цели для медведей лежат в области 1,2330.
Рис. 6 – С отскоком не получилось, хотя попытки были. Я вам уже говорил о возможном формировании ещё одной тройки. Выше я показал расчётную цель на 1,2330. Но если брать формирование ещё одной тройки, то по пропорциям получается цель гораздо ниже. Я затрудняюсь с расстановкой волн нисходящей волны, поэтому ограничусь только прогнозными линиями. Один вариант на пробой линии поддержки, а второй на отскок. Посмотрим, как пройдут торги в понедельник. Ничего нового в нём нет, и сейчас важно узнать пойдёт евро к 1,2330 или остановится на 1,2660
https://alpari.com/ru (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу