29 июля 2018 Фридом Финанс | Amazon.com Inc.
Amazon опубликовал сильную отчетность, что позволило аналитикам ИК «Фридом Финанс» повысить цель по акциям. Они ждут, что бумаги подорожают до $2009,83 до конца лета 2019 года и рекомендуют покупать акции
За второй квартал Amazon заработал рекордную в своей истории прибыль в размере $2,5 млрд. Это в два раза выше ожиданий аналитиков. В пересчете на одну акцию прибыль составила $5,07 за ценную бумагу.
При этом выручка не дотянула до консенсус-прогноза $53,35 млрд и составила $52,89 млрд.
Облачные сервисы
Три квартала подряд прибыль Amazon оказывается больше $1 млрд. Во «Фридом Финанс» заключили, что компания последовательно фокусируется на увеличении маржинальности.
Всю свою историю Amazon реинвестировала практически всю прибыль в развитие. Компания исполняла долгосрочную стратегию вместо краткосрочных интересов акционеров. Именно таким образом появился облачный сервис Amazon Web Services (AWS), ставший источником роста выручки и прибыли компании.
Вадим Меркулов, старший аналитик ИК «Фридом Финанс», считает, что что AWS – ключевой фактор повышения маржинальности, которая в этом сегменте в отчетном квартале составила 27%. В том же периоде 2017 года операционная маржа равнялась 22%. Рост операционной прибыли свидетельствует об эффекте масштаба, убежден аналитик.
Это нестандартный случай для Amazon, которая не стремится увеличивать операционные затраты. В случае с AWS серверные расходы должны увеличиваться пропорционально росту выручки. Как полагают аналитики, Amazon провела масштабные реформы, направленные на доведение маржинальности до 30% к 2021 году при росте выручки AWS до $55 млрд.
Голосовой помощник
Остальные направления бизнеса Amazon тоже приносят свои плоды. В ретейле ситуация остается стабильной.
Интереснее история Amazon Echo с голосовым помощником Alexa, который имеет доступ к сторонним сервисам и предоставляет информацию о погоде, пробках, биржевых котировках и тому подобном. Сведения обновляются в реальном времени.
Amazon Echo начал продаваться во Франции, до конца года этот продукт выйдет на рынки Испании, Италии и Мексики. Amazon активно работает над усовершенствованием и продвижением голосового помощника, поскольку понимает, что это устройство станет центром любого «умного» дома. За счет этой технологии компания способна заработать более $1 трлн в 2025 году.
http://ffin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
За второй квартал Amazon заработал рекордную в своей истории прибыль в размере $2,5 млрд. Это в два раза выше ожиданий аналитиков. В пересчете на одну акцию прибыль составила $5,07 за ценную бумагу.
При этом выручка не дотянула до консенсус-прогноза $53,35 млрд и составила $52,89 млрд.
Облачные сервисы
Три квартала подряд прибыль Amazon оказывается больше $1 млрд. Во «Фридом Финанс» заключили, что компания последовательно фокусируется на увеличении маржинальности.
Всю свою историю Amazon реинвестировала практически всю прибыль в развитие. Компания исполняла долгосрочную стратегию вместо краткосрочных интересов акционеров. Именно таким образом появился облачный сервис Amazon Web Services (AWS), ставший источником роста выручки и прибыли компании.
Вадим Меркулов, старший аналитик ИК «Фридом Финанс», считает, что что AWS – ключевой фактор повышения маржинальности, которая в этом сегменте в отчетном квартале составила 27%. В том же периоде 2017 года операционная маржа равнялась 22%. Рост операционной прибыли свидетельствует об эффекте масштаба, убежден аналитик.
Это нестандартный случай для Amazon, которая не стремится увеличивать операционные затраты. В случае с AWS серверные расходы должны увеличиваться пропорционально росту выручки. Как полагают аналитики, Amazon провела масштабные реформы, направленные на доведение маржинальности до 30% к 2021 году при росте выручки AWS до $55 млрд.
Голосовой помощник
Остальные направления бизнеса Amazon тоже приносят свои плоды. В ретейле ситуация остается стабильной.
Интереснее история Amazon Echo с голосовым помощником Alexa, который имеет доступ к сторонним сервисам и предоставляет информацию о погоде, пробках, биржевых котировках и тому подобном. Сведения обновляются в реальном времени.
Amazon Echo начал продаваться во Франции, до конца года этот продукт выйдет на рынки Испании, Италии и Мексики. Amazon активно работает над усовершенствованием и продвижением голосового помощника, поскольку понимает, что это устройство станет центром любого «умного» дома. За счет этой технологии компания способна заработать более $1 трлн в 2025 году.
http://ffin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter