Активы Сбербанка продолжили увеличиваться
Собственный капитал без изменений
Депозиты и кредиты Сбербанка выросли
Мультипликаторы P/E и P/BV Сбербанка
Компания продолжает дешеветь на фоне оттока зарубежных инвестиций в ожидании новых санкций против российских банков
Структура выручки Сбербанка
Выручка от комиссий +29,2% во 2 квартале 2018 к аналогичному периоду прошлого года
Выручка от процентов +5% во 2 квартале 2018 к аналогичному периоду прошлого года
Темпы роста выручи от комиссий во 2 квартале 2018 к прошлому кварталу по-прежнему высокие
Чистая прибыль +16% во 2 квартале к аналогичному периоду прошлого года
Итог
При норме выплат на дивиденды 35% прибыли МСФО уже есть 7 рублей на акцию за 1 полугодие 2018 года.
С учетом ежеквартального роста прибыли за 2018 года вполне может получиться 15 рублей на акции. По текущим цена это дает див.доходность 9,3% на «преф» и 8,1% на обычку. При этом на «префы» Мечела выходит примерно сопоставимая доходность, что, конечно, не нормально с точки зрения сопоставления рисков Сбербанка и Мечела.
Но могут заплатить и больше 35% прибыли МСФО за 2018 год.
Негативные ожидания рынка «самых страшных санкций», как правило, неоправданно преувеличены. И хотя акции и могут в моменте снизиться, фундаментально будут переоцениваться вслед за ростом чистой прибыли.
Думаю, сейчас неплохой момент для того, чтобы начать покупать, но, разумеется, небольшими частями капитала по мере временных дальнейших коррекций.
https://stock-obzor.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Собственный капитал без изменений
Депозиты и кредиты Сбербанка выросли
Мультипликаторы P/E и P/BV Сбербанка
Компания продолжает дешеветь на фоне оттока зарубежных инвестиций в ожидании новых санкций против российских банков
Структура выручки Сбербанка
Выручка от комиссий +29,2% во 2 квартале 2018 к аналогичному периоду прошлого года
Выручка от процентов +5% во 2 квартале 2018 к аналогичному периоду прошлого года
Темпы роста выручи от комиссий во 2 квартале 2018 к прошлому кварталу по-прежнему высокие
Чистая прибыль +16% во 2 квартале к аналогичному периоду прошлого года
Итог
При норме выплат на дивиденды 35% прибыли МСФО уже есть 7 рублей на акцию за 1 полугодие 2018 года.
С учетом ежеквартального роста прибыли за 2018 года вполне может получиться 15 рублей на акции. По текущим цена это дает див.доходность 9,3% на «преф» и 8,1% на обычку. При этом на «префы» Мечела выходит примерно сопоставимая доходность, что, конечно, не нормально с точки зрения сопоставления рисков Сбербанка и Мечела.
Но могут заплатить и больше 35% прибыли МСФО за 2018 год.
Негативные ожидания рынка «самых страшных санкций», как правило, неоправданно преувеличены. И хотя акции и могут в моменте снизиться, фундаментально будут переоцениваться вслед за ростом чистой прибыли.
Думаю, сейчас неплохой момент для того, чтобы начать покупать, но, разумеется, небольшими частями капитала по мере временных дальнейших коррекций.
https://stock-obzor.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter