24 августа 2018 ITI Capital | Globaltrans (ОАО «РЖД»)
Мы возобновляем закрытую месяц назад идею по покупке ГДР компании Глобалтранс в ожидании сильных результатов за 1П18 и дивидендов, которые будут объявлены во вторник 28 августа. Мы ожидаем полугодовую дивидендную доходность более 6% и рост котировок на 10-15% в ближайшие 1-2 месяца.
Ожидается существенный рост финансовых показателей компании по итогам 1П18 на фоне роста объемов перевозок и позитивной динамики цен: скорректированная выручка + 17% г/г, EBITDA + 23% г/г, чистая прибыль + 30% г/г (согласно консенсус-прогнозу Bloomberg).
Промежуточные дивиденды ожидаются не ниже прошлогодних (44,8 руб./ГДР, более 100% FCF), что в текущих условиях соответствует полугодовой дивидендной доходности 6,3%. Закрытие реестра ожидается в начале сентября.
Ситуация в отрасли остается благоприятной: в июле грузооборот железных дорог вырос на 5% г/г, арендные ставки на полувагоны продолжают расти.
https://iticapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter