8 февраля 2009 Альпари
Европейская валюта на этой неделе выдержала весь негатив, который исходил из опубликованных макроэкономических данных по Еврозоне. По итогам недели курс EURUSD поправился к цене закрытия 30.01.09 на 128 пунктов. Основными событиями уходящей недели стали два заседания центральных банка и отчёт по рынку труда в США.
Рис.1 МА каналы
В целом торги проходили спокойно, без сюрпризов и движение совпало с прогнозом дневного графика из рисунка 6. Думаю, что новая неделя будет интересней, чем эта и, учитывая то, что цена осталась выше $1.2706 даёт повод рассмотреть более агрессивные покупки евро и продажи доллара США.
Итак, напомню, что экономика США после публикации отчёта по ВВП США за 4 квартал 2008 года официально вступила в рецессию. Согласно предварительным данным экономика США в последнем квартале 2008 года сократилась на 3,8%. В 3 квартале 2008 года ВВП США снизился на 0,5%. Два минусовых квартала и экономика США в рецессии. Стоит также отметить, что снижение ВВП оказалось значительно ниже прогноза в -5,5%.
Потребительские расходы в 3 квартале снизились на 3,5%, а затраты на личное потребление упали на 5,5% против роста на 5% в 3 квартале 2008 год.
Это опубликованные данные за 30.01.09 на фоне которых, индекс доллара поднялся выше линии U3. Когда цена находится выше линии U3, то резко увеличиваются риски для отката к линии LB. Об этом я предупреждал в сессионном обзоре. В понедельник индекс доллара снизился к линии LB и разгрузил технические индикаторы.
Курс EURUSD с открытия рынка снизился до расчётной цели по красному прогнозу (рис.1), но вторая половина сценария исполнялась с отклонением.
Рис.2 Кросс - курсы
На европейской сессии доллар США заметно укрепил свои позиции против фунта и сдал позиции к йене, так как в кроссах по йене на фоне падения фондовых индексов выкупали японскую валюту. Нейтральным доллар США остался к евро и франку.
От $1.2706 ждал отката. Технические условия для роста были выполнены, и нужна была активность от евробыков. Также удивился, что курс EURUSD слабо отреагировал на производственный индекс деловой активности в Еврозоне. Реакция рынка была позитивной, но новостного импульса не хватило, чтобы вырваться вверх к линии LB.
Индекс менеджеров по снабжению для производственной сферы еврозоны вырос в январе до 34,4 с 33,9 в декабре. Предварительная оценка была на уровне 34,5.
На американской сессии цена выросла до $1.2900. Я считаю, что это технический рост, т.к. по доллару США закрывали длинные позиции.
Во вторник рост европейской валюты продолжился. Быки от азиатского максимума $1.2913 отступили к линии LB. На опубликованные новости реакция была спокойная. Объем розничных продаж в Германии за декабрь 2008 года резко сократился + цены производителей в еврозоне в очередной раз показали снижение. Это повышало вероятность снижения процентной ставки ЕЦБ, но как мы знаем, Трише пока не торопится понижать процентную ставку и в четверг ЕЦБ оставил её без изменения на уровне 2%.
Рис.3 Уровни Фибо
Оттолкнуться от линии LB быкам помогли кроссы. Рыночные наблюдатели связывают падение доллара США с фиксацией прибыли по длинным позициям, которые последовали после публикации данных по США. Падение индекса доллара остановилось на уровне 84,92 около линии D3.
Национальная ассоциация риэлтеров США /NAR/ сообщила о том, что индекс подписанных договоров о продаже на вторичном рынке жилья в декабре вырос на 6,3% до 87,7 с 82,5 в ноябре (прогноз -0,5%).
К этому можно добавить и заявление ФРС США. Со слов ленты ДОУ ДЖОНС, ФРС США объявило о том, что существующие программы ликвидности, срок действия которых истекает 30 апреля, продлеваются до октября "ввиду существенных проблем, сохраняющихся на финансовых рынках" в условиях "непрекращающегося давления на мировых рынках долларового финансирования".
Курс EURUSD ближе к закрытию вырос до $1.3056.
На среду в сессионном обзоре я написал: «… На торгах в Азии пара незначительно откатилась, но хочу ваше внимание обратить на дневной график. Проведите линию тренда через вершины 28.01.09 и 18.12.2008 года. Текущая цена находится около линии тренда. Если последует пробой, то жду ускорения вверх. Рост ускорится на фоне закрытия коротких позиций. Сдержать пыл быков могут МА линии, ведь цена находится выше линии U3. Провожу по вершинам 1,2900 и 1,3056 линию. Она и будет определять будущие вершины. Красный сценарий – это подготовка EURUSD к завтрашнему заседанию ЕЦБ...»
Рис.4 Временные эллипсы
Деловая активность в сфере услуг еврозоны в январе оказалась ниже прогноза, но выше предыдущего значения. Индекс менеджеров по снабжению для сферы услуг в еврозоне в январе вырос до 42,2 против 42,1 в декабре (прогноз 42,5).
Рынок почти не отреагировал на индекс деловой активности, так как падение евро началось сразу с открытия европейской сессии. Рынок выбрал красный сценарий и решил сбалансировать свои позиции до линии LB. Я связал откат с перепозиционирование открытых позиций перед заседанием ЕЦБ. Других причин не видел, так как цена находилась выше линии U3.
В целом среда для доллара США была позитивным днём. Индекс доллара вырос до линии LB и, несмотря на улучшение в макроэкономических показателях остался на уровне 85,70. Я не скажу, что данные вышли хорошие, но они оказались в пределах прогнозных и лучше декабрьских значений.
Согласно опубликованному отчёту Automatic Data Processing /ADP/ и Macroeconomic Advisers, число рабочих мест в частном секторе экономики США в январе снизилось на 522 000 (прогноз 508к). За декабрь значение с 693 000 пересмотрели до 659 000. За декабрь и январь ADP считалось по новой методике (NFP составил 598к, отличие в 77к. Но это правильно, т.к. ADP не учитывает госсектор. Сервисный ISM в январе оказался лучше прогноза и составил 42,9 против 40,1 в декабре.
Рис.5 Анализ времени
На фоне падения кроссов по евро, курс EURUSD сильно снизился и отменил попытки развернуть рынок вверх. Эксперты считают, что давление на евро оказало агентство Fitch Ratings, которое понизило рейтинг России + девальвация казахского тенге на 25%. Эксперты объяснили, что Еврозона в значительной степени зависит от рынков стран с развивающейся экономикой, поэтому понижение рейтинга России существенно оказывает влияние на евро.
А вот, что сказали в Fitch, почему они понизили рейтинг России. Падение цен на сырье и сокращение валютных резервов может привести к тому, что правительство России и российские компании столкнутся с трудностями в процессе погашения задолженности в валюте.
В четверг участники рынка с большим нетерпением ждали два решения от ЕЦБ и Банка Англии. Евро на европейской сессии перед решением ЕЦБ торговалась почти без изменений. Был ход к $1,2792, но дилеры сказали, что в этом виноваты российские счета. Проверить такую информацию очень сложно, поэтому эта информация для размышления. В ходе падения пара исполнила приказы на покупку в области $1.2805/00 со стопами ниже $1.2795/90.
День, конечно, был весёлый. Банк Англии снизил процентную ставку на 0,5% до 1%, а ЕЦБ оставил на уровне 2%. В шоке я был от йены. Но после продолжительной консолидации этого стоило ожидать от USDJPY. Можно сказать, что за счёт Йены индекс доллара и вырос. В ленте Доу Джонс прочитал, что рост USDJPY вырос на фоне роста акций и фондовых индексов. Не соглашусь, т.к. фондовые индексы выросли незначительно и причиной для такого роста послужили не фондовые индексы, а рост цен на нефть и резкий рост GBPJPY, который вырос после заседания Банка Англии.
Рис.6 Астрологические события
Это моё мнение. Именно рост GBPUSD и GBPJPY потащили кроссы по йене вверх, а далее по USDJPY сработала техническая торговля (стопы, профиты и т.п.)
Участники разочаровались участники в решении ЕЦБ и комментариях Ж.Трише. Нет, ЕЦБ оставил ставку на уровне 2,0%, как ожидал рынок. На решение ЕЦБ рынок практически не отреагировал, а своё внимание переключили на пресс-конференцию главы ЕЦБ. Трише. Он дал понять, что противник стратегии нулевых ставок, но скорее всего в марте месяце ставка будет снижена. Ж.Трише больше внимания уделял инфляции. Он заявил, что инфляционное давление, которое в настоящий момент ослабевает, должно усилиться во второй половине 2009 года.
Также в четверг стало известно, что заказы в обрабатывающей промышленности в Германии с учетом коррекции на сезонные колебания в декабре сократились на 6,9% по сравнению с предыдущим месяцем. Сокращение заказов в декабре превысило прогноз аналитиков более чем в 2 раза. Эта новость не понравилась быкам. Тем не менее, пара EURUSD осталась выше отметки 1,2706. Падение остановилось на линии D3 – 1.2760, после чего последовал резкий отскок к линии LB.
В пятницу до 16:30 мск. курс EURUSD торговался в узком диапазоне. На американскую сессию оставлял два сценария, так как цена запаздывала от бычьего сценария и могла перейти на красный. Но сейчас видно, что быки наверстали упущенное время и отработали цель по прогнозным барам.
В 16:30 мск после выхода неблагоприятных данных по числу рабочих мест в с/х секторе США курс EURUSD незначительно вырос, но быстро вернулся на уровни до выхода отчёта NFP. Рынок не много покачало и курс EURUSD пошёл вверх.
Согласно отчету Министерства труда США, число рабочих мест вне сельского хозяйства в январе сократилось на 598к против прогноза 540к. данные за декабрь было пересмотрено до 577к, а за весь 2008 год ещё -400К. С января 2008 года число рабочих мест сократилось на 3,5 млн.
Но при таких данных фондовые индексы выросли, а позитивный настрой на фондовом рынке отразился на повышении склонности к риску. На фоне роста кроссов по йене евро, фунт и франк показали против доллара США неплохой рост.
Переходим к графическому анализу.
Рис. 1 – В пятницу курс EURUSD поднялся до 1.2991 и пробил линию, проведённую по вершинам 1,3326 и 1,3069. Для более уверенного роста надо переписать максимум 1.3069. Что может помешать? То, что цена находится у линии U3. Учитывая то, что цена находится в верхней части МА канала, бычий рост на понедельник получается с целью 1,3060/70. То есть по амплитуде движения как раз переписать максимум 1,3069. Меня вот ещё какая информация заинтересовала. Сегодня прочитал, что военная группировка Нигерии провела атаку на газовый завод Уторогу (Utorogu), оператором которого является Royal Dutch Shell, и предупредили о готовящихся ударах по промышленности страны. Резкий рост цен на нефть может поддержать быков по евро, но пока не увижу, как откроется рынок в понедельник и отреагирует на эту новость, новых прогнозов делать не буду. Остановимся на том, что на рисунке 1. Медвежий сценарий, это коррекционное движение пятничного роста. В пользу бычьего разворота так же указывает и полнолуние, которое будет в понедельник. Итак, временная точка для ралли есть. Она поддерживается дневным и недельным графиком, поэтому ждём уверенного пробоя 1,3069 и последующего роста.
Рис. 3 – Ничего не меняю, но уже с этой недели можно говорить о достижении временной точки разворота.
Рис. 4 – Линия тренда нисходящего движения осталась не пробитой, поэтому жду пробоя на этой неделе. В понедельник или во вторник. Если курс EURUSD пробивает 1,2746, то готовимся к резкому снижению до новой цели 1,2320/50.
Рис. 5 – По этому графику всё без изменения. Цели для медведей лежат в области 1,2330, по откату зона от 1,3150 до 1,3500.
Рис. 6 – По прогнозу ограничусь после пробоя линии ростом до 1,3329, хотя до 1,4000 всё свободно. В понедельник Полнолуние, прекрасный день для отскока, чтобы сформировать хорошую бычью поддержку из лунных циклов. Смотрите бар с новолунием (синий).
https://alpari.com/ru (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Рис.1 МА каналы
В целом торги проходили спокойно, без сюрпризов и движение совпало с прогнозом дневного графика из рисунка 6. Думаю, что новая неделя будет интересней, чем эта и, учитывая то, что цена осталась выше $1.2706 даёт повод рассмотреть более агрессивные покупки евро и продажи доллара США.
Итак, напомню, что экономика США после публикации отчёта по ВВП США за 4 квартал 2008 года официально вступила в рецессию. Согласно предварительным данным экономика США в последнем квартале 2008 года сократилась на 3,8%. В 3 квартале 2008 года ВВП США снизился на 0,5%. Два минусовых квартала и экономика США в рецессии. Стоит также отметить, что снижение ВВП оказалось значительно ниже прогноза в -5,5%.
Потребительские расходы в 3 квартале снизились на 3,5%, а затраты на личное потребление упали на 5,5% против роста на 5% в 3 квартале 2008 год.
Это опубликованные данные за 30.01.09 на фоне которых, индекс доллара поднялся выше линии U3. Когда цена находится выше линии U3, то резко увеличиваются риски для отката к линии LB. Об этом я предупреждал в сессионном обзоре. В понедельник индекс доллара снизился к линии LB и разгрузил технические индикаторы.
Курс EURUSD с открытия рынка снизился до расчётной цели по красному прогнозу (рис.1), но вторая половина сценария исполнялась с отклонением.
Рис.2 Кросс - курсы
На европейской сессии доллар США заметно укрепил свои позиции против фунта и сдал позиции к йене, так как в кроссах по йене на фоне падения фондовых индексов выкупали японскую валюту. Нейтральным доллар США остался к евро и франку.
От $1.2706 ждал отката. Технические условия для роста были выполнены, и нужна была активность от евробыков. Также удивился, что курс EURUSD слабо отреагировал на производственный индекс деловой активности в Еврозоне. Реакция рынка была позитивной, но новостного импульса не хватило, чтобы вырваться вверх к линии LB.
Индекс менеджеров по снабжению для производственной сферы еврозоны вырос в январе до 34,4 с 33,9 в декабре. Предварительная оценка была на уровне 34,5.
На американской сессии цена выросла до $1.2900. Я считаю, что это технический рост, т.к. по доллару США закрывали длинные позиции.
Во вторник рост европейской валюты продолжился. Быки от азиатского максимума $1.2913 отступили к линии LB. На опубликованные новости реакция была спокойная. Объем розничных продаж в Германии за декабрь 2008 года резко сократился + цены производителей в еврозоне в очередной раз показали снижение. Это повышало вероятность снижения процентной ставки ЕЦБ, но как мы знаем, Трише пока не торопится понижать процентную ставку и в четверг ЕЦБ оставил её без изменения на уровне 2%.
Рис.3 Уровни Фибо
Оттолкнуться от линии LB быкам помогли кроссы. Рыночные наблюдатели связывают падение доллара США с фиксацией прибыли по длинным позициям, которые последовали после публикации данных по США. Падение индекса доллара остановилось на уровне 84,92 около линии D3.
Национальная ассоциация риэлтеров США /NAR/ сообщила о том, что индекс подписанных договоров о продаже на вторичном рынке жилья в декабре вырос на 6,3% до 87,7 с 82,5 в ноябре (прогноз -0,5%).
К этому можно добавить и заявление ФРС США. Со слов ленты ДОУ ДЖОНС, ФРС США объявило о том, что существующие программы ликвидности, срок действия которых истекает 30 апреля, продлеваются до октября "ввиду существенных проблем, сохраняющихся на финансовых рынках" в условиях "непрекращающегося давления на мировых рынках долларового финансирования".
Курс EURUSD ближе к закрытию вырос до $1.3056.
На среду в сессионном обзоре я написал: «… На торгах в Азии пара незначительно откатилась, но хочу ваше внимание обратить на дневной график. Проведите линию тренда через вершины 28.01.09 и 18.12.2008 года. Текущая цена находится около линии тренда. Если последует пробой, то жду ускорения вверх. Рост ускорится на фоне закрытия коротких позиций. Сдержать пыл быков могут МА линии, ведь цена находится выше линии U3. Провожу по вершинам 1,2900 и 1,3056 линию. Она и будет определять будущие вершины. Красный сценарий – это подготовка EURUSD к завтрашнему заседанию ЕЦБ...»
Рис.4 Временные эллипсы
Деловая активность в сфере услуг еврозоны в январе оказалась ниже прогноза, но выше предыдущего значения. Индекс менеджеров по снабжению для сферы услуг в еврозоне в январе вырос до 42,2 против 42,1 в декабре (прогноз 42,5).
Рынок почти не отреагировал на индекс деловой активности, так как падение евро началось сразу с открытия европейской сессии. Рынок выбрал красный сценарий и решил сбалансировать свои позиции до линии LB. Я связал откат с перепозиционирование открытых позиций перед заседанием ЕЦБ. Других причин не видел, так как цена находилась выше линии U3.
В целом среда для доллара США была позитивным днём. Индекс доллара вырос до линии LB и, несмотря на улучшение в макроэкономических показателях остался на уровне 85,70. Я не скажу, что данные вышли хорошие, но они оказались в пределах прогнозных и лучше декабрьских значений.
Согласно опубликованному отчёту Automatic Data Processing /ADP/ и Macroeconomic Advisers, число рабочих мест в частном секторе экономики США в январе снизилось на 522 000 (прогноз 508к). За декабрь значение с 693 000 пересмотрели до 659 000. За декабрь и январь ADP считалось по новой методике (NFP составил 598к, отличие в 77к. Но это правильно, т.к. ADP не учитывает госсектор. Сервисный ISM в январе оказался лучше прогноза и составил 42,9 против 40,1 в декабре.
Рис.5 Анализ времени
На фоне падения кроссов по евро, курс EURUSD сильно снизился и отменил попытки развернуть рынок вверх. Эксперты считают, что давление на евро оказало агентство Fitch Ratings, которое понизило рейтинг России + девальвация казахского тенге на 25%. Эксперты объяснили, что Еврозона в значительной степени зависит от рынков стран с развивающейся экономикой, поэтому понижение рейтинга России существенно оказывает влияние на евро.
А вот, что сказали в Fitch, почему они понизили рейтинг России. Падение цен на сырье и сокращение валютных резервов может привести к тому, что правительство России и российские компании столкнутся с трудностями в процессе погашения задолженности в валюте.
В четверг участники рынка с большим нетерпением ждали два решения от ЕЦБ и Банка Англии. Евро на европейской сессии перед решением ЕЦБ торговалась почти без изменений. Был ход к $1,2792, но дилеры сказали, что в этом виноваты российские счета. Проверить такую информацию очень сложно, поэтому эта информация для размышления. В ходе падения пара исполнила приказы на покупку в области $1.2805/00 со стопами ниже $1.2795/90.
День, конечно, был весёлый. Банк Англии снизил процентную ставку на 0,5% до 1%, а ЕЦБ оставил на уровне 2%. В шоке я был от йены. Но после продолжительной консолидации этого стоило ожидать от USDJPY. Можно сказать, что за счёт Йены индекс доллара и вырос. В ленте Доу Джонс прочитал, что рост USDJPY вырос на фоне роста акций и фондовых индексов. Не соглашусь, т.к. фондовые индексы выросли незначительно и причиной для такого роста послужили не фондовые индексы, а рост цен на нефть и резкий рост GBPJPY, который вырос после заседания Банка Англии.
Рис.6 Астрологические события
Это моё мнение. Именно рост GBPUSD и GBPJPY потащили кроссы по йене вверх, а далее по USDJPY сработала техническая торговля (стопы, профиты и т.п.)
Участники разочаровались участники в решении ЕЦБ и комментариях Ж.Трише. Нет, ЕЦБ оставил ставку на уровне 2,0%, как ожидал рынок. На решение ЕЦБ рынок практически не отреагировал, а своё внимание переключили на пресс-конференцию главы ЕЦБ. Трише. Он дал понять, что противник стратегии нулевых ставок, но скорее всего в марте месяце ставка будет снижена. Ж.Трише больше внимания уделял инфляции. Он заявил, что инфляционное давление, которое в настоящий момент ослабевает, должно усилиться во второй половине 2009 года.
Также в четверг стало известно, что заказы в обрабатывающей промышленности в Германии с учетом коррекции на сезонные колебания в декабре сократились на 6,9% по сравнению с предыдущим месяцем. Сокращение заказов в декабре превысило прогноз аналитиков более чем в 2 раза. Эта новость не понравилась быкам. Тем не менее, пара EURUSD осталась выше отметки 1,2706. Падение остановилось на линии D3 – 1.2760, после чего последовал резкий отскок к линии LB.
В пятницу до 16:30 мск. курс EURUSD торговался в узком диапазоне. На американскую сессию оставлял два сценария, так как цена запаздывала от бычьего сценария и могла перейти на красный. Но сейчас видно, что быки наверстали упущенное время и отработали цель по прогнозным барам.
В 16:30 мск после выхода неблагоприятных данных по числу рабочих мест в с/х секторе США курс EURUSD незначительно вырос, но быстро вернулся на уровни до выхода отчёта NFP. Рынок не много покачало и курс EURUSD пошёл вверх.
Согласно отчету Министерства труда США, число рабочих мест вне сельского хозяйства в январе сократилось на 598к против прогноза 540к. данные за декабрь было пересмотрено до 577к, а за весь 2008 год ещё -400К. С января 2008 года число рабочих мест сократилось на 3,5 млн.
Но при таких данных фондовые индексы выросли, а позитивный настрой на фондовом рынке отразился на повышении склонности к риску. На фоне роста кроссов по йене евро, фунт и франк показали против доллара США неплохой рост.
Переходим к графическому анализу.
Рис. 1 – В пятницу курс EURUSD поднялся до 1.2991 и пробил линию, проведённую по вершинам 1,3326 и 1,3069. Для более уверенного роста надо переписать максимум 1.3069. Что может помешать? То, что цена находится у линии U3. Учитывая то, что цена находится в верхней части МА канала, бычий рост на понедельник получается с целью 1,3060/70. То есть по амплитуде движения как раз переписать максимум 1,3069. Меня вот ещё какая информация заинтересовала. Сегодня прочитал, что военная группировка Нигерии провела атаку на газовый завод Уторогу (Utorogu), оператором которого является Royal Dutch Shell, и предупредили о готовящихся ударах по промышленности страны. Резкий рост цен на нефть может поддержать быков по евро, но пока не увижу, как откроется рынок в понедельник и отреагирует на эту новость, новых прогнозов делать не буду. Остановимся на том, что на рисунке 1. Медвежий сценарий, это коррекционное движение пятничного роста. В пользу бычьего разворота так же указывает и полнолуние, которое будет в понедельник. Итак, временная точка для ралли есть. Она поддерживается дневным и недельным графиком, поэтому ждём уверенного пробоя 1,3069 и последующего роста.
Рис. 3 – Ничего не меняю, но уже с этой недели можно говорить о достижении временной точки разворота.
Рис. 4 – Линия тренда нисходящего движения осталась не пробитой, поэтому жду пробоя на этой неделе. В понедельник или во вторник. Если курс EURUSD пробивает 1,2746, то готовимся к резкому снижению до новой цели 1,2320/50.
Рис. 5 – По этому графику всё без изменения. Цели для медведей лежат в области 1,2330, по откату зона от 1,3150 до 1,3500.
Рис. 6 – По прогнозу ограничусь после пробоя линии ростом до 1,3329, хотя до 1,4000 всё свободно. В понедельник Полнолуние, прекрасный день для отскока, чтобы сформировать хорошую бычью поддержку из лунных циклов. Смотрите бар с новолунием (синий).
https://alpari.com/ru (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу