8 февраля 2009
Мощная техника идентификации трендов
Постоянные читатели моих заметок, скорее всего, знают, что, пытаясь определить, в каком направлении двинется валютная пара и когда это направление может развернуться, я использую анализ циклов.
На что они похожи и как работают?
На следующем графике показаны циклы, которые я использовал для идентификации дна основного цикла по доллару-иене в августе этого года, после чего, на всю оставшуюся часть года я сделался быком.
Легко заметить, как минимумы синего, красного и розового циклов совпадают с основными минимумами цены, за которыми следовали существенные подъемы. Следует сказать, что это было не так лишь в одном случае - на минимуме синего цикла в 2002 года. Причина здесь в том, что и красный, и розовый циклы тогда снижались, что уравновесило восходящее влияние менее сильного синего цикла.
Действительно, это одна из особенностей циклов, которой можно воспользоваться, чтобы судить судить о силе движения. Давайте посмотрим на это немного поближе.
Циклы имеют четыре основные характеристики:
• Синхронность
• Гармонизация
• Пропорциональность
• Суммирование
Синхронность - характеристика, которая требует, чтобы все циклы имели минимумы приблизительно в одно и то же самое время
Гармонизация - характеристика, которая требует, чтобы циклы стремились иметь длину, равную половине частоты следующего большего цикла
Пропорциональность - характеристика, которая говорит, что "сила" или "мощь" цикла удваивает силу следующего меньшего цикла
Суммирование - характеристика, которая говорит, что чистое воздействие циклов может быть определено сложением силы каждого цикла по отдельности в любой конкретный момент времени
Следующий график дает графическое представление синхронности и пропорциональности:
Здесь можно заметить, что два меньших цикла вписываются в следующий больший цикла также можно увидеть такой паттерн, где минимумы различных циклов совпадают в один момент времени.
Кроме того, если амплитуда (высота) одного цикла будет 1x, то у следующего большего цикла амплитуда будет 2x, у следующего - 3x. Если мы можем предположить, что 1x - это мера силы, то у каждого большего цикла будет удвоенная сила по сравнению со следующим меньшим. Таким образом, у четвертого цикла (красного), сила равна 8x.
Следующий график несколько лучше объясняет теорию суммирования:
В каждой точке я отметил значение каждого отдельного цикла - заметьте, что оно увеличивается вдвое для каждого следующего большего цикла. Взяв любую точку, можно выявить чистое воздействие всех циклов.
Поэтому, чем крупнее цикл, тем большей будет его сила. А значит, я обычно не смотрю ни на какие циклы короче дневных, так как внутридневные циклы будут раздавлены недельными и месячными циклами.
Теперь, когда мы поняли основную идею того, как работают циклические силы, давайте еще раз посмотрим на график, чтобы понаблюдать за реакцией цены. Воспользуемся для этого недельным графиком доллар-иена, который показан выше:
Я пронумеровал основные минимумы недельного цикла, где мы видели конвергенцию по крайней мере 3 циклов, что в основном происходит на каждом минимуме синего цикла.
1. Это - 79.70, исторический минимум в 1995 году, когда все пять циклов нашли свое дно, а по всей вероятности, и следующий больший цикл. (Вообразите цикл, выходящий из этого минимума, который растет до пика в точке 5, а теперь снижается). Падение до минимума цикла было исключительно быстрым - это, вероятно, самое сильное движение, которое я видел за 25 лет. В один день, как раз перед возможным минимумом, цена открылась на 83.67, упала до 80.18 и закрылась на 84.38. Большая часть этого движения случилась примерно за один утренний час.
Это выдвигает на первый план чрезвычайную мощь группы долгосрочных циклов. Приблизительно за три месяца пара доллар-иена упала от 101 до 79.70, а затем, примерно за 5 месяцев снова выросла до 101. Это показывает, что циклы столь же агрессивны на подъеме, как и на снижении.
2. Коррекция была совсем неглубокой и очень кратковременной, что является фактором объединенного воздействия розового и красного циклов, а также следующего (неотмеченного) цикла, описанного в пункте 1. Это показывает, как большие циклы могут свести на нет более короткие.
3. После пика 147.63 мы видим намного более глубокий и сильный откат на минимуме красного цикла. Заметьте, что это происходит на максимуме розового цикла, но объединенная нисходящая сила 4 меньших циклов оказалась достаточной, чтобы уверенно повести цену вниз. В этой точке нам следует понять, что, так как розовый цикл все еще силен, а мы видим еще и рост четырех меньших циклов, то нас ждет сильное движение вверх. Так и произошло, причем вершина этого движения как раз совпала с пиком красного цикла.
4. После этой вершины началось снижение цены и, так как розовый цикл все еще весьма высок, а красный - на пике, снижение не зашло чересчур далеко. Однако, учитывая эффект снижающегося розового цикла, а теперь еще и снижающегося красного цикла, откат от точки 4 не мог оказать сильного влияния.
5. Так как мы получили разворот вниз без особого отката от точки 4, а красный и розовый циклы начали снижаться, мы можем ожидать длительное движение вниз. И вот что интересно. К тому времени, когда все 5 циклов делают минимум в одно и то же время, цена не в состоянии опуститься ниже минимума точки 3. Почему так? По всей видимости, это происходит потому, что следующий больший цикл (который выше розового) в этот момент находится на максимуме и тянет цену вверх, предотвращая тем самым сильное снижение. Как Вы теперь можете убедиться, разворот вверх всех 5 циклов привел к сильному и длительному ралли, которое в конце концов достигло максимума на 124.13 в начале этого года. Что интересно, вершина была отмечена неподалеку от конца синего цикла, что демонстрирует восходящую силу красного и розового циклов.
6. В августе мы видели циклический минимум трех меньших циклов. У нас есть высокий красный цикл, возрастающий розовый цикл, но снижающийся больший цикл. Заметьте, что минимум цены в августе был значительно выше минимума в точке 5, что показывает восходящую силу более длинных циклов. По моим расчетам, это должно обеспечить восходящую силу, по крайней мере, до начала следующего года. Розовый цикл сейчас на подъеме и находится на том же уровне (и имеет ту же силу), что и в точке 4, но сейчас мы видим снижение (хотя пока еще на высоко уровне) большего цикла. Тем не менее, мы должны увидеть силу, которая сможет преодолеть максимум 124.13 в наступающем году. Будет ли это уровень 135.14, не знаю, скорее всего, вряд ли, но где-то посередине - наверняка. Однако, кроме того, красный цикл будет снижаться до конца 2009 года, когда мы увидим сильное снижение.
В следующей статье я расскажу, как применить циклы к Вашим графикам.
Ian Copsey
© Global Forex Trading
Постоянные читатели моих заметок, скорее всего, знают, что, пытаясь определить, в каком направлении двинется валютная пара и когда это направление может развернуться, я использую анализ циклов.
На что они похожи и как работают?
На следующем графике показаны циклы, которые я использовал для идентификации дна основного цикла по доллару-иене в августе этого года, после чего, на всю оставшуюся часть года я сделался быком.
Легко заметить, как минимумы синего, красного и розового циклов совпадают с основными минимумами цены, за которыми следовали существенные подъемы. Следует сказать, что это было не так лишь в одном случае - на минимуме синего цикла в 2002 года. Причина здесь в том, что и красный, и розовый циклы тогда снижались, что уравновесило восходящее влияние менее сильного синего цикла.
Действительно, это одна из особенностей циклов, которой можно воспользоваться, чтобы судить судить о силе движения. Давайте посмотрим на это немного поближе.
Циклы имеют четыре основные характеристики:
• Синхронность
• Гармонизация
• Пропорциональность
• Суммирование
Синхронность - характеристика, которая требует, чтобы все циклы имели минимумы приблизительно в одно и то же самое время
Гармонизация - характеристика, которая требует, чтобы циклы стремились иметь длину, равную половине частоты следующего большего цикла
Пропорциональность - характеристика, которая говорит, что "сила" или "мощь" цикла удваивает силу следующего меньшего цикла
Суммирование - характеристика, которая говорит, что чистое воздействие циклов может быть определено сложением силы каждого цикла по отдельности в любой конкретный момент времени
Следующий график дает графическое представление синхронности и пропорциональности:
Здесь можно заметить, что два меньших цикла вписываются в следующий больший цикла также можно увидеть такой паттерн, где минимумы различных циклов совпадают в один момент времени.
Кроме того, если амплитуда (высота) одного цикла будет 1x, то у следующего большего цикла амплитуда будет 2x, у следующего - 3x. Если мы можем предположить, что 1x - это мера силы, то у каждого большего цикла будет удвоенная сила по сравнению со следующим меньшим. Таким образом, у четвертого цикла (красного), сила равна 8x.
Следующий график несколько лучше объясняет теорию суммирования:
В каждой точке я отметил значение каждого отдельного цикла - заметьте, что оно увеличивается вдвое для каждого следующего большего цикла. Взяв любую точку, можно выявить чистое воздействие всех циклов.
Поэтому, чем крупнее цикл, тем большей будет его сила. А значит, я обычно не смотрю ни на какие циклы короче дневных, так как внутридневные циклы будут раздавлены недельными и месячными циклами.
Теперь, когда мы поняли основную идею того, как работают циклические силы, давайте еще раз посмотрим на график, чтобы понаблюдать за реакцией цены. Воспользуемся для этого недельным графиком доллар-иена, который показан выше:
Я пронумеровал основные минимумы недельного цикла, где мы видели конвергенцию по крайней мере 3 циклов, что в основном происходит на каждом минимуме синего цикла.
1. Это - 79.70, исторический минимум в 1995 году, когда все пять циклов нашли свое дно, а по всей вероятности, и следующий больший цикл. (Вообразите цикл, выходящий из этого минимума, который растет до пика в точке 5, а теперь снижается). Падение до минимума цикла было исключительно быстрым - это, вероятно, самое сильное движение, которое я видел за 25 лет. В один день, как раз перед возможным минимумом, цена открылась на 83.67, упала до 80.18 и закрылась на 84.38. Большая часть этого движения случилась примерно за один утренний час.
Это выдвигает на первый план чрезвычайную мощь группы долгосрочных циклов. Приблизительно за три месяца пара доллар-иена упала от 101 до 79.70, а затем, примерно за 5 месяцев снова выросла до 101. Это показывает, что циклы столь же агрессивны на подъеме, как и на снижении.
2. Коррекция была совсем неглубокой и очень кратковременной, что является фактором объединенного воздействия розового и красного циклов, а также следующего (неотмеченного) цикла, описанного в пункте 1. Это показывает, как большие циклы могут свести на нет более короткие.
3. После пика 147.63 мы видим намного более глубокий и сильный откат на минимуме красного цикла. Заметьте, что это происходит на максимуме розового цикла, но объединенная нисходящая сила 4 меньших циклов оказалась достаточной, чтобы уверенно повести цену вниз. В этой точке нам следует понять, что, так как розовый цикл все еще силен, а мы видим еще и рост четырех меньших циклов, то нас ждет сильное движение вверх. Так и произошло, причем вершина этого движения как раз совпала с пиком красного цикла.
4. После этой вершины началось снижение цены и, так как розовый цикл все еще весьма высок, а красный - на пике, снижение не зашло чересчур далеко. Однако, учитывая эффект снижающегося розового цикла, а теперь еще и снижающегося красного цикла, откат от точки 4 не мог оказать сильного влияния.
5. Так как мы получили разворот вниз без особого отката от точки 4, а красный и розовый циклы начали снижаться, мы можем ожидать длительное движение вниз. И вот что интересно. К тому времени, когда все 5 циклов делают минимум в одно и то же время, цена не в состоянии опуститься ниже минимума точки 3. Почему так? По всей видимости, это происходит потому, что следующий больший цикл (который выше розового) в этот момент находится на максимуме и тянет цену вверх, предотвращая тем самым сильное снижение. Как Вы теперь можете убедиться, разворот вверх всех 5 циклов привел к сильному и длительному ралли, которое в конце концов достигло максимума на 124.13 в начале этого года. Что интересно, вершина была отмечена неподалеку от конца синего цикла, что демонстрирует восходящую силу красного и розового циклов.
6. В августе мы видели циклический минимум трех меньших циклов. У нас есть высокий красный цикл, возрастающий розовый цикл, но снижающийся больший цикл. Заметьте, что минимум цены в августе был значительно выше минимума в точке 5, что показывает восходящую силу более длинных циклов. По моим расчетам, это должно обеспечить восходящую силу, по крайней мере, до начала следующего года. Розовый цикл сейчас на подъеме и находится на том же уровне (и имеет ту же силу), что и в точке 4, но сейчас мы видим снижение (хотя пока еще на высоко уровне) большего цикла. Тем не менее, мы должны увидеть силу, которая сможет преодолеть максимум 124.13 в наступающем году. Будет ли это уровень 135.14, не знаю, скорее всего, вряд ли, но где-то посередине - наверняка. Однако, кроме того, красный цикл будет снижаться до конца 2009 года, когда мы увидим сильное снижение.
В следующей статье я расскажу, как применить циклы к Вашим графикам.
Ian Copsey
© Global Forex Trading
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба