12 октября 2018 Мои Инвестиции Коровин Максим
Вчера банки забрали с однодневных депозитов в ЦБ 1,43 трлн руб., что позволило им восстановить объем средств на корсчетах до 2,52 трлн руб. Однако спрос на однодневную ликвидность все равно сохранился: в начале периода усреднения банки обычно стараются поддерживать остатки средств на корсчетах на достаточно высоком уровне. Ближе к закрытию торгов вновь выросли ставки однодневного валютного свопа – по всей вероятности, один или несколько банков к концу дня решили, что имеющийся объем средств на корсчетах недостаточен. В итоге рынок закрылся на отметке 8,12%, а средневзвешенное значение ставки составило 6,65% (+20 бп).
Задолженность банков перед ЦБ РФ по операциям постоянного действия выросла до 597 млрд руб. (вчера они привлекли 15 млрд руб. сроком на один день), хотя на аукционе однодневного репо с Федеральным казначейством спрос был довольно слабым. Ставка RUONIA в среду составила 7,16%, и, таким образом, однодневный базис сузился до минус 70 бп, что соответствует его среднему значению за период с начала года. Федеральное казначейство вчера разместило на 12-дневных банковских депозитах 300 млн долл. по ставке 2,77%.
После осуществления расчетов объем долларовой ликвидности Казначейства на банковских депозитах достигнет 600 млн долл. Этот приток валютной ликвидности наверняка приведет к дальнейшему росту ставок однодневного валютного свопа. На других кривых движения ограничились ±3 бп. В качестве исключения можно назвать 3-месячную ставку NDF, которая снизилась на 22 бп, до 6,04%, в результате чего спред между ней и 12-месячной ставкой NDF вновь расширился до 150 бп. Мы по-прежнему считаем его продажу интересной торговой идеей.
Задолженность банков перед ЦБ РФ по операциям постоянного действия выросла до 597 млрд руб. (вчера они привлекли 15 млрд руб. сроком на один день), хотя на аукционе однодневного репо с Федеральным казначейством спрос был довольно слабым. Ставка RUONIA в среду составила 7,16%, и, таким образом, однодневный базис сузился до минус 70 бп, что соответствует его среднему значению за период с начала года. Федеральное казначейство вчера разместило на 12-дневных банковских депозитах 300 млн долл. по ставке 2,77%.
После осуществления расчетов объем долларовой ликвидности Казначейства на банковских депозитах достигнет 600 млн долл. Этот приток валютной ликвидности наверняка приведет к дальнейшему росту ставок однодневного валютного свопа. На других кривых движения ограничились ±3 бп. В качестве исключения можно назвать 3-месячную ставку NDF, которая снизилась на 22 бп, до 6,04%, в результате чего спред между ней и 12-месячной ставкой NDF вновь расширился до 150 бп. Мы по-прежнему считаем его продажу интересной торговой идеей.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба