12 февраля 2009 Бинбанк
Денежный рынок
Вчера на счета кредитных организаций поступили средства, привлеченные на аукционах беззалогового кредитования, прошедших в понедельник и вторник. Напомним, что по итогам торгов, коммерческие банки привлекли порядка 103,0 млрд.руб. Вчера же банковское сообщество осуществило возврат денежных средств, привлеченных ранее на беззалоговых аукционах и аукционах Фонда ЖКХ, практически на аналогичную сумму. Таким образом, уровень рублевой ликвидности показал лишь несущественное изменение. Сумма средств на корреспондентских и депозитных счетах Банка России на утро 12 февраля составили 515,8 млрд.руб., что выше предыдущего значения на 3,70%. На рынке межбанковских кредитов ситуация также остается стабильной. По итогам вчерашнего дня наблюдалось незначительное увеличение стоимости коротких рублевых ресурсов. Средневзвешенная ставка по предоставлению однодневных рублевых ресурсов закрылась на отметке 9,13% годовых, против 8,95% годовых накануне. Банк России продолжил планомерное снижение лимита предоставления денежных средств на утренних аукционах прямого РЕПО. Вчера на первом аукционе Центробанком было предложено 150,0 млрд.руб. При спросе 240,6 млрд.руб. под залог ценных бумаг коммерческие банки привлекли 148,0 млрд.руб. под средневзвешенную ставку 11,60% годовых. На дневных торгах спрос также превысил объем размещения. Объем заключенных сделок составил немногим менее 5,0 млрд.руб. при заявках на 9,8 млрд.руб. Средневзвешенная ставка была установлена на отметке 11,91% годовых. При этом отметим, что Центробанк с 11 февраля впервые включил в ломбардный список акции компаний, а также добавил новые выпуски облигаций.
Сегодня на российском денежном рынке пройдет очередной аукцион по размещению временно свободных денежных средств Фонда ЖКХ на депозитных счетах коммерческих банков. Фонд ЖКХ предложит 10,0 млрд.руб. на срок до востребования. Напомним, что предыдущие аукционы Фонда пользовались достаточно высоким спросом.
Валютный рынок
Мировой валютный рынок пребывает в неопределенности. Всеобщая неопределенность вызвала рост интереса к японской валюте, поскольку многие участники постарались зафиксировать свои позиции на фондовых площадках. Конгресс США в среду пришел к соглашению относительно нового плана стимулирования экономики объемом в $789 миллиардов и снижению налогов. Голосование в обеих палатах парламента может состояться уже в четверг. Однако согласие внутри Конгресса не улучшило настроения инвесторов. Многие игроки поняли, что принятие плана не внесет сиюминутных изменений в американскую экономику, поскольку даже после завершения работы над планом потребуется полгода или около того, чтобы экономика почувствовала от него эффект. К сожалению, рынку даже не дали отыграть позитивные ожидания, связанные с предстоящим спасением экономики, потому что так и не были озвучены детали предстоящих действий.
Инвесторы теперь ждут заседания министров финансов и глав центробанков "Большой семерки" в Риме в пятницу и в субботу. Представители Европейского Центробанка заявили, что могут возобновить снижение ключевой процентной ставки уже в марте с целью возобновить рост экономики еврозоны. В феврале ЕЦБ оставил ставку на уровне двух процентов годовых, однако президент центробанка Жан-Клод Трише дал понять, что смягчения денежно-кредитной политики следует ждать уже в будущем месяце.
Рынок облигаций
Вчерашний торговый день отметился незначительным всплеском инвестиционной активности на рынке государственного долга. На корпоративном рынке царили разнонаправленные настроения, торговые обороты были зафиксированы с бумагами первого эшелона - четвертого долга Газпрома, седьмого АИЖК, третьего и седьмого займов РЖД.
Государственные облигации
На рынке федеральных займов вчерашний торговый день отметился всплеском торговой активности, сделки заключались с ОФЗ 46002 , ОФЗ 46003 доходности которых снизались по отношению к предыдущему дню. По цене 77% от номинала прошло шесть сделок в основном режиме торгов. По итогам четырех сделок росли котировки выпуска ОФЗ 25060. Короткие бумаги ОФЗ 27026 ОФЗ 25059 остались на уровнях открытия.
На рынках emerging markets торги с рублевыми тридцатилетними еврооблигациями проходили на достаточно волатильной ноте, в течение вчерашней торговой сессии доходность бумаг Russia 30 находилась в диапазоне 9,136% - 9,898% в итоге остановившись на уровне открытия 9,374%. Американские казначейские облигации US Treasuries 10 пользовались спросом со стороны инвесторов, их доходность снизилась на 6 пунктов до 2,759%. Бразильский государственный десятилетний долг закрылся с доходностью 2,756%. Спрэд российского внешнего займа RUS 30 к американскому государственному долгу UST 10 составил 661 пункт. Дефицит свободных денежных средств продолжит сказываться на рынке федеральных займов, сделки в основном будут заключаться с короткими государственными облигациями.
Корпоративные облигации
Вторичный рынок
По итогам дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями составил 11 млрд. рублей, из которых 6,4 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 4,7 млрд. рублей - на сделки РЕПО. В секторе субфедеральных бумаг наиболее активно торговались облигации московской области – шестой и седьмой выпуски закрылись на положительной зоне, восьмой займ показал рост доходности, а котировки четвертого остались без изменений. В сегменте бумаг топлива и энергетики в пределах 0,54% росли котировки второго долга ФСК ЕЭС и четвертого займа Газпрома, незначительно продавались первые выпуски ОГК-6 и ТГК-6; 0,12% прибавили в стоимости бумаги ОГК-2. В секторе связи и транспорта можно отметить появление торговых объемов в бумагах третьего и седьмого выпусков РЖД. Финансовый сектор долговых займов показал консолидацию котировок, по бумагам по которым прошли наибольшие торговые обороты цены остались на уровне открытия, по седьмому займу АИЖК котировки подросли на 0,82%.
Приближается конец недели, а вместе с ним и первые налоговые отчисления (ЕСН, страховых взносов и 50% акцизов), которые пройдут 16 февраля, поэтому не исключаем того, что некоторые игроки примут решение зафиксировать прибыль, преимущественно в облигациях второго и третьего эшелонах.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311610982_logo.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Вчера на счета кредитных организаций поступили средства, привлеченные на аукционах беззалогового кредитования, прошедших в понедельник и вторник. Напомним, что по итогам торгов, коммерческие банки привлекли порядка 103,0 млрд.руб. Вчера же банковское сообщество осуществило возврат денежных средств, привлеченных ранее на беззалоговых аукционах и аукционах Фонда ЖКХ, практически на аналогичную сумму. Таким образом, уровень рублевой ликвидности показал лишь несущественное изменение. Сумма средств на корреспондентских и депозитных счетах Банка России на утро 12 февраля составили 515,8 млрд.руб., что выше предыдущего значения на 3,70%. На рынке межбанковских кредитов ситуация также остается стабильной. По итогам вчерашнего дня наблюдалось незначительное увеличение стоимости коротких рублевых ресурсов. Средневзвешенная ставка по предоставлению однодневных рублевых ресурсов закрылась на отметке 9,13% годовых, против 8,95% годовых накануне. Банк России продолжил планомерное снижение лимита предоставления денежных средств на утренних аукционах прямого РЕПО. Вчера на первом аукционе Центробанком было предложено 150,0 млрд.руб. При спросе 240,6 млрд.руб. под залог ценных бумаг коммерческие банки привлекли 148,0 млрд.руб. под средневзвешенную ставку 11,60% годовых. На дневных торгах спрос также превысил объем размещения. Объем заключенных сделок составил немногим менее 5,0 млрд.руб. при заявках на 9,8 млрд.руб. Средневзвешенная ставка была установлена на отметке 11,91% годовых. При этом отметим, что Центробанк с 11 февраля впервые включил в ломбардный список акции компаний, а также добавил новые выпуски облигаций.
Сегодня на российском денежном рынке пройдет очередной аукцион по размещению временно свободных денежных средств Фонда ЖКХ на депозитных счетах коммерческих банков. Фонд ЖКХ предложит 10,0 млрд.руб. на срок до востребования. Напомним, что предыдущие аукционы Фонда пользовались достаточно высоким спросом.
Валютный рынок
Мировой валютный рынок пребывает в неопределенности. Всеобщая неопределенность вызвала рост интереса к японской валюте, поскольку многие участники постарались зафиксировать свои позиции на фондовых площадках. Конгресс США в среду пришел к соглашению относительно нового плана стимулирования экономики объемом в $789 миллиардов и снижению налогов. Голосование в обеих палатах парламента может состояться уже в четверг. Однако согласие внутри Конгресса не улучшило настроения инвесторов. Многие игроки поняли, что принятие плана не внесет сиюминутных изменений в американскую экономику, поскольку даже после завершения работы над планом потребуется полгода или около того, чтобы экономика почувствовала от него эффект. К сожалению, рынку даже не дали отыграть позитивные ожидания, связанные с предстоящим спасением экономики, потому что так и не были озвучены детали предстоящих действий.
Инвесторы теперь ждут заседания министров финансов и глав центробанков "Большой семерки" в Риме в пятницу и в субботу. Представители Европейского Центробанка заявили, что могут возобновить снижение ключевой процентной ставки уже в марте с целью возобновить рост экономики еврозоны. В феврале ЕЦБ оставил ставку на уровне двух процентов годовых, однако президент центробанка Жан-Клод Трише дал понять, что смягчения денежно-кредитной политики следует ждать уже в будущем месяце.
Рынок облигаций
Вчерашний торговый день отметился незначительным всплеском инвестиционной активности на рынке государственного долга. На корпоративном рынке царили разнонаправленные настроения, торговые обороты были зафиксированы с бумагами первого эшелона - четвертого долга Газпрома, седьмого АИЖК, третьего и седьмого займов РЖД.
Государственные облигации
На рынке федеральных займов вчерашний торговый день отметился всплеском торговой активности, сделки заключались с ОФЗ 46002 , ОФЗ 46003 доходности которых снизались по отношению к предыдущему дню. По цене 77% от номинала прошло шесть сделок в основном режиме торгов. По итогам четырех сделок росли котировки выпуска ОФЗ 25060. Короткие бумаги ОФЗ 27026 ОФЗ 25059 остались на уровнях открытия.
На рынках emerging markets торги с рублевыми тридцатилетними еврооблигациями проходили на достаточно волатильной ноте, в течение вчерашней торговой сессии доходность бумаг Russia 30 находилась в диапазоне 9,136% - 9,898% в итоге остановившись на уровне открытия 9,374%. Американские казначейские облигации US Treasuries 10 пользовались спросом со стороны инвесторов, их доходность снизилась на 6 пунктов до 2,759%. Бразильский государственный десятилетний долг закрылся с доходностью 2,756%. Спрэд российского внешнего займа RUS 30 к американскому государственному долгу UST 10 составил 661 пункт. Дефицит свободных денежных средств продолжит сказываться на рынке федеральных займов, сделки в основном будут заключаться с короткими государственными облигациями.
Корпоративные облигации
Вторичный рынок
По итогам дня объем торгов корпоративными и региональными облигациями составил 11 млрд. рублей, из которых 6,4 млрд. рублей пришлось на вторичные торги, 4,7 млрд. рублей - на сделки РЕПО. В секторе субфедеральных бумаг наиболее активно торговались облигации московской области – шестой и седьмой выпуски закрылись на положительной зоне, восьмой займ показал рост доходности, а котировки четвертого остались без изменений. В сегменте бумаг топлива и энергетики в пределах 0,54% росли котировки второго долга ФСК ЕЭС и четвертого займа Газпрома, незначительно продавались первые выпуски ОГК-6 и ТГК-6; 0,12% прибавили в стоимости бумаги ОГК-2. В секторе связи и транспорта можно отметить появление торговых объемов в бумагах третьего и седьмого выпусков РЖД. Финансовый сектор долговых займов показал консолидацию котировок, по бумагам по которым прошли наибольшие торговые обороты цены остались на уровне открытия, по седьмому займу АИЖК котировки подросли на 0,82%.
Приближается конец недели, а вместе с ним и первые налоговые отчисления (ЕСН, страховых взносов и 50% акцизов), которые пройдут 16 февраля, поэтому не исключаем того, что некоторые игроки примут решение зафиксировать прибыль, преимущественно в облигациях второго и третьего эшелонах.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311610982_logo.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу