30 октября 2018 Риком-Траст Абелев Олег
Курс доллара к юаню является важным барометром рынка для очень многих инвесторов, поэтому подход этой пары к уровню в 7 юаней за доллар может быть воспринято как та самая вышеупомянутая угроза росту азиатских экономик и повод к резкому усилению оттока капитала. В случае, если США начнут воспринимать повышение курса доллара к юаню в качестве специальной меры, то напряженность в торговых отношениях между двумя странами может еще больше возрасти.
В любом случае, остается ждать конца ноября, когда пройдут переговоры лидеров США и Китая Дональда Трампа и Си Цзиньпина, которые состоятся на полях саммита G20 в Буэнос-Айресе.
Пока коррекция на американском рынке будет довлеть и над российским рынком, даже, несмотря на небольшой рост накануне. Все-таки когда снижаются почти все сектора на рынке сразу: и энергетика, и промышленность, и информационные технологии, и связь, понятно, что списать это на простую временную коррекцию нельзя. А вот списать это на реакцию инвесторов на предложение Президента США, выдвинутое в выходные, ввести пошлины на весь оставшийся объем китайского импорта, около $260 млрд., если Китай и США не смогу договориться о снижении влияния торговой войны на экономику обеих стран, вполне можно.
Хорошо бы сейчас вышли позитивные результаты отчетности компаний за III квартал, что позитивно бы отразилось на котировках американского рынка.
Индекс расходов населения США накануне показал нейтральный годовой результат в 2%, что может поддержать ФРС США в своем стремлении все-таки повысить процентную ставку в декабре до 2,5%. В любом случае это будет уводить деньги и капитал с рынков акций на долговые рынки, что и для российского рынка будет неплохо, поскольку это может обеспечить приток спекулятивной иностранной ликвидности уже в самое ближайшее время.
Торги в понедельник на российском рынке акций сопровождались закрытием с ростом на фоне улучшения конъюнктуры мировых рынков.
По итогам дня индекс Мосбиржи вырос с начала торгов на 1,04% до 2 317,06 пунктов, долларовый индекс РТС вырос на 1,3% до 1 112,61 пунктов.
На нефтяных рынках цены демонстрируют смешанную динамику на фоне неопределенных перспектив предложения сырья на рынке в свете грядущих американских санкций против Ирана.
Неопределенность на рынке нефти нарастает перед вступлением в силу санкций США против нефтяного сектора Ирана в начале ноября. Вашингтон заявил о цели довести экспорт нефти из Ирана до нуля и призвал покупателей иранской нефти отказаться от таких закупок.
В то же время министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих на прошлой неделе заявил, что добыча нефти в королевстве может вырасти до 11-12 миллионов баррелей в сутки. Это должно помочь заместить выбывающие с мирового рынка объемы иранской нефти.
Обещание Саудовской Аравии увеличить добычу резко снизило опасения по поводу введения 4 ноября новых санкций США против Ирана. В то же время эксперт добавил, что сохраняющаяся неопределенность относительно перспектив добычи и экспорта сырья Ираном может способствовать спекулятивным покупкам на рынке нефти перед 4 ноября.
Стоимость январских фьючерсов на смесь марки Brent снижалась на 0,23% до уровня в $77,19 за баррель. Цена декабрьских фьючерсов на нефть марки WTI поднималась на 0,21% до уровня в $67,18 за баррель.
На американском рынке основные фондовые индексы снизились в понедельник на фоне опасений по поводу очередного обострения торговых отношений с Китаем.
Власти США, возможно, в начале декабря объявят о повышении пошлин на некоторые импортные товары из Китая. Между тем, по данным этого же агентства, власти Китая рассматривают возможность снижения налога на покупку автомобилей на 50%. По данным источников, эти меры вызваны опасениями Пекина относительно замедления экономического роста из-за торговых споров с США и снижения спроса на автомобили в стране.
Вчера также стало известно, что потребительские доходы в США в сентябре выросли на 0,2% по сравнению с августом, а расходы — на 53 миллиарда долларов, или на 0,4%. Показатель роста расходов совпал с прогнозом аналитиков, рост доходов ожидался на уровне 0,4%.
Макроэкономические данные в ближайшие несколько недель останутся вызовом для рынков. Это будет полезно, если мы продолжим получать статистику, которая позволит Федрезерву оправдать снижение ожиданий по росту ставок, или новости, свидетельствующие об оттепели в отношениях с Китаем.
Индекс Dow Jones уменьшился на 0,99% до 24 42,92 пунктов, индекс NASDAQ снизился на 1,63% до уровня в 7 050,29 пунктов, индекс широкого рынка S&P500 на 0,66% до 2 641,25 пунктов.
На азиатских рынках индексы растут после падения на 2% днем ранее, остальные биржи региона также демонстрируют в основном положительную динамику.
Коррекция на биржах КНР происходит после существенного падения днем ранее на фоне пятничного снижения американских рынков на 1-2%. В то же время рост ограничивают опасения продолжения торговых войн, обострившиеся после новостей в СМИ. Так, агентство Блумберг со ссылкой на источники сообщило, что власти США могут в начале декабря ввести новые пошлины на китайские товары, годовой объем импорта которых составляет около 257 миллиардов долларов.
Настроения японских инвесторов поддерживает внутренняя статистика. Согласно официальным данным, безработица в Японии с учетом сезонных колебаний в сентябре уменьшилась до 2,3% с 2,4% в августе. Индикатор оказался лучше прогнозов аналитиков, которые ожидали сохранения безработицы на уровне 2,4%.
Дополнительным фактором поддержки японского рынка является «перерыв в росте курса японской иены к доллару». Курс иены к доллару опускается до 112,69 иены за доллар со 112,37 иены на прошлых торгах. Ослабление иены традиционно является положительным фактором для экспортеров Японии.
Индекс Shanghai Composite вырос на 0,71% до уровня в 2 560,3 пунктов, индекс Shenzhen Composite на 0,25% до уровня в 1 267,74 пунктов. Гонконгский индекс Hang Seng Index снижался на 0,17% до уровня в 24 769,77 пунктов, корейский KOSPI повышался на 1,13% до уровня в 2 018,59 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. Среди лидеров роста стоит выделить акции Яндекса (+6%), отыгравшие увеличение выручки компании по US GAAP в третьем квартале на 44%, до 32,6 миллиарда рублей. Кроме того, компания повысила прогноз роста выручки на 2018 год до 35-38% с прежних 30-35%.
2. В потребительском секторе выросли ГДР Ленты на 5,5% на позитивном отчете о росте выручки ритейлера на 12,5% до 100,8 миллиарда рублей. Кроме того, компания заявила об обратном выкупе на 11,6 миллиарда рублей, что эквивалентно 10% выпущенных GDR «Ленты».
3. Среди лидеров снижения были бумаги Polymetal (-2,2%), Распадской (-0,9%) и Акрона (-0,8%).
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем легкой коррекции в течение дня в свете негативного фона из-за океана, где властвует коррекция. Фьючерс на индекс РТС накануне прибавил более 1,5%, но сильного роста ждать пока не приходится.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба