12 ноября 2018 Открытие Кочетков Андрей
Немного итогов прошедшей недели. Индекс МосБиржи поднялся с 2377,95 п. до 2403,47 п., а РТС упал с 1134,80 п. до 1121,38 п. Пара EUR-USD упала с $1,14 до $1,1333. Пара USD-RUB поднялась с 66,20 до 68,01, а EUR-RUB с 75,44 до 77,03. Нефть Brent подешевела с $72,83 до $70,18. Американский индекс широкого рынка S&P 500 поднялся с 2723,06 п. до 2781,01 п.
Позади очередная тревожная неделя. Выборы в США прошли, но проблемы остались. Демократы вернули себе большинство в Палате представителей, но сенат остаётся республиканским. Впереди бесконечные споры по бюджету и прочим вопросам политики. Не успели отгреметь предвыборные речи, а в американской администрации вновь заговорили об очередных ограничениях для РФ. ФРС продолжает настаивать на необходимости повышения ставки, что, кстати, подтвердила и статистика цен производителей. Нефть продолжила снижаться, а WTI даже провалилась в «медвежий» рынок. Всё это создаёт негативный фон для новой торговой недели.
В понедельник США отмечает День ветеранов, но закрытым будет лишь рынок казначейских обязательств. Впрочем, день будет достаточно скудным на статистику, чтобы рынки показали существенное движение. В России отчитаются по МСФО «РусАгро», «Мосэнерго». Polymetal проведёт день инвестора.
Во вторник стоит обратить внимание на британскую безработицу, которая, скорее всего, осталась на уровне 4,0%. Затем появятся индексы текущих экономических условий, экономических настроений ZEW Германии. OPEC опубликует ежемесячный доклад по рынку нефти. В США отчитаются об исполнении федерального бюджета, а также выступит представитель ФРС Л. Брейнард. MSCI объявит о квартальных изменениях в индексах. В России совет директоров «Татнефти» рассмотрит вопрос дивидендов за девять месяцев. «Юнипро» отчитается по МСФО за III квартал.
Япония поделится первой оценкой ВВП за III квартал в среду. Ожидается, что экономика уменьшилась на 1% в годовом выражении. Кроме того, поступят данные по японскому промышленному производству, которое, по прогнозам, продолжило снижаться в сентябре. В Китае опубликуют статистику по инвестициям в основной капитал, промышленному производству и розничным продажам. В целом экономисты не ждут существенных изменений темпов роста. Прогнозируется, что промышленность выросла на 5,8%, а розничные продажи на 9,2%. Далее внимание переключится на отчёт Германии по ВВП. Предполагается, что темпы роста в годовом выражении замедлились до 1,2% по сравнению с 2,3% в предыдущем квартале, а за отчётные три месяца экономика сократилась на 0,3%. Инфляция в Великобритании могла разогнаться до 2,5% в октябре с 2,4% в сентябре. В еврозоне поделятся цифрами сводного ВВП, который в III квартале вырос на 1,7%, а также промышленного производства, которое могло снизиться в сентябре на 0,4%. Далее всё внимание на американскую инфляцию. Ожидается, что CPI разогнался до 2,5% в октябре по сравнению с 2,3% в сентябре, но Core CPI мог остаться на уровне 2,2%. В России отчитаются ТГК-1, «Ленэнерго», а также «Интер РАО» по МСФО.
Четверг начнём с отчёта API по запасам нефти. Ночью выступит председатель ФРС Дж. Пауэлл. Австралийская безработица могла вырасти до 5,1% в октябре по сравнению с 5,0% в сентябре. В Китае опубликуют индекс цен на жильё. Затем стоит обратить внимание на британские розничные продажи, темпы роста которых могли замедлиться в октябре до 2,8% с 3,0% в сентябре. В еврозоне опубликуют сводные цифры по торговому балансу. Далее на американском отрезке торгов появятся еженедельные данные по первичным обращениям за пособием по безработице, цены импорта и экспорта, а также розничные продажи за октябрь, которые могли вырасти за месяц на 0,5%. В этот день также публикуется индекс производственной активности ФРБ Нью-Йорка, который мог снизиться до 19,3 п. с 21,1 в октябре, и индекс производственной активности ФРБ Филадельфии, который мог снизиться до 20,2 п. с 22,2 п. в октябре. Поскольку в понедельник был федеральный выходной, то отчёт по запасам нефти и нефтепродуктов выходит на день позже, то есть в четверг. Вечером вновь выступит председатель ФРС Дж. Пауэлл. Кроме того, в этот день выступают представители ФРС Р. Кворлс, Р. Бостик и Н. Кашкари. В России отчитаются по МСФО ТМК и «Черкизово».
Германия в пятницу опубликует данные по оптовым ценам. Далее днём выступит президент ЕЦБ Марио Драги. В Великобритании состоятся слушания по инфляции. Затем в еврозоне уточнят инфляцию за октябрь, которая составила 2,2%. В США выйдет отчёт ФРС по промышленному производству, выступит президент ФРБ Чикаго Ч. Эванс, а позже вечером появится отчёт Baker Hughes по активным буровым, что будет крайне интересно в свете «медвежьего» рынка в WTI. В России отчитаются о промышленном производстве.
Новая неделя в Азии началась с попыток региональных индексов взять курс на рост. Однако сделать это было весьма сложно. В понедельник не будет работать американский рынок бондов, которые являются одним из основных факторов, определяющих настроения инвесторов. Некоторый оптимизм наблюдался в бумагах энергетического сектора на фоне заявлений Саудовской Аравии о сокращении добычи в декабре на 0,5 млн баррелей в сутки. Японским бумагам помогала иена, которая ослабла до 114,05 за доллар. К 8:40 мск Nikkei 225 - 22265,46 п. (+0,07%), Hang Seng - 25630,14 п. (+0,11%), Shanghai Composite - 2615,14 п. (+0,63%).
Нефть нашла повод для отскока. Министр энергетики и природных ресурсов Саудовской Аравии Халид Ал-Фалих заявил о том, что в декабре поставки нефти на мировой рынок сократятся на 0,5 млн баррелей. По его словам, это сокращение в связи с сезонным падением спроса. Однако этого может оказаться недостаточно. Улучшение инфраструктуры доставки нефти в американском Техасе положительно сказалось на буровой активности. За прошлую неделю нефтяники США увеличили число активных нефтяных буровых на 12 штук до 886 единиц. Это самое большое число активных буровых с марта 2015 года. К тому же сокращение поставок из Ирана оказалось не столь катастрофичным, как ожидалось. Меж тем Саудовская Аравия, РФ и США увеличили добычу с начала года более чем на 3 млн баррелей, соответственно, отскок котировок на фоне вербальных интервенций может оказаться довольно коротким. На прошлой неделе WTI оказалась в «медвежьем рынке, а Brent не хватило для этого шага в 1%. Рост доходностей по американским казначейским обязательствам вновь негативно отразился на золоте. Резервы SPDR Gold Trust сократились за неделю с 757,29 тонн до 755,23 тонн. К 9:00 мск Brent - $71,32 (+1,62%), WTI - $60,79 (+1,00%), золото - $1208,8 (+0,02%), медь - $5931,56 (+0,22%), никель - $11400 (-0,61%).
Индекс доллара подрастал на 0,13% до 96,95 п. К 9:00 мск EUR-USD - $1,131 (-0,21%), GBP-USD - $1,29 (-0,56%), USD-JPY – 114,04 (+0,21%).
Внешний фон перед стартом торгов в РФ можно назвать нейтральным. Лёгкий отскок в нефти пока не кажется устойчивым, а низкая активность на рынках в связи с Днём Ветеранов в США будет сдерживать резкие движения. Встреча лидеров десятков государств в Париже по случаю 100-летия окончания I мировой войны прошла так, как должны проходить праздники – без побочных решений и значимых скандалов. Впрочем, Д. Трамп и В. Путин успели перекинуться парой слов и назначить более форматную встречу в рамках саммита G20. Как минимум можно рассчитывать, что рубль притормозит своё ослабление, а рынок будет консолидироваться.
Позади очередная тревожная неделя. Выборы в США прошли, но проблемы остались. Демократы вернули себе большинство в Палате представителей, но сенат остаётся республиканским. Впереди бесконечные споры по бюджету и прочим вопросам политики. Не успели отгреметь предвыборные речи, а в американской администрации вновь заговорили об очередных ограничениях для РФ. ФРС продолжает настаивать на необходимости повышения ставки, что, кстати, подтвердила и статистика цен производителей. Нефть продолжила снижаться, а WTI даже провалилась в «медвежий» рынок. Всё это создаёт негативный фон для новой торговой недели.
В понедельник США отмечает День ветеранов, но закрытым будет лишь рынок казначейских обязательств. Впрочем, день будет достаточно скудным на статистику, чтобы рынки показали существенное движение. В России отчитаются по МСФО «РусАгро», «Мосэнерго». Polymetal проведёт день инвестора.
Во вторник стоит обратить внимание на британскую безработицу, которая, скорее всего, осталась на уровне 4,0%. Затем появятся индексы текущих экономических условий, экономических настроений ZEW Германии. OPEC опубликует ежемесячный доклад по рынку нефти. В США отчитаются об исполнении федерального бюджета, а также выступит представитель ФРС Л. Брейнард. MSCI объявит о квартальных изменениях в индексах. В России совет директоров «Татнефти» рассмотрит вопрос дивидендов за девять месяцев. «Юнипро» отчитается по МСФО за III квартал.
Япония поделится первой оценкой ВВП за III квартал в среду. Ожидается, что экономика уменьшилась на 1% в годовом выражении. Кроме того, поступят данные по японскому промышленному производству, которое, по прогнозам, продолжило снижаться в сентябре. В Китае опубликуют статистику по инвестициям в основной капитал, промышленному производству и розничным продажам. В целом экономисты не ждут существенных изменений темпов роста. Прогнозируется, что промышленность выросла на 5,8%, а розничные продажи на 9,2%. Далее внимание переключится на отчёт Германии по ВВП. Предполагается, что темпы роста в годовом выражении замедлились до 1,2% по сравнению с 2,3% в предыдущем квартале, а за отчётные три месяца экономика сократилась на 0,3%. Инфляция в Великобритании могла разогнаться до 2,5% в октябре с 2,4% в сентябре. В еврозоне поделятся цифрами сводного ВВП, который в III квартале вырос на 1,7%, а также промышленного производства, которое могло снизиться в сентябре на 0,4%. Далее всё внимание на американскую инфляцию. Ожидается, что CPI разогнался до 2,5% в октябре по сравнению с 2,3% в сентябре, но Core CPI мог остаться на уровне 2,2%. В России отчитаются ТГК-1, «Ленэнерго», а также «Интер РАО» по МСФО.
Четверг начнём с отчёта API по запасам нефти. Ночью выступит председатель ФРС Дж. Пауэлл. Австралийская безработица могла вырасти до 5,1% в октябре по сравнению с 5,0% в сентябре. В Китае опубликуют индекс цен на жильё. Затем стоит обратить внимание на британские розничные продажи, темпы роста которых могли замедлиться в октябре до 2,8% с 3,0% в сентябре. В еврозоне опубликуют сводные цифры по торговому балансу. Далее на американском отрезке торгов появятся еженедельные данные по первичным обращениям за пособием по безработице, цены импорта и экспорта, а также розничные продажи за октябрь, которые могли вырасти за месяц на 0,5%. В этот день также публикуется индекс производственной активности ФРБ Нью-Йорка, который мог снизиться до 19,3 п. с 21,1 в октябре, и индекс производственной активности ФРБ Филадельфии, который мог снизиться до 20,2 п. с 22,2 п. в октябре. Поскольку в понедельник был федеральный выходной, то отчёт по запасам нефти и нефтепродуктов выходит на день позже, то есть в четверг. Вечером вновь выступит председатель ФРС Дж. Пауэлл. Кроме того, в этот день выступают представители ФРС Р. Кворлс, Р. Бостик и Н. Кашкари. В России отчитаются по МСФО ТМК и «Черкизово».
Германия в пятницу опубликует данные по оптовым ценам. Далее днём выступит президент ЕЦБ Марио Драги. В Великобритании состоятся слушания по инфляции. Затем в еврозоне уточнят инфляцию за октябрь, которая составила 2,2%. В США выйдет отчёт ФРС по промышленному производству, выступит президент ФРБ Чикаго Ч. Эванс, а позже вечером появится отчёт Baker Hughes по активным буровым, что будет крайне интересно в свете «медвежьего» рынка в WTI. В России отчитаются о промышленном производстве.
Новая неделя в Азии началась с попыток региональных индексов взять курс на рост. Однако сделать это было весьма сложно. В понедельник не будет работать американский рынок бондов, которые являются одним из основных факторов, определяющих настроения инвесторов. Некоторый оптимизм наблюдался в бумагах энергетического сектора на фоне заявлений Саудовской Аравии о сокращении добычи в декабре на 0,5 млн баррелей в сутки. Японским бумагам помогала иена, которая ослабла до 114,05 за доллар. К 8:40 мск Nikkei 225 - 22265,46 п. (+0,07%), Hang Seng - 25630,14 п. (+0,11%), Shanghai Composite - 2615,14 п. (+0,63%).
Нефть нашла повод для отскока. Министр энергетики и природных ресурсов Саудовской Аравии Халид Ал-Фалих заявил о том, что в декабре поставки нефти на мировой рынок сократятся на 0,5 млн баррелей. По его словам, это сокращение в связи с сезонным падением спроса. Однако этого может оказаться недостаточно. Улучшение инфраструктуры доставки нефти в американском Техасе положительно сказалось на буровой активности. За прошлую неделю нефтяники США увеличили число активных нефтяных буровых на 12 штук до 886 единиц. Это самое большое число активных буровых с марта 2015 года. К тому же сокращение поставок из Ирана оказалось не столь катастрофичным, как ожидалось. Меж тем Саудовская Аравия, РФ и США увеличили добычу с начала года более чем на 3 млн баррелей, соответственно, отскок котировок на фоне вербальных интервенций может оказаться довольно коротким. На прошлой неделе WTI оказалась в «медвежьем рынке, а Brent не хватило для этого шага в 1%. Рост доходностей по американским казначейским обязательствам вновь негативно отразился на золоте. Резервы SPDR Gold Trust сократились за неделю с 757,29 тонн до 755,23 тонн. К 9:00 мск Brent - $71,32 (+1,62%), WTI - $60,79 (+1,00%), золото - $1208,8 (+0,02%), медь - $5931,56 (+0,22%), никель - $11400 (-0,61%).
Индекс доллара подрастал на 0,13% до 96,95 п. К 9:00 мск EUR-USD - $1,131 (-0,21%), GBP-USD - $1,29 (-0,56%), USD-JPY – 114,04 (+0,21%).
Внешний фон перед стартом торгов в РФ можно назвать нейтральным. Лёгкий отскок в нефти пока не кажется устойчивым, а низкая активность на рынках в связи с Днём Ветеранов в США будет сдерживать резкие движения. Встреча лидеров десятков государств в Париже по случаю 100-летия окончания I мировой войны прошла так, как должны проходить праздники – без побочных решений и значимых скандалов. Впрочем, Д. Трамп и В. Путин успели перекинуться парой слов и назначить более форматную встречу в рамках саммита G20. Как минимум можно рассчитывать, что рубль притормозит своё ослабление, а рынок будет консолидироваться.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба