12 ноября 2018 QB Finance
С 5 по 9 ноября основные мировые фондовые индексы показали преимущественно положительную динамику. В течение недели инвесторы отыгрывали новость о введении санкций против Ирана, а также следили за ходом выборов в Конгресс США и заседания ФРС.
АЗИАТСКО-ТИХООКЕАНСКИЙ РЕГИОН
Nikkei 225 • 22,250.25 ▲0,03%
HANG SENG • 25,601.92 ▼3,3%
Shanghai Composite • 2,598.87 ▼2,9%
Прошедшая неделя ознаменовалась существенным снижением китайских фондовых индексов, в то время как японский Nikkei продемонстрировал минимальный рост.
В Японии состоялось выступление главы ЦБ Харухико Куроды, который исключил возможность ужесточения монетарной политики. По его словам, повышение ставок в стране может прервать восстановление японской экономики, которая в данный момент находится под давлением ввиду торгового конфликта между США и КНР и природных катаклизмов. Вместе с этим Курода отметил необходимость решения структурных проблем в стране, в частности, проблем сокращения численности населения и низкого спроса на рынке кредитования. По данным Министерства труда и здравоохранения Японии, в сентябре средняя зарплата рабочих в стране выросла на 1,1% г/г. Глава ЦБ Японии рассчитывает, что постепенный рост заработных плат будет способствовать ускорению инфляции в 2019 году, однако своего целевого значения в 2% годовых инфляция достигнет только к 2021 году.
В Китае в сентябре профицит торгового баланса увеличился до 234 млрд юаней ($34 млрд), превысив рыночные ожидания. При этом объем импорта вырос на 21,4% г/г, а объем экспорта – на 15,6% г/г. Индекс деловой активности в секторе услуг в октябре текущего года опустился до годового минимума в 50.8 пункта. Совокупный индекс деловой активности в октябре составил лишь 50.5 пункта, что является минимальным значением показателя за последние 28 месяцев. Динамика показателя указывает на снижение уровня делового оптимизма.
РОССИЯ
ММВБ • 2,403.47 ▲1,1%
РТС • 1,121.38 ▼1,2%
С 5 по 9 ноября отечественные фондовые индексы продемонстрировали смешанную динамику. Индекс ММВБ вырос благодаря сильным корпоративным отчетам компаний по итогам III квартала и 9 месяцев 2018 года. Индекс РТС просел ввиду ослабления рубля, прошедших выборов в Конгресс США и заседания ФРС.
Профицит торгового баланса РФ в сентябре увеличился до 18,5 млрд руб. за счет роста мировых цен на экспортируемую продукцию. Индекс деловой активности в секторе услуг в октябре составил 56.9 пункта, превысив рыночные ожидания и значения прошедшего месяца. По данным Росстата, потребительская инфляция в России в октябре ускорилась до 0,4% м/м или 3,5% в годовом выражении. По прогнозам ЦБ, по итогам 2018 года инфляция может составить 3,8-4,2% г/г.
В среду, 7 ноября, Минфин провел очередной аукцион по размещению двух выпусков ОФЗ на общую сумму 20 млрд руб. Несмотря на благоприятный внешний и внутренний фон, прошедший аукцион сложно назвать успешным. Минфин реализовал 47% выпуска ОФЗ с погашением в феврале 2024 года и 65% выпуска с погашением в мае 2029 года. Таким образом, можно сказать, что негативные настроения и опасения инвесторов относительно российского рынка в долгосрочной перспективе все еще сохраняются.
ЕВРОПА
FTSE 100 • 7,105.34 ▲0,2%
CAC 40 • 5,106.75 ▲0,1%
DAX • 11,529.16 ▲0,1%
По итогам прошедшей недели основные европейские фондовые индексы отметились небольшим ростом вслед за американскими площадками на фоне публикации макроэкономических данных по региону.
В Великобритании в сентябре темп роста экономики оказался нулевым в годовом выражении, а объем промышленного производства увеличился лишь на 0,2% м/м. По итогам III квартала темп роста ВВП составил 1,5% г/г, однако объем бизнес- инвестиций сократился на 1,2% к/к, что может свидетельствовать о замедлении темпов роста экономки в IV квартале текущего года.
ЕЦБ опубликовал ежемесячный отчет о состоянии экономики еврозоны. Регулятор отметил, что на фоне торговых конфликтов и экономико- политических противоречий риски в регионе остаются высокими. С одной стороны, увеличивается доходность европейских гособлигаций и наблюдается рост доходов домохозяйств. С другой стороны, промышленное производство практически не расширяется, а евро слабеет относительно доллара вследствие ужесточения монетарной политики США. На фоне такой неопределенности Еврокомиссия прогнозирует экономический рост в еврозоне на уровне 2,1% в 2018 году, 1,9% в 2019 году и 1,7% в 2020 году. При этом темп роста экономики Великобритании оценивается в 1,2% в год на протяжении следующих 3 лет.
США
DJIA • 25,988.21 ▲2,8%
S&P 500 • 2,781.01 ▲2,1%
NASDAQ Composite • 7,406.90 ▲0,7%
С 5 по 9 ноября американские фондовые индексы продемонстрировали уверенную положительную динамику.
На прошедшей неделе состоялись выборы в Конгресс США, по результатам которых были избраны 469 новых членов Палаты Представителей и Сената. Выборы не преподнесли сюрприза, поскольку, как и ожидалось, Сенат остался за республиканцами, а Палата Представителей вернулась под контроль демократической партии.
Кроме того, состоялось очередное заседание ФРС США, по итогам которого ключевая ставка была сохранена на уровне 2-2,25%. Согласно протоколу заседания, американская экономика продолжает укрепляться достаточно быстрыми темпами: повышается деловая активность во всех секторах, снижается уровень безработицы, а инфляция находится на целевых уровнях. Так, инфляция по меркам производителей в октябре текущего года ускорилась до 0,6% мм или 2,9% г/г.
Индекс деловой активности в непроизводственном секторе составил 60.3 пункта, а индекс экономических настроений по версии Мичиганского университета – 98.3 пункта, что свидетельствует о росте оптимизма в частном секторе экономики Соединенных Штатов. При этом количество человек, получающих пособие по безработице, сократилось до минимума 1973 года.
СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Brent • $69.88 ▼3,8%
Light Sweet • $59.84 ▼5,2%
Золото • $1,210.30 ▼1,7%
Серебро • $14.13 ▼4,2%
Медь • $5,911.72 ▼4,9%
Никель • $11,415 ▼4,4%
С 5 по 9 ноября цены на нефть отметились значительным снижением, несмотря на вступление в силу санкций против Тегерана на экспорт углеводородов. 8 стран Азии и Европы, в том числе Япония, Китай и Южная Корея, смогли договориться с США об импорте иранской нефти. По данным EIA, коммерческие запасы нефти увеличились на 5,8 млн баррелей после роста на 3,2 млн баррелей на прошлой неделе. Согласно агентству Baker Hughes, на неделе количество активных буровых установок выросло на 12 единиц до 886, достигнув максимума за 3,5 года.
ВАЛЮТНЫЕ РЫНКИ
EUR/USD • 1.1336 ▼0,5%
USD/JPY • 113.82 ▲0,6%
USD/RUB • 66.85 ▲1,9%
EUR/RUB • 75.81 ▲1,1%
По итогам прошедшей недели российский рубль ослаб к евро и доллару под давлением геополитических факторов. Инвесторы все еще опасаются возможного введения санкций со стороны США. В свою очередь, доллар укрепился к евро и японской иене на фоне состоявшегося заседания ФРС и выборов в Конгресс.
http://www.qbfin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
АЗИАТСКО-ТИХООКЕАНСКИЙ РЕГИОН
Nikkei 225 • 22,250.25 ▲0,03%
HANG SENG • 25,601.92 ▼3,3%
Shanghai Composite • 2,598.87 ▼2,9%
Прошедшая неделя ознаменовалась существенным снижением китайских фондовых индексов, в то время как японский Nikkei продемонстрировал минимальный рост.
В Японии состоялось выступление главы ЦБ Харухико Куроды, который исключил возможность ужесточения монетарной политики. По его словам, повышение ставок в стране может прервать восстановление японской экономики, которая в данный момент находится под давлением ввиду торгового конфликта между США и КНР и природных катаклизмов. Вместе с этим Курода отметил необходимость решения структурных проблем в стране, в частности, проблем сокращения численности населения и низкого спроса на рынке кредитования. По данным Министерства труда и здравоохранения Японии, в сентябре средняя зарплата рабочих в стране выросла на 1,1% г/г. Глава ЦБ Японии рассчитывает, что постепенный рост заработных плат будет способствовать ускорению инфляции в 2019 году, однако своего целевого значения в 2% годовых инфляция достигнет только к 2021 году.
В Китае в сентябре профицит торгового баланса увеличился до 234 млрд юаней ($34 млрд), превысив рыночные ожидания. При этом объем импорта вырос на 21,4% г/г, а объем экспорта – на 15,6% г/г. Индекс деловой активности в секторе услуг в октябре текущего года опустился до годового минимума в 50.8 пункта. Совокупный индекс деловой активности в октябре составил лишь 50.5 пункта, что является минимальным значением показателя за последние 28 месяцев. Динамика показателя указывает на снижение уровня делового оптимизма.
РОССИЯ
ММВБ • 2,403.47 ▲1,1%
РТС • 1,121.38 ▼1,2%
С 5 по 9 ноября отечественные фондовые индексы продемонстрировали смешанную динамику. Индекс ММВБ вырос благодаря сильным корпоративным отчетам компаний по итогам III квартала и 9 месяцев 2018 года. Индекс РТС просел ввиду ослабления рубля, прошедших выборов в Конгресс США и заседания ФРС.
Профицит торгового баланса РФ в сентябре увеличился до 18,5 млрд руб. за счет роста мировых цен на экспортируемую продукцию. Индекс деловой активности в секторе услуг в октябре составил 56.9 пункта, превысив рыночные ожидания и значения прошедшего месяца. По данным Росстата, потребительская инфляция в России в октябре ускорилась до 0,4% м/м или 3,5% в годовом выражении. По прогнозам ЦБ, по итогам 2018 года инфляция может составить 3,8-4,2% г/г.
В среду, 7 ноября, Минфин провел очередной аукцион по размещению двух выпусков ОФЗ на общую сумму 20 млрд руб. Несмотря на благоприятный внешний и внутренний фон, прошедший аукцион сложно назвать успешным. Минфин реализовал 47% выпуска ОФЗ с погашением в феврале 2024 года и 65% выпуска с погашением в мае 2029 года. Таким образом, можно сказать, что негативные настроения и опасения инвесторов относительно российского рынка в долгосрочной перспективе все еще сохраняются.
ЕВРОПА
FTSE 100 • 7,105.34 ▲0,2%
CAC 40 • 5,106.75 ▲0,1%
DAX • 11,529.16 ▲0,1%
По итогам прошедшей недели основные европейские фондовые индексы отметились небольшим ростом вслед за американскими площадками на фоне публикации макроэкономических данных по региону.
В Великобритании в сентябре темп роста экономики оказался нулевым в годовом выражении, а объем промышленного производства увеличился лишь на 0,2% м/м. По итогам III квартала темп роста ВВП составил 1,5% г/г, однако объем бизнес- инвестиций сократился на 1,2% к/к, что может свидетельствовать о замедлении темпов роста экономки в IV квартале текущего года.
ЕЦБ опубликовал ежемесячный отчет о состоянии экономики еврозоны. Регулятор отметил, что на фоне торговых конфликтов и экономико- политических противоречий риски в регионе остаются высокими. С одной стороны, увеличивается доходность европейских гособлигаций и наблюдается рост доходов домохозяйств. С другой стороны, промышленное производство практически не расширяется, а евро слабеет относительно доллара вследствие ужесточения монетарной политики США. На фоне такой неопределенности Еврокомиссия прогнозирует экономический рост в еврозоне на уровне 2,1% в 2018 году, 1,9% в 2019 году и 1,7% в 2020 году. При этом темп роста экономики Великобритании оценивается в 1,2% в год на протяжении следующих 3 лет.
США
DJIA • 25,988.21 ▲2,8%
S&P 500 • 2,781.01 ▲2,1%
NASDAQ Composite • 7,406.90 ▲0,7%
С 5 по 9 ноября американские фондовые индексы продемонстрировали уверенную положительную динамику.
На прошедшей неделе состоялись выборы в Конгресс США, по результатам которых были избраны 469 новых членов Палаты Представителей и Сената. Выборы не преподнесли сюрприза, поскольку, как и ожидалось, Сенат остался за республиканцами, а Палата Представителей вернулась под контроль демократической партии.
Кроме того, состоялось очередное заседание ФРС США, по итогам которого ключевая ставка была сохранена на уровне 2-2,25%. Согласно протоколу заседания, американская экономика продолжает укрепляться достаточно быстрыми темпами: повышается деловая активность во всех секторах, снижается уровень безработицы, а инфляция находится на целевых уровнях. Так, инфляция по меркам производителей в октябре текущего года ускорилась до 0,6% мм или 2,9% г/г.
Индекс деловой активности в непроизводственном секторе составил 60.3 пункта, а индекс экономических настроений по версии Мичиганского университета – 98.3 пункта, что свидетельствует о росте оптимизма в частном секторе экономики Соединенных Штатов. При этом количество человек, получающих пособие по безработице, сократилось до минимума 1973 года.
СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Brent • $69.88 ▼3,8%
Light Sweet • $59.84 ▼5,2%
Золото • $1,210.30 ▼1,7%
Серебро • $14.13 ▼4,2%
Медь • $5,911.72 ▼4,9%
Никель • $11,415 ▼4,4%
С 5 по 9 ноября цены на нефть отметились значительным снижением, несмотря на вступление в силу санкций против Тегерана на экспорт углеводородов. 8 стран Азии и Европы, в том числе Япония, Китай и Южная Корея, смогли договориться с США об импорте иранской нефти. По данным EIA, коммерческие запасы нефти увеличились на 5,8 млн баррелей после роста на 3,2 млн баррелей на прошлой неделе. Согласно агентству Baker Hughes, на неделе количество активных буровых установок выросло на 12 единиц до 886, достигнув максимума за 3,5 года.
ВАЛЮТНЫЕ РЫНКИ
EUR/USD • 1.1336 ▼0,5%
USD/JPY • 113.82 ▲0,6%
USD/RUB • 66.85 ▲1,9%
EUR/RUB • 75.81 ▲1,1%
По итогам прошедшей недели российский рубль ослаб к евро и доллару под давлением геополитических факторов. Инвесторы все еще опасаются возможного введения санкций со стороны США. В свою очередь, доллар укрепился к евро и японской иене на фоне состоявшегося заседания ФРС и выборов в Конгресс.
http://www.qbfin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter