22 ноября 2018 Алго Капитал Манжос Виталий
Мы ожидаем нейтрального открытия индекса МосБиржи с несущественным отклонением в пределах 0.3%, в районе 2350-2365 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2350, 2340 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2380, 2390 п.
· После нейтрального старта торгов индекс МосБиржи может перейти в состояние бокового движения. Этому способствует смешанное состояние внешнего фона, сложившееся к утру.
· Выхода ключевой иностранной статистики сегодня не запланировано. Кроме того, рынок акций в США будет закрыт в связи с празднованием Дня благодарения. Поэтому во второй половине дня локальные фондовые индексы с большой долей вероятности будут находиться в состоянии консолидации. Это не исключает заметных спекулятивных движений в отдельных бумагах.
В минувшую среду основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.70%) и РТС (+0.95%) завершили торги с умеренным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Стоит отметить, что локальный рынок акций вчера заметно отстал от позитивной динамики значимых внешних индикаторов. Существенного улучшения внешнего фона оказалось недостаточно для начала активной игры на повышение российских акций. Это было связано с тем, что масштабный внутридневной прирост стоимости нефтяных фьючерсов и контрактов на фондовые индексы США представлял собой лишь частичное коррекционное восстановление после состоявшейся накануне просадки. Например, фьючерсы на нефть сорта Brent не сумели отыграть даже половины понесенных во вторник потерь.
К слову, опубликованная вечером официальная статистика по изменению запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США носила в целом неблагоприятный характер. Она указала на существенное недельное увеличение запасов сырой нефти за океаном в размере около 4.8 млн баррелей. В то же время запасы бензина сократились на более скромные 1.3 млн баррелей. Участники сырьевых торгов вполне обоснованно опасаются увеличения предложения на нефтяном рынке в среднесрочном периоде. Это связано с тем, что США, Россия и Саудовская Аравия увеличили текущие объемы добычи углеводородного сырья. В то же время Иран продолжает экспортные поставки в связи с компромиссным характером нефтяного эмбарго со стороны США.
Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ8) пришли в состояние близкое к паритету по отношению к базовому индикатору. Таким образом, участники срочного рынка оказались близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.
Несмотря на заметный прирост индекса МосБиржи, состоявшийся по итогам торгового дня, наиболее ликвидные бумаги завершили торги с умеренным разнонаправленным отклонением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия. Добавим, что минувший торговый день оказался крайне скуден на значимые корпоративные новости. Поэтому мы не наблюдали заметных движений в большинстве голубых фишек.
Лидерами скромного повышения в первом эшелоне выступили бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, +1.69%) и Сбербанк-ап (SBERP RM, +1.78%). Их вчерашний подъем носил характер коррекционного восстановления по отношению к недавней просадке. Вместе с тем, указанные акции продолжают движение в средней части своих трехнедельных диапазонов. Ближайшей технической целью для обыкновенных бумаг «Сбербанка» по-прежнему выступает близкий ценовой уровень 200 руб. Что же касается привилегированных акций, то они вчера вернулись в уже хорошо проторгованный коридор 170-175 руб. В целом среднесрочная техническая картина в акциях «Сбербанка» выглядит нейтральной.
Бумаги «Аэрофлота» (AFLT RM, +6.46%) вчера не только сильно повысились, но и сумели выйти на четвертое место по оборотам среди акций на Московской Бирже. Столь масштабный однодневный прирост был обусловлен сложившимся сочетанием целого ряда благоприятных для эмитента факторов. Отсрочка введения нового пакета ограничительных мер в отношении РФ со стороны США отодвигает риск объявления адресных санкций против «Аэрофлота» на начало 2018 года. Сильный полуторамесячный спад нефтяных котировок позволяет надеяться на некоторое сокращение топливных издержек авиаперевозчика. Кроме того, накануне были опубликованы сильные операционные результаты авиакомпании за октябрь и за десять месяцев текущего года. Все это позволило акциям «Аэрофлота» несколько разгрузить накопившуюся долгосрочную перепроданность.
Акции САФМАР-ао (SFIN RM, +7.09%) продолжили отыгрывать недавнюю новость об одобрении трехлетней программы выкупа этих бумаг на открытом рынке. Объем их приобретения за указанный период составит до 6 млрд руб. Это представляется достаточно значимым фактором в пользу роста стоимости столь низколиквидных акций в отдаленной перспективе.
Заметно слабее рынка закрылись бумаги Лукойл (LKOH RM, -0.20%), Роснефть (ROSN RM, -0.41%), МосБиржа (MOEX RM, -0.59%), Алроса (ALRS RM, -0.33%), ВТБ (VTBR RM, -0.56%). Как мы видим, выборочные распродажи в отдельных акциях носили весьма сдержанный характер.
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют незначительное повышение в пределах 0.15%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.7%. Фьючерсы на золото балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Японский фондовый индекс Nikkei225 повысился на 0.7%. Гонконгский Hang Seng прибавил 0.15%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное или смешанное. Это создает условия для нейтрального открытия рублевого индекса МосБиржи.
http://www.ncapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
· После нейтрального старта торгов индекс МосБиржи может перейти в состояние бокового движения. Этому способствует смешанное состояние внешнего фона, сложившееся к утру.
· Выхода ключевой иностранной статистики сегодня не запланировано. Кроме того, рынок акций в США будет закрыт в связи с празднованием Дня благодарения. Поэтому во второй половине дня локальные фондовые индексы с большой долей вероятности будут находиться в состоянии консолидации. Это не исключает заметных спекулятивных движений в отдельных бумагах.
В минувшую среду основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.70%) и РТС (+0.95%) завершили торги с умеренным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Стоит отметить, что локальный рынок акций вчера заметно отстал от позитивной динамики значимых внешних индикаторов. Существенного улучшения внешнего фона оказалось недостаточно для начала активной игры на повышение российских акций. Это было связано с тем, что масштабный внутридневной прирост стоимости нефтяных фьючерсов и контрактов на фондовые индексы США представлял собой лишь частичное коррекционное восстановление после состоявшейся накануне просадки. Например, фьючерсы на нефть сорта Brent не сумели отыграть даже половины понесенных во вторник потерь.
К слову, опубликованная вечером официальная статистика по изменению запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США носила в целом неблагоприятный характер. Она указала на существенное недельное увеличение запасов сырой нефти за океаном в размере около 4.8 млн баррелей. В то же время запасы бензина сократились на более скромные 1.3 млн баррелей. Участники сырьевых торгов вполне обоснованно опасаются увеличения предложения на нефтяном рынке в среднесрочном периоде. Это связано с тем, что США, Россия и Саудовская Аравия увеличили текущие объемы добычи углеводородного сырья. В то же время Иран продолжает экспортные поставки в связи с компромиссным характером нефтяного эмбарго со стороны США.
Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ8) пришли в состояние близкое к паритету по отношению к базовому индикатору. Таким образом, участники срочного рынка оказались близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.
Несмотря на заметный прирост индекса МосБиржи, состоявшийся по итогам торгового дня, наиболее ликвидные бумаги завершили торги с умеренным разнонаправленным отклонением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия. Добавим, что минувший торговый день оказался крайне скуден на значимые корпоративные новости. Поэтому мы не наблюдали заметных движений в большинстве голубых фишек.
Лидерами скромного повышения в первом эшелоне выступили бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, +1.69%) и Сбербанк-ап (SBERP RM, +1.78%). Их вчерашний подъем носил характер коррекционного восстановления по отношению к недавней просадке. Вместе с тем, указанные акции продолжают движение в средней части своих трехнедельных диапазонов. Ближайшей технической целью для обыкновенных бумаг «Сбербанка» по-прежнему выступает близкий ценовой уровень 200 руб. Что же касается привилегированных акций, то они вчера вернулись в уже хорошо проторгованный коридор 170-175 руб. В целом среднесрочная техническая картина в акциях «Сбербанка» выглядит нейтральной.
Бумаги «Аэрофлота» (AFLT RM, +6.46%) вчера не только сильно повысились, но и сумели выйти на четвертое место по оборотам среди акций на Московской Бирже. Столь масштабный однодневный прирост был обусловлен сложившимся сочетанием целого ряда благоприятных для эмитента факторов. Отсрочка введения нового пакета ограничительных мер в отношении РФ со стороны США отодвигает риск объявления адресных санкций против «Аэрофлота» на начало 2018 года. Сильный полуторамесячный спад нефтяных котировок позволяет надеяться на некоторое сокращение топливных издержек авиаперевозчика. Кроме того, накануне были опубликованы сильные операционные результаты авиакомпании за октябрь и за десять месяцев текущего года. Все это позволило акциям «Аэрофлота» несколько разгрузить накопившуюся долгосрочную перепроданность.
Акции САФМАР-ао (SFIN RM, +7.09%) продолжили отыгрывать недавнюю новость об одобрении трехлетней программы выкупа этих бумаг на открытом рынке. Объем их приобретения за указанный период составит до 6 млрд руб. Это представляется достаточно значимым фактором в пользу роста стоимости столь низколиквидных акций в отдаленной перспективе.
Заметно слабее рынка закрылись бумаги Лукойл (LKOH RM, -0.20%), Роснефть (ROSN RM, -0.41%), МосБиржа (MOEX RM, -0.59%), Алроса (ALRS RM, -0.33%), ВТБ (VTBR RM, -0.56%). Как мы видим, выборочные распродажи в отдельных акциях носили весьма сдержанный характер.
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют незначительное повышение в пределах 0.15%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.7%. Фьючерсы на золото балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Японский фондовый индекс Nikkei225 повысился на 0.7%. Гонконгский Hang Seng прибавил 0.15%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное или смешанное. Это создает условия для нейтрального открытия рублевого индекса МосБиржи.
http://www.ncapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу