28 ноября 2018 Уралсиб (ФК) | УРАЛСИБ Кэпитал - Финансовые услуги
Внешний рынок
Россия вчера впервые с 2013 г. разместила еврооблигации в евро – на семь лет под 3%. Долларовые суверенные евробонды РФ немного подешевели. Экономический советник президента США заявил о «хорошей вероятности» заключения торгового соглашения с Китаем на саммите G20. Доходность UST10 на это почти не отреагировала и осталась на уровне 3,05%. Цены на нефть завершили день в небольшом плюсе. Сегодня состоится выступление главы ФРС и выйдет вторая оценка ВВП США за 3 кв.
Внутренний рынок
На российском рынке вчера наблюдался отскок в отсутствие обострения ситуации, связанной с инцидентом в Керченском проливе. Рубль и ОФЗ попытались прибавить в цене, однако начавшееся на мировых площадках укрепление доллара нивелировало внутридневной прирост российской валюты и снизило темпы повышения котировок ОФЗ. Минфин сегодня предложит ОФЗ всего на 10 млрд руб. Помимо ухудшения рыночной конъюнктуры, на планах ведомства, вероятно, сказалось размещение евробонда в евро.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
Банки привлекли в рамках операций репо под залог ОФЗ сроком на один день свыше 200 млрд руб., максимум с сентября. В результате корсчета банков в ЦБ вернулись к уровням чуть ниже 2,0 трлн руб. Тем не менее спрос на ликвидность до конца недели останется повышенным.
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
АФК «Система» (В+/-/ВВ-)
АФК «Система» опубликовала отчетность за 3 кв. 2018 г. по МСФО, которая оказалась несколько лучше наших ожиданий. Компания объявила о том, что не будет выплачивать промежуточные дивиденды по итогам 9 мес. 2018 г. и направит средства на сокращение долга. Мы рекомендуем обратить внимание на выпуск евробондов AFKSRU’19 (YTM 6,1%), который предлагает спред около 220 б.п. к суверенной кривой, все еще имеющий, на наш взгляд, потенциал к снижению.
Мечел (-/-/-)
Мечел опубликовал финансовую и операционную отчетность за 3 кв. 2018 г. Выручка и EBITDA снизились на 3% и 17% квартал к кварталу соответственно. Динамику финансовых показателей определило проведение плановых ремонтов, рост объемов вскрышных работ, а также сложности с логистикой в связи с дефицитом вагонного парка. Мечел рефинансировал предэкспортный синдицированный кредит на 1 млрд долл., при этом нереструктурированная часть долгового портфеля сократилась до 9%. Долговая нагрузка несколько снизилась, но по-прежнему остается на высоком уровне.
ВКРАТЦЕ
Нерезиденты в октябре 2018 г. сократили инвестиции в российские ОФЗ на 46 млрд руб., или на 2,5%, до 1,81 трлн руб. Объем рынка в октябре вырос на 54 млрд рублей - до 7,24 трлн рублей. В результате за месяц доля нерезидентов уменьшилась до 25,0% с 25,8%. За семь месяцев с начала апреля, когда нерезиденты вследствие санкционного давления и усиления волатильности начали выводить средства с рынка ОФЗ, их инвестиции в российские внутренние госбумаги уменьшились на 544 млрд рублей, или на 23,1%. ЦБНацбанк Украины объявил о введении временной администрации для управления украинским дочерним банком ВТБ. Вчера утром ВТБ опубликовал сообщение о том, что оставляет за собой право обратиться в международный суд за взысканием средств, потраченных на покупку этого банка. Интерфакс, «Коммерсант».
УОМЗ (В/-/-) проводит предварительный маркетинг размещения нового выпуска десятилетних облигаций серии БО-П01 объемом от 1,5 до 2,0 млрд руб. По бонду планируется оферта через два или три года. Размещение планируется провести в декабре. Ожидается, что выпуск получит третий уровень листинга. Ориентиры по доходности будут объявлены позднее. В настоящее время в обращении находятся три выпуска локальных бондов УОМЗ суммарным номинальным объемом 5 млрд руб. Из них последний был размещен в декабре 2017 г. с доходностью 9,5% годовых. Организаторы размещения.
Нацбанк Украины объявил о введении временной администрации для управления украинским дочерним банком ВТБ. Вчера утром ВТБ опубликовал сообщение о том, что оставляет за собой право обратиться в международный суд за взысканием средств, потраченных на покупку этого банка. Интерфакс, «Коммерсант».
Банк Восточный исключил из условий непрерывности деятельности планы по допэмиссии на 5 млрд руб. Интерфакс.
Оренбургская область отказалась от планов размещения облигаций в 2018 году. Интерфакс.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Россия вчера впервые с 2013 г. разместила еврооблигации в евро – на семь лет под 3%. Долларовые суверенные евробонды РФ немного подешевели. Экономический советник президента США заявил о «хорошей вероятности» заключения торгового соглашения с Китаем на саммите G20. Доходность UST10 на это почти не отреагировала и осталась на уровне 3,05%. Цены на нефть завершили день в небольшом плюсе. Сегодня состоится выступление главы ФРС и выйдет вторая оценка ВВП США за 3 кв.
Внутренний рынок
На российском рынке вчера наблюдался отскок в отсутствие обострения ситуации, связанной с инцидентом в Керченском проливе. Рубль и ОФЗ попытались прибавить в цене, однако начавшееся на мировых площадках укрепление доллара нивелировало внутридневной прирост российской валюты и снизило темпы повышения котировок ОФЗ. Минфин сегодня предложит ОФЗ всего на 10 млрд руб. Помимо ухудшения рыночной конъюнктуры, на планах ведомства, вероятно, сказалось размещение евробонда в евро.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
Банки привлекли в рамках операций репо под залог ОФЗ сроком на один день свыше 200 млрд руб., максимум с сентября. В результате корсчета банков в ЦБ вернулись к уровням чуть ниже 2,0 трлн руб. Тем не менее спрос на ликвидность до конца недели останется повышенным.
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
АФК «Система» (В+/-/ВВ-)
АФК «Система» опубликовала отчетность за 3 кв. 2018 г. по МСФО, которая оказалась несколько лучше наших ожиданий. Компания объявила о том, что не будет выплачивать промежуточные дивиденды по итогам 9 мес. 2018 г. и направит средства на сокращение долга. Мы рекомендуем обратить внимание на выпуск евробондов AFKSRU’19 (YTM 6,1%), который предлагает спред около 220 б.п. к суверенной кривой, все еще имеющий, на наш взгляд, потенциал к снижению.
Мечел (-/-/-)
Мечел опубликовал финансовую и операционную отчетность за 3 кв. 2018 г. Выручка и EBITDA снизились на 3% и 17% квартал к кварталу соответственно. Динамику финансовых показателей определило проведение плановых ремонтов, рост объемов вскрышных работ, а также сложности с логистикой в связи с дефицитом вагонного парка. Мечел рефинансировал предэкспортный синдицированный кредит на 1 млрд долл., при этом нереструктурированная часть долгового портфеля сократилась до 9%. Долговая нагрузка несколько снизилась, но по-прежнему остается на высоком уровне.
ВКРАТЦЕ
Нерезиденты в октябре 2018 г. сократили инвестиции в российские ОФЗ на 46 млрд руб., или на 2,5%, до 1,81 трлн руб. Объем рынка в октябре вырос на 54 млрд рублей - до 7,24 трлн рублей. В результате за месяц доля нерезидентов уменьшилась до 25,0% с 25,8%. За семь месяцев с начала апреля, когда нерезиденты вследствие санкционного давления и усиления волатильности начали выводить средства с рынка ОФЗ, их инвестиции в российские внутренние госбумаги уменьшились на 544 млрд рублей, или на 23,1%. ЦБНацбанк Украины объявил о введении временной администрации для управления украинским дочерним банком ВТБ. Вчера утром ВТБ опубликовал сообщение о том, что оставляет за собой право обратиться в международный суд за взысканием средств, потраченных на покупку этого банка. Интерфакс, «Коммерсант».
УОМЗ (В/-/-) проводит предварительный маркетинг размещения нового выпуска десятилетних облигаций серии БО-П01 объемом от 1,5 до 2,0 млрд руб. По бонду планируется оферта через два или три года. Размещение планируется провести в декабре. Ожидается, что выпуск получит третий уровень листинга. Ориентиры по доходности будут объявлены позднее. В настоящее время в обращении находятся три выпуска локальных бондов УОМЗ суммарным номинальным объемом 5 млрд руб. Из них последний был размещен в декабре 2017 г. с доходностью 9,5% годовых. Организаторы размещения.
Нацбанк Украины объявил о введении временной администрации для управления украинским дочерним банком ВТБ. Вчера утром ВТБ опубликовал сообщение о том, что оставляет за собой право обратиться в международный суд за взысканием средств, потраченных на покупку этого банка. Интерфакс, «Коммерсант».
Банк Восточный исключил из условий непрерывности деятельности планы по допэмиссии на 5 млрд руб. Интерфакс.
Оренбургская область отказалась от планов размещения облигаций в 2018 году. Интерфакс.
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу