17 февраля 2009 Альпари
Фьючерсы на нефть WTI сегодня падали ниже $37 за баррель на фоне обострившихся беспокойств рынка относительно углубления экономического спада в Европе и Азии, что продолжает душить спрос на энергоносители.
Фьючерсы на индикативный сорт нефти «Брент» резко снизились к трехнедельным минимумам, на фоне совсем не радужных перспектив мировой экономики. Так, согласно данных Института экономических и социальных исследования Японии, японская экономика имеет все шансы сократиться в первом квартале 2009г. на 20%. Такой прогноз последовал после публикации данных по ВВП, который обвалился за четвертый квартал 2008 на 12.7% в годовом исчислении. По мнению экспертов, Япония переживает крупнейший кризис со времен Второй Мировой Войны.
С другой стороны, падению котировок «Брента» способствовал прогноз Конфедерации британских промышленников (CBI), согласно которому, темпы снижения экономики Англии в 2009г. ожидаются в два раза быстрее, чем предполагалось ранее. CBI прогнозирует падение ВВП Великобритании на 3.3% в 2009г., в то время как правительственный прогноз в ноябре предполагал снижение только на 1.7%.
Данные института экономических исследования DIW указывают на снижение экономики Германии в первом квартале 2009 на 1.4%, в основном из-за спада промышленного производства. Месяц назад DIW предсказывал падение экономики на 08%. В докладе института так же указывается на снижение экономики Германии в четвертом квартале 2008 на 2.1%, что предполагает падение ВВП в 2009г. более чем на 3%.
Мировой спрос на нефть, как ожидается, продолжит падение в 2009г., но некоторые нефтяные эксперты указывают на достижение нижней границы к середине года. На текущий момент, нефтяные запасы находятся на высоких уровнях, создавая иллюзию перенасыщения рынка товаром. Однако текущее сокращение инвестиций в развитие производства и снижение уровня добычи OPEC приведут в будущем к дефициту нефти, когда спрос начнет восстанавливаться в 2010г.
В 2001г. OPEC сократила производство нефти в четыре этапа на 5 млн. баррелей в день, что составило 19% от общего производства картеля. Это сокращение привело к шестилетнему буму и достижению ценами рекордного уровня $147.27 за баррель к 11 июля 2008г. Текущие сокращения пока составляют 14.5% от общего производства нефти в сентябре. Поскольку есть прецедент большего сокращения, то есть уровень, к которому картель может стремиться.
По мнению Министров OPEC, на конференции 15 марта, вероятно, будет принято решение о сокращении производства нефти еще на 2.0 млн. баррелей. Даже, несмотря на то, что картель не в полном объеме придерживается намеченных целей, в случае продолжения сокращения поставок, излишек коммерческих мировых запасов исчезнет уже через несколько месяцев.
С другой стороны, спрос на бензин за неделю, закончившуюся 30 января, повысился на 4.2% к 9.015 млн. баррелей в день, что стало самым большим еженедельным увеличением с мая 2004г. Вероятно, спрос на бензин начал уверенный рост. За прошедшие четыре недели до 6 февраля спрос на бензин составил в среднем 8.8 млн. баррелей в день, что на 0.1% выше!, чем в прошлом году.
Однако одним из главных факторов, оказывающих давления на фронт-месячные контракты, является беспрецедентный рост запасов в Кушинге, штат Оклахома, в терминалах которого хранится нефть для поставок по фьючерсам на нефть WTI, обращающихся на NYMEX. Так, за неделю, закончившуюся 6 февраля, запасы нефти в Кушинге поднялись еще на 1.7% к 34.9 млн. баррелей – самый высокий уровень, по крайней мере, с 2004г., когда начался вестись учет. Этот рост запасов способствовал расширению спрэда апрель-март к $8.19 за баррель. Однако уже в пятницу спрэд сузился более чем на $4, что может означать начало снижения запасов и восстановления цен.
Из-за празднования в США в понедельник Дня Президентов еженедельный отчет EIA, как обычно, отсрочен на один день и будет опубликован в четверг 19 февраля в 19:00 мск.
CLJ9
Мартовские фьючерсы на нефть WTI истекают 20 февраля, поэтому, на текущий момент, будем рассматривать более ликвидный апрельский контракт, который остается выше декабрьского минимума $39.82 за баррель.
Снижение запасов нефти в Кушинге, продолжение роста спроса на бензин и снижение запасов последнего будут главными факторами катализаторами роста цен на нефть. Если предположение о том, что запасы в Кушинге достигли потолка - верно, то цены апрельских фьючерсов могут подняться к $45.95 за баррель уже к концу недели. К тому же, холодная погода на Северо-востоке, стимулирующая потребление печного топлива, так же будет способствовать укреплению цен на нефтепродукты.
Торговые стратегии (CLJ9/QMJ9).
Рассматривайте покупки апрельских контрактов при снижении к $40 за баррель. Стоп - $37.00. Цель - $45.50
https://alpari.com/ru (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Фьючерсы на индикативный сорт нефти «Брент» резко снизились к трехнедельным минимумам, на фоне совсем не радужных перспектив мировой экономики. Так, согласно данных Института экономических и социальных исследования Японии, японская экономика имеет все шансы сократиться в первом квартале 2009г. на 20%. Такой прогноз последовал после публикации данных по ВВП, который обвалился за четвертый квартал 2008 на 12.7% в годовом исчислении. По мнению экспертов, Япония переживает крупнейший кризис со времен Второй Мировой Войны.
С другой стороны, падению котировок «Брента» способствовал прогноз Конфедерации британских промышленников (CBI), согласно которому, темпы снижения экономики Англии в 2009г. ожидаются в два раза быстрее, чем предполагалось ранее. CBI прогнозирует падение ВВП Великобритании на 3.3% в 2009г., в то время как правительственный прогноз в ноябре предполагал снижение только на 1.7%.
Данные института экономических исследования DIW указывают на снижение экономики Германии в первом квартале 2009 на 1.4%, в основном из-за спада промышленного производства. Месяц назад DIW предсказывал падение экономики на 08%. В докладе института так же указывается на снижение экономики Германии в четвертом квартале 2008 на 2.1%, что предполагает падение ВВП в 2009г. более чем на 3%.
Мировой спрос на нефть, как ожидается, продолжит падение в 2009г., но некоторые нефтяные эксперты указывают на достижение нижней границы к середине года. На текущий момент, нефтяные запасы находятся на высоких уровнях, создавая иллюзию перенасыщения рынка товаром. Однако текущее сокращение инвестиций в развитие производства и снижение уровня добычи OPEC приведут в будущем к дефициту нефти, когда спрос начнет восстанавливаться в 2010г.
В 2001г. OPEC сократила производство нефти в четыре этапа на 5 млн. баррелей в день, что составило 19% от общего производства картеля. Это сокращение привело к шестилетнему буму и достижению ценами рекордного уровня $147.27 за баррель к 11 июля 2008г. Текущие сокращения пока составляют 14.5% от общего производства нефти в сентябре. Поскольку есть прецедент большего сокращения, то есть уровень, к которому картель может стремиться.
По мнению Министров OPEC, на конференции 15 марта, вероятно, будет принято решение о сокращении производства нефти еще на 2.0 млн. баррелей. Даже, несмотря на то, что картель не в полном объеме придерживается намеченных целей, в случае продолжения сокращения поставок, излишек коммерческих мировых запасов исчезнет уже через несколько месяцев.
С другой стороны, спрос на бензин за неделю, закончившуюся 30 января, повысился на 4.2% к 9.015 млн. баррелей в день, что стало самым большим еженедельным увеличением с мая 2004г. Вероятно, спрос на бензин начал уверенный рост. За прошедшие четыре недели до 6 февраля спрос на бензин составил в среднем 8.8 млн. баррелей в день, что на 0.1% выше!, чем в прошлом году.
Однако одним из главных факторов, оказывающих давления на фронт-месячные контракты, является беспрецедентный рост запасов в Кушинге, штат Оклахома, в терминалах которого хранится нефть для поставок по фьючерсам на нефть WTI, обращающихся на NYMEX. Так, за неделю, закончившуюся 6 февраля, запасы нефти в Кушинге поднялись еще на 1.7% к 34.9 млн. баррелей – самый высокий уровень, по крайней мере, с 2004г., когда начался вестись учет. Этот рост запасов способствовал расширению спрэда апрель-март к $8.19 за баррель. Однако уже в пятницу спрэд сузился более чем на $4, что может означать начало снижения запасов и восстановления цен.
Из-за празднования в США в понедельник Дня Президентов еженедельный отчет EIA, как обычно, отсрочен на один день и будет опубликован в четверг 19 февраля в 19:00 мск.
CLJ9
Мартовские фьючерсы на нефть WTI истекают 20 февраля, поэтому, на текущий момент, будем рассматривать более ликвидный апрельский контракт, который остается выше декабрьского минимума $39.82 за баррель.
Снижение запасов нефти в Кушинге, продолжение роста спроса на бензин и снижение запасов последнего будут главными факторами катализаторами роста цен на нефть. Если предположение о том, что запасы в Кушинге достигли потолка - верно, то цены апрельских фьючерсов могут подняться к $45.95 за баррель уже к концу недели. К тому же, холодная погода на Северо-востоке, стимулирующая потребление печного топлива, так же будет способствовать укреплению цен на нефтепродукты.
Торговые стратегии (CLJ9/QMJ9).
Рассматривайте покупки апрельских контрактов при снижении к $40 за баррель. Стоп - $37.00. Цель - $45.50
https://alpari.com/ru (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу