Крупнейший банк Испании Santander запросил у испанских финансовых регуляторов разрешения заморозить на два года выплаты инвесторам в крупнейший в стране фонд недвижимости Santander Banif Inmobiliario FII. Из-за обвала цен на рынке жилья в фонде недостаточно средств, чтобы удовлетворить требования клиентов, 80% которых разом решили вывести свои средства.
Фонд Santander Banif Inmobiliario FII специализируется на инвестициях в жилую недвижимость, сдаваемую в аренду (70%), а также коммерческую недвижимость (30%). Фонд неторгуемый, а потому оценка его активов производится раз в квартал. После того как за четвертый квартал прошлого года активы фонда подешевели на 18%, до 3,4 млрд евро, накануне оценки в феврале инвесторы направили заявления об отзыве своих средств — в общей сложности 80% от объема всего фонда, или 2,6 млрд евро.
Однако на фоне дальнейшего обвала цен на рынке испанской недвижимости достаточного объема средств у фонда не оказалось. По официальной статистике продажи новых домов в Испании в декабре упали на 26%, а по данным строительных компаний, цены на иберийскую недвижимость с начала кризиса в секторе упали на 30%. «Это серьезный удар по фонду, который был лучшим в своей отрасли. Все знали о падении цен на недвижимость, но такого масштабного вывода средств я не ожидал», — цитирует Bloomberg аналитика Morningstar Хуана Хосе Фигареса.
В итоге Santander в понедельник запросил у регуляторов разрешения заморозить отзыв средств из фонда до 28 февраля 2011 года. Пока же банк готов выплатить только 10% средств, а остальные средства предлагает выплачивать на протяжении двух лет траншами по 10%. Средства на это банк намерен получить от распродажи активов фонда, которую придется проводить на фоне дальнейшего обвала цен на недвижимость, который, по прогнозу Tasaciones Inmobilarios, в этом году составит еще 20%.
Если распродажа фонда не принесет достаточно средств для расчета с клиентами, банк намерен рассчитываться из своих собственных средств. Реакции испанских финансовых властей на запрос банка пока не последовало. Аналитики, однако, не предвидят финансового ущерба для Santander. «Рынок недвижимости сейчас неликвиден, и хорошо продать активы в краткосрочной перспективе не получится, — отметил РБК daily аналитик Keefe Bruyette & Woods Антонио Рамирес. — Все же прямых убытков банку Santander вся эта ситуация не нанесет, так как фонд не стоит на их балансе, юридически это самостоятельный инвестиционный траст». Впрочем, ситуация с фондом от репутационного ущерба банк Santander не избавит.
АНДРЕЙ КОТОВ
Фонд Santander Banif Inmobiliario FII специализируется на инвестициях в жилую недвижимость, сдаваемую в аренду (70%), а также коммерческую недвижимость (30%). Фонд неторгуемый, а потому оценка его активов производится раз в квартал. После того как за четвертый квартал прошлого года активы фонда подешевели на 18%, до 3,4 млрд евро, накануне оценки в феврале инвесторы направили заявления об отзыве своих средств — в общей сложности 80% от объема всего фонда, или 2,6 млрд евро.
Однако на фоне дальнейшего обвала цен на рынке испанской недвижимости достаточного объема средств у фонда не оказалось. По официальной статистике продажи новых домов в Испании в декабре упали на 26%, а по данным строительных компаний, цены на иберийскую недвижимость с начала кризиса в секторе упали на 30%. «Это серьезный удар по фонду, который был лучшим в своей отрасли. Все знали о падении цен на недвижимость, но такого масштабного вывода средств я не ожидал», — цитирует Bloomberg аналитика Morningstar Хуана Хосе Фигареса.
В итоге Santander в понедельник запросил у регуляторов разрешения заморозить отзыв средств из фонда до 28 февраля 2011 года. Пока же банк готов выплатить только 10% средств, а остальные средства предлагает выплачивать на протяжении двух лет траншами по 10%. Средства на это банк намерен получить от распродажи активов фонда, которую придется проводить на фоне дальнейшего обвала цен на недвижимость, который, по прогнозу Tasaciones Inmobilarios, в этом году составит еще 20%.
Если распродажа фонда не принесет достаточно средств для расчета с клиентами, банк намерен рассчитываться из своих собственных средств. Реакции испанских финансовых властей на запрос банка пока не последовало. Аналитики, однако, не предвидят финансового ущерба для Santander. «Рынок недвижимости сейчас неликвиден, и хорошо продать активы в краткосрочной перспективе не получится, — отметил РБК daily аналитик Keefe Bruyette & Woods Антонио Рамирес. — Все же прямых убытков банку Santander вся эта ситуация не нанесет, так как фонд не стоит на их балансе, юридически это самостоятельный инвестиционный траст». Впрочем, ситуация с фондом от репутационного ущерба банк Santander не избавит.
АНДРЕЙ КОТОВ
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба