Японский Nikkei -1,94%
Австралийский ASX -2,27%
Шанхайский SSEC -0,83%
Гонконгский HangSeng -1,48%
Корейский KOSPI -1,06%
Американские площадки
Рынки США в пятницу продемонстрировали резко негативную динамику на фоне ареста CFO китайской Huawei. Инвесторы считают, что это сильно осложнит торговые переговоры, которые, согласно дедлайну США должны завершиться не позже 1 марта 2019 г. Китай уже выразил решительный протест.
Кроме того, пятничная статистика по рынку труда вызвала опасения относительно состояния и перспектив экономики США. Данные вышли довольно слабые, продолжительность рабочей недели сократилась с 34,5 часов до 34,4. Но это так и ли иначе может быть связано с праздничными выходными.
Однако число новых рабочих мест оказалось сильно хуже ожиданий, а зарплата выросла ниже прогноза. Таким образом, отчет показывает некоторые признаки охлаждения экономики, и в данном случае инвесторы практически проигнорировали ожидание того, что ФРС возьмет паузу в процессе ужесточения монетарной политики.
Доходности гособлигаций продолжили снижаться. Десятилетние бумаги торгуются по ставке 2,83%. Доходность пятилетних бумаг по-прежнему ниже двухлетних, что говорит о частичной инверсии кривой доходности американских трежерис.
Вместе с доходностью трежерис падает и доллар. Снижение несколько сглаживает проблема с Brexit. Есть риск «жесткого» сценария этой процедуры, или наоборот, отказа от сделки. Это оказывает некоторое давление на фунт и евро. Фьючерс на S&P500 сегодня снижается на 0,8%.
Азиатские рынки
Торги в Азии проходят на отрицательной территории. MSCI Asia утром теряет около 1,4%. В аутсайдерах японский Nikkei. Статистика по ВВП Японии оказала давление сегодня на большинство финансовых площадок. Пересмотренные данные за III квартал показывают падение на 2,5% г/г, против снижения на 1,2% в рамках предыдущей оценки. Это самое резкое квартальное падение за последние четыре года. Капзатраты сократились на 2,8%. Компании сократили инвестиции на фоне торговой напряженности и охлаждения других экономик. Впрочем, эксперты считают, что в IV квартале можно ждать восстановления роста экономики.
Китайская статистика также указала на слабости экономики. В выходные были опубликованы данные по торговле в ноябре. Рост экспорта замедлился до 5,4% г/г, против 15,5% месяцем ранее. Рост импорта замедлился до 3%, минимальных темпов за два года, против 20,8% месяцем ранее. Все цифры оказались значительно хуже прогноза и говорят о слабости всей глобальной экономики. В точки зрения сырьевых активов, больше всего негатива придет от резкого замедления импорта, так как КНР один из основных потребителей сырья и металлов.
Замедление экономики также подтверждают данные по инфляции. Рост потребительских цен в годовом выражении замедлился с 2,5% в октябре, до 2,2% в ноябре, ниже ожиданий. В месячном выражении цены вообще снизились на 0,3%. Цены производителей выросли на 2,7% г/г, как и ожидалось. Хотя нужно отметить замедление с октябрьских 3,3%. Это негативно отразится на прибыли китайских компаний.
В Гонконге сегодня более негативная динамика из-за большей корреляции с другими мировыми площадками. В аутсайдерах застройщики, фонды недвижимости, фармацевтика. В плюсе нефтегазовые активы.
Сырье и металлы
Товарный рынок сегодня не показывает единой динамики. Золото растет на 0,2% на фоне снижения доллара к основным мировым валютам.
Промышленные металлы под давлением экономической статистики из Китая и Японии. Медь теряет 0,5%, никель в минусе на 0,4%, алюминий теряет 0,6%.
Сталь на торгах в Шанхае снижается вторую сессию подряд. Фьючерс на арматуру теряет 1,4%. В правительстве КНР считают, что выпуск стали станет рекордным в этом году – 923 млн тонн, но сократится до 900 млн тонн в 2019 г. Между тем, падение котировок могло оказаться еще большим, но поддержку оказывают новости об увеличении ограничений производства китайских сталелитейных городов из-за смога.
Нефть сегодня пытается продолжить рост на фоне договоренностей стран ОПЕК+. За баррель Brent дают $62, что на 0,5% выше закрытия пятницы. Безусловно, давление оказывает макростатистика и опасения эскалации торговых противоречий США и Китая. Без этих факторов можно было бы наблюдать более яркую динамику нефти на фоне решения странами ОПЕК+ сократить добычу в 2019 г на 1,2 млн б/с.
Необходимо отметить, что негатив может идти также со стороны Китая, где маржа нефтепереработки сократилась до минимумов с 2014 г. Это естественным образом будет давить на закупочные цены сырья.
Австралийский ASX -2,27%
Шанхайский SSEC -0,83%
Гонконгский HangSeng -1,48%
Корейский KOSPI -1,06%
Американские площадки
Рынки США в пятницу продемонстрировали резко негативную динамику на фоне ареста CFO китайской Huawei. Инвесторы считают, что это сильно осложнит торговые переговоры, которые, согласно дедлайну США должны завершиться не позже 1 марта 2019 г. Китай уже выразил решительный протест.
Кроме того, пятничная статистика по рынку труда вызвала опасения относительно состояния и перспектив экономики США. Данные вышли довольно слабые, продолжительность рабочей недели сократилась с 34,5 часов до 34,4. Но это так и ли иначе может быть связано с праздничными выходными.
Однако число новых рабочих мест оказалось сильно хуже ожиданий, а зарплата выросла ниже прогноза. Таким образом, отчет показывает некоторые признаки охлаждения экономики, и в данном случае инвесторы практически проигнорировали ожидание того, что ФРС возьмет паузу в процессе ужесточения монетарной политики.
Доходности гособлигаций продолжили снижаться. Десятилетние бумаги торгуются по ставке 2,83%. Доходность пятилетних бумаг по-прежнему ниже двухлетних, что говорит о частичной инверсии кривой доходности американских трежерис.
Вместе с доходностью трежерис падает и доллар. Снижение несколько сглаживает проблема с Brexit. Есть риск «жесткого» сценария этой процедуры, или наоборот, отказа от сделки. Это оказывает некоторое давление на фунт и евро. Фьючерс на S&P500 сегодня снижается на 0,8%.
Азиатские рынки
Торги в Азии проходят на отрицательной территории. MSCI Asia утром теряет около 1,4%. В аутсайдерах японский Nikkei. Статистика по ВВП Японии оказала давление сегодня на большинство финансовых площадок. Пересмотренные данные за III квартал показывают падение на 2,5% г/г, против снижения на 1,2% в рамках предыдущей оценки. Это самое резкое квартальное падение за последние четыре года. Капзатраты сократились на 2,8%. Компании сократили инвестиции на фоне торговой напряженности и охлаждения других экономик. Впрочем, эксперты считают, что в IV квартале можно ждать восстановления роста экономики.
Китайская статистика также указала на слабости экономики. В выходные были опубликованы данные по торговле в ноябре. Рост экспорта замедлился до 5,4% г/г, против 15,5% месяцем ранее. Рост импорта замедлился до 3%, минимальных темпов за два года, против 20,8% месяцем ранее. Все цифры оказались значительно хуже прогноза и говорят о слабости всей глобальной экономики. В точки зрения сырьевых активов, больше всего негатива придет от резкого замедления импорта, так как КНР один из основных потребителей сырья и металлов.
Замедление экономики также подтверждают данные по инфляции. Рост потребительских цен в годовом выражении замедлился с 2,5% в октябре, до 2,2% в ноябре, ниже ожиданий. В месячном выражении цены вообще снизились на 0,3%. Цены производителей выросли на 2,7% г/г, как и ожидалось. Хотя нужно отметить замедление с октябрьских 3,3%. Это негативно отразится на прибыли китайских компаний.
В Гонконге сегодня более негативная динамика из-за большей корреляции с другими мировыми площадками. В аутсайдерах застройщики, фонды недвижимости, фармацевтика. В плюсе нефтегазовые активы.
Сырье и металлы
Товарный рынок сегодня не показывает единой динамики. Золото растет на 0,2% на фоне снижения доллара к основным мировым валютам.
Промышленные металлы под давлением экономической статистики из Китая и Японии. Медь теряет 0,5%, никель в минусе на 0,4%, алюминий теряет 0,6%.
Сталь на торгах в Шанхае снижается вторую сессию подряд. Фьючерс на арматуру теряет 1,4%. В правительстве КНР считают, что выпуск стали станет рекордным в этом году – 923 млн тонн, но сократится до 900 млн тонн в 2019 г. Между тем, падение котировок могло оказаться еще большим, но поддержку оказывают новости об увеличении ограничений производства китайских сталелитейных городов из-за смога.
Нефть сегодня пытается продолжить рост на фоне договоренностей стран ОПЕК+. За баррель Brent дают $62, что на 0,5% выше закрытия пятницы. Безусловно, давление оказывает макростатистика и опасения эскалации торговых противоречий США и Китая. Без этих факторов можно было бы наблюдать более яркую динамику нефти на фоне решения странами ОПЕК+ сократить добычу в 2019 г на 1,2 млн б/с.
Необходимо отметить, что негатив может идти также со стороны Китая, где маржа нефтепереработки сократилась до минимумов с 2014 г. Это естественным образом будет давить на закупочные цены сырья.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба