24 декабря 2018 Investbrothers.ru | Oil
Хедж-фонды продолжают увеличивать короткие позиции по нефти, несмотря на ее 35% падение.
Согласно данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами, к 18 декабря в портфелях хедж-фондов находилось 216,7 тыс. длинных и 116 тыс. коротких контрактов. Таким образом, чистая длинная позиция по сырью у фондов опустилась до 100,7 тыс. контрактов, что является минимумом с августа 2016 г.
Позиция хедж-фондов по нефти WTI (NYMEX)
Источник: Комиссия по торговле товарными фьючерсами
В то же самое время «шорт» по нефти достиг максимума с октября 2017 г.
Столь драматичное падение котировок «черного» золота могло быть вызвано чрезмерным спекулятивным интересом со стороны хедж-фондов. В текущем году объем их чистого «лонга» вплотную приблизился к 500 тыс. контрактов, что эквивалентно 500 млн бочек нефти (5-дневное мировое потребление) и это только с контрактами марки WTI на Нью-Йоркской товарной бирже.
Поэтому, когда участники рынка начали массово скидывать сырье, оно и пошло так стремительно вниз. Рынок попросту не смог «переварить» такой большой объем.
Резюме от Investbrothers
Кроме того, ухудшила ситуацию на рынке и ситуация с ликвидностью, которая в моменте практически испарилась.
Сейчас благодаря действиям Минфина США ликвидность начинает восстанавливаться, однако до нефтяного рынка она дойдет с определенным лагом.
Помимо прочего пессимизм на счет будущего года очень высок среди участников рынка, поэтому цены вполне могут продолжить свое движение вниз по инерции.
Согласно данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами, к 18 декабря в портфелях хедж-фондов находилось 216,7 тыс. длинных и 116 тыс. коротких контрактов. Таким образом, чистая длинная позиция по сырью у фондов опустилась до 100,7 тыс. контрактов, что является минимумом с августа 2016 г.
Позиция хедж-фондов по нефти WTI (NYMEX)
Источник: Комиссия по торговле товарными фьючерсами
В то же самое время «шорт» по нефти достиг максимума с октября 2017 г.
Столь драматичное падение котировок «черного» золота могло быть вызвано чрезмерным спекулятивным интересом со стороны хедж-фондов. В текущем году объем их чистого «лонга» вплотную приблизился к 500 тыс. контрактов, что эквивалентно 500 млн бочек нефти (5-дневное мировое потребление) и это только с контрактами марки WTI на Нью-Йоркской товарной бирже.
Поэтому, когда участники рынка начали массово скидывать сырье, оно и пошло так стремительно вниз. Рынок попросту не смог «переварить» такой большой объем.
Резюме от Investbrothers
Кроме того, ухудшила ситуацию на рынке и ситуация с ликвидностью, которая в моменте практически испарилась.
Сейчас благодаря действиям Минфина США ликвидность начинает восстанавливаться, однако до нефтяного рынка она дойдет с определенным лагом.
Помимо прочего пессимизм на счет будущего года очень высок среди участников рынка, поэтому цены вполне могут продолжить свое движение вниз по инерции.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба