Рынки пришли к католическому рождеству не в лучшем расположении духа – здесь и массовая просадка на американском рынке, и просадка на нефтяных рынках, и дисбаланс динамики спроса и предложения на нефтяных рынках, и неэффективное влияние действия соглашения ОПЕК+ о сокращении добычи нефти. Очевидно, картель предполагал, что достижение соглашение возымеет какое-то действие на рынки, но этого не случилось. Ясно, что пока сроки действия соглашения на данный момент предсказать сложно, и что кооперация стран в любом случае продолжится, но важно понимать, что соглашение должно быть эффективным. Пока степень этой эффективности ставится под сомнение.
Снижение цен на нефтяных рынках происходит не только из-за shutdown в США, но и по причине «переизбытка» предложения на рынке, а также роста добычи с мая по ноябрь в крупнейших добывающих странах. Запасы в США росли в течение последних нескольких месяцев, уровень добычи нефти находится на рекордных уровнях за всю историю страны (более 11 млн. баррелей в сутки). По этой причине и оценки роста спроса на нефть не могут быть излишне оптимистичными: по данным МЭА, в 2018 году он составит 1,3 миллиона баррелей в сутки, что почти в два раза меньше роста добычи.
Добыча сланцевой нефти в США также влияет на рост нефтяных цен; возможно, скоро она продолжит рост, но её интенсивность в среднесрочной перспективе неопределенная, хотя сегодня уже созданы такие технологии, которые могут оставаться рентабельными при низких ценах.
Пока американская сланцевая нефть занимает небольшую долю в мировой добыче – около 6 млн. баррелей из 100 млн. баррелей в сутки, но слухи разгоняют общественность об «угрозе» со стороны сланцевой нефти традиционным углеводородным источникам. На самом деле в среднесрочной перспективе сохранение таких темпов добычи сланцевой нефти сопряжено с неопределенностью, поскольку высокая волатильность на рынке может затруднить принятие инвестиционных решений по таким доростоящим проектам, как разработка сланцевых участков, нефтеносных песков и глубоководных проектов.
В любом случае, рождество благодаря нефтяным рынкам вышло впервые за много лет откровенно «медвежьим».
Торги в понедельник на российском рынке акций завершились снижением на фоне ухудшившейся внешней конъюнктуры. Рождественские каникулы на Западе обусловили невысокую рыночную активность на российских торгах.
Индекс Мосбиржи снизился на 1,06% до 2 322,27 пунктов, долларовый индекс РТС просел на 0,66% до 1 070,09 пунктов.
На нефтяных рынках нефть дешевела на 5,7-6,7% в понедельник вечером, при этом цена нефти марки Brent опустилась ниже 51 доллара за баррель впервые с 31 августа 2017 года на фоне падения фондового рынка.
Инвесторы реагируют на снижение как американского, так и глобального фондового рынка на фоне ситуации с бюджетом США. Правительство страны частично остановило работу 22 декабря из-за того, что конгресс не успел согласовать новый бюджет. Президент США Дональд Трамп не намерен подписывать документ, если он не будет включать финансирование стены на границе с Мексикой, но демократическая партия страны не готова поддержать документ с такими тратами. Следующее заседание сената США, которому предстоит утвердить бюджет, состоится только 27 декабря.
Давление на американские биржи также оказали новые критические высказывания Трампа в адрес ФРС. В понедельник он в своем Twitter назвал Федрезерв "единственной проблемой экономики (США)" и обвинил регулятор в отсутствии чувства рынка. Трамп уже неоднократно критиковал ФРС за повышение ставки, заявляя, что это может повредить экономическому росту.
Цена мартовских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent снижалась на 5,65% до $50,88 за баррель. Стоимость февральских фьючерсов на нефть марки WTI падала на 6,71% до $42,53 за баррель.
На американском рынке основные фондовые индексы снижаются до минимумов за 1,5 года на фоне новых обвинений президента страны Дональда Трампа в адрес Федеральной резервной системы.
Объем торгов на американских торговых площадках в преддверии католического Рождества ограничен, в понедельник они завершат работу раньше обычного. Во вторник биржи США будут закрыты.
Инвесторы отыгрывают новые критические высказывания Трампа в адрес ФРС. В понедельник американский лидер в своем Twitter назвал ФРС «единственной проблемой экономики США» и обвинил регулятор в отсутствии чувства рынка. Трамп уже неоднократно критиковал ФРС за повышение ставки, заявляя, что это может повредить экономическому росту.
ФРС США на последнем в этом году заседании, проходившем 18-19 декабря, ожидаемо приняла решение повысить базовую процентную ставку до 2,25-2,5% с 2-2,25% годовых. Это уже четвертое повышение в текущем году. При этом в следующем году регулятор спрогнозировал еще два повышения ставки, в то время как большинство наблюдателей ожидали одного.
Промышленный индекс Dow Jones опускался на 2,26% до 21 939,04 пунктов, индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ на 1,36% до 6 245,67 пунктов, индекс широкого рынка S&P 500 просел на 2,1% до 2 365,95 пунктов. Таким образом, все три индекса торгуются на минимумах с мая-сентября 2017 года.
На азиатских рынках японский и китайские фондовые индексы значительно снижаются во вторник вслед за закрытием американских торговых площадок в минусе.
В понедельник японские торговые площадки были закрыты на государственный праздник День рождения императора. Корейский KOSPI, Гонконг и Австралия закрыты во вторник в связи с празднованием католического Рождества.
Азиатские трейдеры отреагировали на динамику торгов на Уолл-стрит. Американские фондовые индексы Dow и S&P показали максимальное падение за всю историю торгов в сочельник — после недели, ставшей худшей с кризиса 2008 года. Индексы к закрытию опустились на 2,2-2,9%.
Темами для беспокойства инвесторов по-прежнему остаются слишком быстрое, как считают некоторые эксперты, повышение ставки Федеральной резервной системы (ФРС) США, продолжающийся торговый спор между США и Китаем и сигналы, говорящие о замедлении роста мировой экономики. При этом рынок неоднозначно отреагировал на заявления главы Минфина США Стивена Мнучина по поводу достаточной ликвидности крупнейших банков США.
Индекс Shanghai Composite снижался на 2,4% до уровня в 2 466,29 пунктов, индекс Shenzhen Composite просел на 2,82% до 1 259,19 пунктов. Японский индекс Nikkei 225 терял 4,5% до уровня в 19 257,84 пунктов. В ходе более ранних торгов Nikkei обвалился до минимума за год и 8 месяцев в 19 138,88 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В лидерах снижения оказались ГДР X5 (-5,8%), акции МТС (-3,8%), бумаги «Мечела» (-3,3%), префы «Башнефти» (-3,1%), Русала (-3%).
2. В лидерах роста были акции Юнипро (+3,9%), Россетей (+1,5%), Мегафона (+0,8%), НЛМК (+1,3%).
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем крайне вялый день, поскольку информационный поток практически отсутствует, западный мир празднует Рождество, и обычно отечественный рынок, оставшись наедине с собой, скорее снижается, чем растет.
ОАО "Камаз"
Сегодня крупнейший российский производитель грузовиков Камаз сообщил, что в 2019 году планирует реализовать 39 тысяч автомобилей, из них 33 тысячи — в России.
На состоявшемся недавно совете директоров Камаза был принят бизнес-план компании на 2019 год, в соответствии с которым в следующем году компания должна реализовать 39 тысяч автомобилей, из них 33 тысячи автомобилей будут поставлены на российский рынок, а 6 тысяч – на рынки зарубежных стран. Доля КАМАЗа на рынке грузовых автомобилей РФ должна достигнуть 45%".
КАМАЗ в соответствии с принятым бизнес-планом планирует в 2019 году получить чистую прибыль в размере 500 млн. рублей и выручку в 197 млрд. рублей.
Мы считаем данную новость позитивной для бумаг КАМАЗа, поскольку компания имеет все шансы по итогам 2018 года войти в топ-15 компаний мира по объему производства грузовиков полной массой 16 тонн и выше. В настоящее время компания занимает 45% российского рынка грузовых автомобилей полной массой 14-40 тонн.
Цена: 51
Цель: 62
Рекомендация: Держать
Снижение цен на нефтяных рынках происходит не только из-за shutdown в США, но и по причине «переизбытка» предложения на рынке, а также роста добычи с мая по ноябрь в крупнейших добывающих странах. Запасы в США росли в течение последних нескольких месяцев, уровень добычи нефти находится на рекордных уровнях за всю историю страны (более 11 млн. баррелей в сутки). По этой причине и оценки роста спроса на нефть не могут быть излишне оптимистичными: по данным МЭА, в 2018 году он составит 1,3 миллиона баррелей в сутки, что почти в два раза меньше роста добычи.
Добыча сланцевой нефти в США также влияет на рост нефтяных цен; возможно, скоро она продолжит рост, но её интенсивность в среднесрочной перспективе неопределенная, хотя сегодня уже созданы такие технологии, которые могут оставаться рентабельными при низких ценах.
Пока американская сланцевая нефть занимает небольшую долю в мировой добыче – около 6 млн. баррелей из 100 млн. баррелей в сутки, но слухи разгоняют общественность об «угрозе» со стороны сланцевой нефти традиционным углеводородным источникам. На самом деле в среднесрочной перспективе сохранение таких темпов добычи сланцевой нефти сопряжено с неопределенностью, поскольку высокая волатильность на рынке может затруднить принятие инвестиционных решений по таким доростоящим проектам, как разработка сланцевых участков, нефтеносных песков и глубоководных проектов.
В любом случае, рождество благодаря нефтяным рынкам вышло впервые за много лет откровенно «медвежьим».
Торги в понедельник на российском рынке акций завершились снижением на фоне ухудшившейся внешней конъюнктуры. Рождественские каникулы на Западе обусловили невысокую рыночную активность на российских торгах.
Индекс Мосбиржи снизился на 1,06% до 2 322,27 пунктов, долларовый индекс РТС просел на 0,66% до 1 070,09 пунктов.
На нефтяных рынках нефть дешевела на 5,7-6,7% в понедельник вечером, при этом цена нефти марки Brent опустилась ниже 51 доллара за баррель впервые с 31 августа 2017 года на фоне падения фондового рынка.
Инвесторы реагируют на снижение как американского, так и глобального фондового рынка на фоне ситуации с бюджетом США. Правительство страны частично остановило работу 22 декабря из-за того, что конгресс не успел согласовать новый бюджет. Президент США Дональд Трамп не намерен подписывать документ, если он не будет включать финансирование стены на границе с Мексикой, но демократическая партия страны не готова поддержать документ с такими тратами. Следующее заседание сената США, которому предстоит утвердить бюджет, состоится только 27 декабря.
Давление на американские биржи также оказали новые критические высказывания Трампа в адрес ФРС. В понедельник он в своем Twitter назвал Федрезерв "единственной проблемой экономики (США)" и обвинил регулятор в отсутствии чувства рынка. Трамп уже неоднократно критиковал ФРС за повышение ставки, заявляя, что это может повредить экономическому росту.
Цена мартовских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent снижалась на 5,65% до $50,88 за баррель. Стоимость февральских фьючерсов на нефть марки WTI падала на 6,71% до $42,53 за баррель.
На американском рынке основные фондовые индексы снижаются до минимумов за 1,5 года на фоне новых обвинений президента страны Дональда Трампа в адрес Федеральной резервной системы.
Объем торгов на американских торговых площадках в преддверии католического Рождества ограничен, в понедельник они завершат работу раньше обычного. Во вторник биржи США будут закрыты.
Инвесторы отыгрывают новые критические высказывания Трампа в адрес ФРС. В понедельник американский лидер в своем Twitter назвал ФРС «единственной проблемой экономики США» и обвинил регулятор в отсутствии чувства рынка. Трамп уже неоднократно критиковал ФРС за повышение ставки, заявляя, что это может повредить экономическому росту.
ФРС США на последнем в этом году заседании, проходившем 18-19 декабря, ожидаемо приняла решение повысить базовую процентную ставку до 2,25-2,5% с 2-2,25% годовых. Это уже четвертое повышение в текущем году. При этом в следующем году регулятор спрогнозировал еще два повышения ставки, в то время как большинство наблюдателей ожидали одного.
Промышленный индекс Dow Jones опускался на 2,26% до 21 939,04 пунктов, индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ на 1,36% до 6 245,67 пунктов, индекс широкого рынка S&P 500 просел на 2,1% до 2 365,95 пунктов. Таким образом, все три индекса торгуются на минимумах с мая-сентября 2017 года.
На азиатских рынках японский и китайские фондовые индексы значительно снижаются во вторник вслед за закрытием американских торговых площадок в минусе.
В понедельник японские торговые площадки были закрыты на государственный праздник День рождения императора. Корейский KOSPI, Гонконг и Австралия закрыты во вторник в связи с празднованием католического Рождества.
Азиатские трейдеры отреагировали на динамику торгов на Уолл-стрит. Американские фондовые индексы Dow и S&P показали максимальное падение за всю историю торгов в сочельник — после недели, ставшей худшей с кризиса 2008 года. Индексы к закрытию опустились на 2,2-2,9%.
Темами для беспокойства инвесторов по-прежнему остаются слишком быстрое, как считают некоторые эксперты, повышение ставки Федеральной резервной системы (ФРС) США, продолжающийся торговый спор между США и Китаем и сигналы, говорящие о замедлении роста мировой экономики. При этом рынок неоднозначно отреагировал на заявления главы Минфина США Стивена Мнучина по поводу достаточной ликвидности крупнейших банков США.
Индекс Shanghai Composite снижался на 2,4% до уровня в 2 466,29 пунктов, индекс Shenzhen Composite просел на 2,82% до 1 259,19 пунктов. Японский индекс Nikkei 225 терял 4,5% до уровня в 19 257,84 пунктов. В ходе более ранних торгов Nikkei обвалился до минимума за год и 8 месяцев в 19 138,88 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В лидерах снижения оказались ГДР X5 (-5,8%), акции МТС (-3,8%), бумаги «Мечела» (-3,3%), префы «Башнефти» (-3,1%), Русала (-3%).
2. В лидерах роста были акции Юнипро (+3,9%), Россетей (+1,5%), Мегафона (+0,8%), НЛМК (+1,3%).
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем крайне вялый день, поскольку информационный поток практически отсутствует, западный мир празднует Рождество, и обычно отечественный рынок, оставшись наедине с собой, скорее снижается, чем растет.
ОАО "Камаз"
Сегодня крупнейший российский производитель грузовиков Камаз сообщил, что в 2019 году планирует реализовать 39 тысяч автомобилей, из них 33 тысячи — в России.
На состоявшемся недавно совете директоров Камаза был принят бизнес-план компании на 2019 год, в соответствии с которым в следующем году компания должна реализовать 39 тысяч автомобилей, из них 33 тысячи автомобилей будут поставлены на российский рынок, а 6 тысяч – на рынки зарубежных стран. Доля КАМАЗа на рынке грузовых автомобилей РФ должна достигнуть 45%".
КАМАЗ в соответствии с принятым бизнес-планом планирует в 2019 году получить чистую прибыль в размере 500 млн. рублей и выручку в 197 млрд. рублей.
Мы считаем данную новость позитивной для бумаг КАМАЗа, поскольку компания имеет все шансы по итогам 2018 года войти в топ-15 компаний мира по объему производства грузовиков полной массой 16 тонн и выше. В настоящее время компания занимает 45% российского рынка грузовых автомобилей полной массой 14-40 тонн.
Цена: 51
Цель: 62
Рекомендация: Держать
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба