9 января 2019 QB Finance
С 31 декабря по 4 января основные мировые фондовые индексы продемонстрировали преимущественно положительную динамику. В Европе, США, Китае и Японии были опубликованы данные по деловой активности. В США состоялось выступление главы ФРС Джерома Пауэлла
АЗИАТСКО-ТИХООКЕАНСКИЙ РЕГИОН
Nikkei 225 • 19,561.96 ▼2,3%
HANG SENG • 25,626.03 ▲0,5%
Shanghai Composite • 2,514.87 ▲0,8%
Прошедшая неделя ознаменовалась смешанной динамикой основных азиатских фондовых индексов. Народный банк КНР в очередной раз понизил норму обязательных резервов для коммерческих банков, чтобы простимулировать рост объема кредитования частного сектора. Норма резервирования будет снижена на 0.5 п.п. с 15 января и еще на 0.5 п.п. с 25 января, о чем сообщается в заявлении Центробанка. Таким образом, норма обязательных резервов снизится до 13,5%.
Министерство логистики и закупок Китая опубликовало данные по индексам деловой активности (PMI) в стране в декабре 2018 года. PMI в производственном секторе опустился до минимума за последние 2 года и составил 49.4 пункта. Причиной снижения индекса стали уменьшение объема промышленного производства по итогам нескольких прошедших месяцев и снижение оптимизма производителей из-за торговых разногласий между США и КНР. PMI в секторе услуг, наоборот, превысил ожидания и составил 53.8 пункта. В Японии в декабре PMI в производственном секторе в декабре составил 52.6 пункта в соответствии с прогнозом.
РОССИЯ
ММВБ • 2,406.50 ▲2,0%
РТС • 1,118.03 ▲4,6%
С 31 декабря по 4 января отечественные фондовые индексы продемонстрировали положительную динамику. По предварительным оценкам Счетной палаты РФ, ВВП страны по итогам года вырос на 1,5% г/г, реальные доходы населения увеличились на 0-0,4% г/г, а потребительская инфляция превысила целевой уровень в 4% и составила 4,2%. Среди корпоративных новостей интересно отметить завершение процесса объединения банков «Открытие» и «Бинбанк» под единым брендом.
28 января 2019 года вступят в силу изменения в действующее законодательство, устанавливающие новые ограничения предельной задолженности заемщика по договору потребительского кредита сроком до 1 года и ежедневной процентной ставки. По сообщению ЦБ, максимальный размер задолженности теперь составит 2,5-кратную сумму первоначального займа. В дальнейшем, с 1 июля 2019 года, ограничения составят 2-кратную сумму займа, а с 1 января 2020 года – 1,5- кратную. Ограничение ежедневной процентной ставки составит 1,5% в день. С 1 июля 2019 года ежедневная процентная ставка будет снижена до 1% в день.
ЕВРОПА
FTSE 100 • 6,837.42 ▲1,5%
CAC 40 • 4,737.12 ▲1,3%
DAX • 10,767.69 ▲2,0%
По итогам прошедшей недели основные европейские фондовые индексы закрылись на положительной территории на фоне опубликованной макроэкономической статистики по региону, хотя в целом данные носят смешанный характер и не свидетельствуют о росте экономики. Парламент Италии окончательно одобрил согласованный Еврокомиссией госбюджет на 2019 год с дефицитом 2,04% ВВП.
В Великобритании в декабре цены на жилье снизились на 0,7% м/м после роста на 0,4% м/м в предыдущем месяце. В ноябре объем кредитов, выданных населению, снизился до 4,4 млрд фунтов стерлингов ($5,6 млрд). В декабре индексы деловой активности (PMI) в производственном секторе, секторе услуг и секторе строительства составили 54.2, 51.2 и 52.8 пункта соответственно.
Во Франции и Германии в декабре PMI в производственном секторе опустился до 49.7 пункта и 51.2 пункта соответственно на фоне снижения количества новых заказов. PMI в секторе услуг также снизились и оказались ниже прогнозных значений. Предварительная инфляция в еврозоне в декабре составила 1,6 г/г, а базовая инфляция – 1% г/г. При этом индекс цен производителей снизился на 0,3% м/м после роста на 0,8% м/м в предыдущем месяце. Пока индекс потребительских цен находится ниже целевого уровня в 2% годовых, маловероятно, что ЕЦБ перейдет к курсу повышения ставок.
США
DJIA • 23,433.16 ▲1,6%
S&P 500 • 2,531.94 ▲1,9%
NASDAQ Composite • 6,738.86 ▲2,3%
С 31 декабря по 4 января американские фондовые индексы закрылись в зеленой зоне на фоне выступления Джерома Пауэлла. Глава ФРС отметил, что регулятор сохранит гибкость в определении курса денежно-кредитной политики и будет учитывать текущую ситуацию в экономике при принятии решения. При этом Пауэлл отметил, что в 2019 году тенденция к росту экономики США сохраняется, о чем свидетельствуют сильные данные по рынку труда.
Так, в декабре средняя почасовая заработная плата выросла на 0,4% м/м, а в несельскохозяйственном секторе было создано 312 тыс. новых рабочих мест. Уровень безработицы в США в настоящий момент составляет 3,9%. При этом число первичных заявок на получение пособия по безработице на неделе с окончанием 28 декабря составило 231 тыс. против прогнозных 220 тыс.
Также в стране были опубликованы данные по деловой активности. По данным института закупок, в декабре PMI в производственном секторе опустился до 54.1 пункта против прогнозных 57.7 в результате сокращения количества новых заказов на товары длительного пользования месяцем ранее и снижения уверенности представителей бизнеса. Это самое низкое значение индекса за последние 15 месяцев.
СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Brent • $57.30 ▲7,4%
Light Sweet • $48.31 ▲6,6%
Золото • $1,286.65 ▲0,3%
Серебро • $15.76 ▲2,1%
Медь • $5,825.74 ▼1,3%
Никель • $11,125 ▲3,4%
С 31 декабря по 4 января нефтяные котировки существенно выросли, отыгрывая сигналы снижения добычи «черного золота» в странах ОПЕК. В декабре добыча нефти всеми государствами ОПЕК сократилась на 530 тыс. баррелей в сутки до 32,6 млн баррелей в сутки, что стало максимальным месячным снижением за последние 2 года.
Тем не менее давление на сырьевой рынок оказала публикация слабых макроэкономические данных в Китае, что усилило опасения о снижении спроса на энергоносители в 2019 году. По данным EIA, коммерческие запасы нефти в США остались без изменений на фоне ожидания сокращения на 2,9 млн баррелей. Согласно агентству Baker Hughes, на прошедшей неделе число активных буровых установок в США сократилось на 8 до 877 единиц.
ВАЛЮТНЫЕ РЫНКИ
EUR/USD • 1.1395 ▼0,4%
USD/JPY • 108.53 ▼1,6%
USD/RUB • 69.47 ▼—
EUR/RUB • 79.46 ▼—
На прошедшей неделе ЦБ РФ не работал в связи с праздниками, поэтому официальный курс рубля к доллару и евро остался без изменений. В свою очередь, доллар укрепился относительно евро, но существенно ослаб по отношению к японской иене.
http://www.qbfin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
АЗИАТСКО-ТИХООКЕАНСКИЙ РЕГИОН
Nikkei 225 • 19,561.96 ▼2,3%
HANG SENG • 25,626.03 ▲0,5%
Shanghai Composite • 2,514.87 ▲0,8%
Прошедшая неделя ознаменовалась смешанной динамикой основных азиатских фондовых индексов. Народный банк КНР в очередной раз понизил норму обязательных резервов для коммерческих банков, чтобы простимулировать рост объема кредитования частного сектора. Норма резервирования будет снижена на 0.5 п.п. с 15 января и еще на 0.5 п.п. с 25 января, о чем сообщается в заявлении Центробанка. Таким образом, норма обязательных резервов снизится до 13,5%.
Министерство логистики и закупок Китая опубликовало данные по индексам деловой активности (PMI) в стране в декабре 2018 года. PMI в производственном секторе опустился до минимума за последние 2 года и составил 49.4 пункта. Причиной снижения индекса стали уменьшение объема промышленного производства по итогам нескольких прошедших месяцев и снижение оптимизма производителей из-за торговых разногласий между США и КНР. PMI в секторе услуг, наоборот, превысил ожидания и составил 53.8 пункта. В Японии в декабре PMI в производственном секторе в декабре составил 52.6 пункта в соответствии с прогнозом.
РОССИЯ
ММВБ • 2,406.50 ▲2,0%
РТС • 1,118.03 ▲4,6%
С 31 декабря по 4 января отечественные фондовые индексы продемонстрировали положительную динамику. По предварительным оценкам Счетной палаты РФ, ВВП страны по итогам года вырос на 1,5% г/г, реальные доходы населения увеличились на 0-0,4% г/г, а потребительская инфляция превысила целевой уровень в 4% и составила 4,2%. Среди корпоративных новостей интересно отметить завершение процесса объединения банков «Открытие» и «Бинбанк» под единым брендом.
28 января 2019 года вступят в силу изменения в действующее законодательство, устанавливающие новые ограничения предельной задолженности заемщика по договору потребительского кредита сроком до 1 года и ежедневной процентной ставки. По сообщению ЦБ, максимальный размер задолженности теперь составит 2,5-кратную сумму первоначального займа. В дальнейшем, с 1 июля 2019 года, ограничения составят 2-кратную сумму займа, а с 1 января 2020 года – 1,5- кратную. Ограничение ежедневной процентной ставки составит 1,5% в день. С 1 июля 2019 года ежедневная процентная ставка будет снижена до 1% в день.
ЕВРОПА
FTSE 100 • 6,837.42 ▲1,5%
CAC 40 • 4,737.12 ▲1,3%
DAX • 10,767.69 ▲2,0%
По итогам прошедшей недели основные европейские фондовые индексы закрылись на положительной территории на фоне опубликованной макроэкономической статистики по региону, хотя в целом данные носят смешанный характер и не свидетельствуют о росте экономики. Парламент Италии окончательно одобрил согласованный Еврокомиссией госбюджет на 2019 год с дефицитом 2,04% ВВП.
В Великобритании в декабре цены на жилье снизились на 0,7% м/м после роста на 0,4% м/м в предыдущем месяце. В ноябре объем кредитов, выданных населению, снизился до 4,4 млрд фунтов стерлингов ($5,6 млрд). В декабре индексы деловой активности (PMI) в производственном секторе, секторе услуг и секторе строительства составили 54.2, 51.2 и 52.8 пункта соответственно.
Во Франции и Германии в декабре PMI в производственном секторе опустился до 49.7 пункта и 51.2 пункта соответственно на фоне снижения количества новых заказов. PMI в секторе услуг также снизились и оказались ниже прогнозных значений. Предварительная инфляция в еврозоне в декабре составила 1,6 г/г, а базовая инфляция – 1% г/г. При этом индекс цен производителей снизился на 0,3% м/м после роста на 0,8% м/м в предыдущем месяце. Пока индекс потребительских цен находится ниже целевого уровня в 2% годовых, маловероятно, что ЕЦБ перейдет к курсу повышения ставок.
США
DJIA • 23,433.16 ▲1,6%
S&P 500 • 2,531.94 ▲1,9%
NASDAQ Composite • 6,738.86 ▲2,3%
С 31 декабря по 4 января американские фондовые индексы закрылись в зеленой зоне на фоне выступления Джерома Пауэлла. Глава ФРС отметил, что регулятор сохранит гибкость в определении курса денежно-кредитной политики и будет учитывать текущую ситуацию в экономике при принятии решения. При этом Пауэлл отметил, что в 2019 году тенденция к росту экономики США сохраняется, о чем свидетельствуют сильные данные по рынку труда.
Так, в декабре средняя почасовая заработная плата выросла на 0,4% м/м, а в несельскохозяйственном секторе было создано 312 тыс. новых рабочих мест. Уровень безработицы в США в настоящий момент составляет 3,9%. При этом число первичных заявок на получение пособия по безработице на неделе с окончанием 28 декабря составило 231 тыс. против прогнозных 220 тыс.
Также в стране были опубликованы данные по деловой активности. По данным института закупок, в декабре PMI в производственном секторе опустился до 54.1 пункта против прогнозных 57.7 в результате сокращения количества новых заказов на товары длительного пользования месяцем ранее и снижения уверенности представителей бизнеса. Это самое низкое значение индекса за последние 15 месяцев.
СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Brent • $57.30 ▲7,4%
Light Sweet • $48.31 ▲6,6%
Золото • $1,286.65 ▲0,3%
Серебро • $15.76 ▲2,1%
Медь • $5,825.74 ▼1,3%
Никель • $11,125 ▲3,4%
С 31 декабря по 4 января нефтяные котировки существенно выросли, отыгрывая сигналы снижения добычи «черного золота» в странах ОПЕК. В декабре добыча нефти всеми государствами ОПЕК сократилась на 530 тыс. баррелей в сутки до 32,6 млн баррелей в сутки, что стало максимальным месячным снижением за последние 2 года.
Тем не менее давление на сырьевой рынок оказала публикация слабых макроэкономические данных в Китае, что усилило опасения о снижении спроса на энергоносители в 2019 году. По данным EIA, коммерческие запасы нефти в США остались без изменений на фоне ожидания сокращения на 2,9 млн баррелей. Согласно агентству Baker Hughes, на прошедшей неделе число активных буровых установок в США сократилось на 8 до 877 единиц.
ВАЛЮТНЫЕ РЫНКИ
EUR/USD • 1.1395 ▼0,4%
USD/JPY • 108.53 ▼1,6%
USD/RUB • 69.47 ▼—
EUR/RUB • 79.46 ▼—
На прошедшей неделе ЦБ РФ не работал в связи с праздниками, поэтому официальный курс рубля к доллару и евро остался без изменений. В свою очередь, доллар укрепился относительно евро, но существенно ослаб по отношению к японской иене.
http://www.qbfin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter