15 января 2019 Велес Капитал
Акции
Рынок сегодня: во вторник российский фондовый рынок начал торги на позитиве благодаря росту азиатских площадок и новостей из Китая о планах правительства разработать меры по поддержке экономики страны, в частности, снизить налоги для бизнеса. Эта факторы обусловили рост российских индексов на открытии на 0,2-0,3%, однако к полудню оптимизм был растерян из-за дешевеющей нефти и слабой статистики Германии: темп роста ВВП страны в 2018 г. оказался минимальным за последние 5 лет – 1,5%. К концу дня индекс Мосбиржи предпринял попытки отыграть потери, но окончательно выйти в зеленую зону ему не удалось. По итогам торговой сессии в лидерах роста находились акции Магнита, Мечела и префы Сургутнефтегаза, в аутсайдерах – бумаги ММК, Транснефти и Русала. Европейские индексы завершили торговый день ростом, американские рынки в плюсе.
Рынок завтра: заседание СД Газпром нефти и ФСК ЕЭС. Также будут опубликованы ИПЦ Великобритании и базовый индекс розничных продаж, объем розничных продаж и запасы нефти США.
Облигации
Рынок сегодня. Растущий тренд в локальных гособлигациях во вторник возобновился на фоне глобального роста спроса на риск. Основные покупки в течение дня происходили с выпусками со сроком обращения свыше 5 лет. В частности, наиболее сильные результаты показали 10-летняя серия 26224 (YTM 8,35%, -8бп) и длинные 26221 (YTM8,35%, -9бп). Динамика федеральный займов с короткой дюрацией была менее существенной. Таким образом кривая практически на изменила свое положение на ближнем участке и опустилась ниже примерно на 8-10 бп на среднем и дальнем. По уровню активности сегодняшняя торговая сессия оказалась лучше, чем накануне, хотя все еще отстает от средних показателей. Суммарный объем сделок составил чуть более 17 млрд руб., причем основные денежные потоки отмечались в операциях с длинными «классическими» ОФЗ. В сегменте флоатеров общей динамики не прослеживалось. Инфляционные линкеры плавно дешевели. Вмененная инфляция, рассчитанная по более короткому выпуску, составляет сейчас 5,12% годовых.
Рынок завтра. Минфин в среду проведет первые в этом году первичные аукционы, где будет предложено сразу три выпуска ОФЗ суммарным объемом 35,1 млрд руб. Это несколько меньше той цифры, которую ведомство должно привлекать еженедельно для выполнения квартального плана (450 млрд руб. в 1К19г.). Выбор в этот раз пал на 5-летние 26223 в объеме 15 млрд руб., 10-летние 26224 на аналогичную сумму и индексируемую на инфляцию серию 52002 (погашается в феврале 2028г.) на 5,1 млрд руб. Существенной реакции доразмещаемые бумаги на данные новости не продемонстрировали, продолжая двигаться вместе с рынком.
Валюта и Денежный рынок
Торги на внутреннем валютном рынке во вторник проходили для рубля в относительно спокойном режиме, несмотря на возобновление покупок валюты ЦБ и старт очередного налогового периода. В ходе торгов пара доллар/рубль преимущественно консолидировалась в узком диапазоне чуть выше 67 руб. На большинстве площадок развивающихся рынков доллар демонстрировал положительную динамику, однако для рубля укрепление американской валюты нивелировалось ростом нефтяных котировок, которые к окончанию рабочего дня прибавляли почти 2% по марке Brent. В результате к 18:00 рубль одним из немногих на площадках EM демонстрировал небольшой плюс в паре с долларом, несмотря на возвращение на рынок регулятора.
К началу очередного налогового периода на межбанковском рынке сложилась весьма комфортная ситуация с рублевой ликвидностью, поэтому первые платежи в бюджет во вторник не оказали давления на ставки МБК. Впрочем, на недельных депозитах в ЦБ банки сохранили объем средств вблизи минимальных за последний год значений (1,3 трлн руб.), хотя регулятор увеличил лимит на недельном аукционе до 1,54 трлн руб.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рынок сегодня: во вторник российский фондовый рынок начал торги на позитиве благодаря росту азиатских площадок и новостей из Китая о планах правительства разработать меры по поддержке экономики страны, в частности, снизить налоги для бизнеса. Эта факторы обусловили рост российских индексов на открытии на 0,2-0,3%, однако к полудню оптимизм был растерян из-за дешевеющей нефти и слабой статистики Германии: темп роста ВВП страны в 2018 г. оказался минимальным за последние 5 лет – 1,5%. К концу дня индекс Мосбиржи предпринял попытки отыграть потери, но окончательно выйти в зеленую зону ему не удалось. По итогам торговой сессии в лидерах роста находились акции Магнита, Мечела и префы Сургутнефтегаза, в аутсайдерах – бумаги ММК, Транснефти и Русала. Европейские индексы завершили торговый день ростом, американские рынки в плюсе.
Рынок завтра: заседание СД Газпром нефти и ФСК ЕЭС. Также будут опубликованы ИПЦ Великобритании и базовый индекс розничных продаж, объем розничных продаж и запасы нефти США.
Облигации
Рынок сегодня. Растущий тренд в локальных гособлигациях во вторник возобновился на фоне глобального роста спроса на риск. Основные покупки в течение дня происходили с выпусками со сроком обращения свыше 5 лет. В частности, наиболее сильные результаты показали 10-летняя серия 26224 (YTM 8,35%, -8бп) и длинные 26221 (YTM8,35%, -9бп). Динамика федеральный займов с короткой дюрацией была менее существенной. Таким образом кривая практически на изменила свое положение на ближнем участке и опустилась ниже примерно на 8-10 бп на среднем и дальнем. По уровню активности сегодняшняя торговая сессия оказалась лучше, чем накануне, хотя все еще отстает от средних показателей. Суммарный объем сделок составил чуть более 17 млрд руб., причем основные денежные потоки отмечались в операциях с длинными «классическими» ОФЗ. В сегменте флоатеров общей динамики не прослеживалось. Инфляционные линкеры плавно дешевели. Вмененная инфляция, рассчитанная по более короткому выпуску, составляет сейчас 5,12% годовых.
Рынок завтра. Минфин в среду проведет первые в этом году первичные аукционы, где будет предложено сразу три выпуска ОФЗ суммарным объемом 35,1 млрд руб. Это несколько меньше той цифры, которую ведомство должно привлекать еженедельно для выполнения квартального плана (450 млрд руб. в 1К19г.). Выбор в этот раз пал на 5-летние 26223 в объеме 15 млрд руб., 10-летние 26224 на аналогичную сумму и индексируемую на инфляцию серию 52002 (погашается в феврале 2028г.) на 5,1 млрд руб. Существенной реакции доразмещаемые бумаги на данные новости не продемонстрировали, продолжая двигаться вместе с рынком.
Валюта и Денежный рынок
Торги на внутреннем валютном рынке во вторник проходили для рубля в относительно спокойном режиме, несмотря на возобновление покупок валюты ЦБ и старт очередного налогового периода. В ходе торгов пара доллар/рубль преимущественно консолидировалась в узком диапазоне чуть выше 67 руб. На большинстве площадок развивающихся рынков доллар демонстрировал положительную динамику, однако для рубля укрепление американской валюты нивелировалось ростом нефтяных котировок, которые к окончанию рабочего дня прибавляли почти 2% по марке Brent. В результате к 18:00 рубль одним из немногих на площадках EM демонстрировал небольшой плюс в паре с долларом, несмотря на возвращение на рынок регулятора.
К началу очередного налогового периода на межбанковском рынке сложилась весьма комфортная ситуация с рублевой ликвидностью, поэтому первые платежи в бюджет во вторник не оказали давления на ставки МБК. Впрочем, на недельных депозитах в ЦБ банки сохранили объем средств вблизи минимальных за последний год значений (1,3 трлн руб.), хотя регулятор увеличил лимит на недельном аукционе до 1,54 трлн руб.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter