Итоги торгов 15.01
Индекс МосБиржи: 2439,55 п. (-0,02%)
Индекс РТС: 1148,03 п. (+0,08%)
В России
На предыдущей торговой сессии российский рынок акций показал смешанную динамику. Индекс МосБиржи на старте дня сумел протестировать весь диапазон сопротивления 2445-2455 п., после чего началась закономерная коррекция. Ранее эти рубежи дважды останавливали волну роста, так что локальная активность продавцов с технической точки зрения вполне понятна. Тем не менее сильной просадки пока не ожидается, так как внешние факторы не способствуют этому.
Общая картина в индексе МосБиржи продолжает напоминать настоящую «пилу». Если предположить, что верхняя граница этого всем очевидного коридора будет пройдена, то далее следующим ориентиром станет район новых исторических максимумов около 2500 п. В качестве подтверждения факта пробоя можно взять классическую модель: котировки должны закрыть день выше реперной точки (2455 п.), и на следующей торговой сессии остаться выше нее в первые 1-2 часа.
Одними из лидеров роста во вторник стали привилегированные акции Сургутнефтегаза (+1,7%). Ускорение началось после преодоления круглой отметки 40 руб. Ближайшим очень сильным уровнем сопротивления выступает район 41-41,8 руб. Подъем акций, на наш взгляд, можно использовать для фиксации длинных позиций, если только они не открыты в качестве «хеджа» от ослабления рубля.
По нашим оценкам, дивиденды по префам Сургутнефтегаза в 2019 г. могут составить 7,25 руб., что соответствует доходности 17,9% по цене вчерашнего закрытия. Может показаться, что это очень много и актив должен уверенно расти, но здесь стоит учитывать то, что в 2019 г. укрепление рубля может привести к отрицательной переоценке чистой прибыли, что в свою очередь приведет к падению дивидендов в следующем году.
Уверенный подъем накануне также демонстрировали акции Магнита (+3,4%). Опубликованная ранее рекомендация по факту пробоя 3750 руб. успешно отрабатывается. Допускаю продолжение импульса в сторону 4100-4200 руб.
Еще придется понервничать держателям бумаг Русала и En+. Как сообщает РИА Новости, Сенат США во вторник выступил за рассмотрение резолюции, критикующей планы американского Минфина снять санкции с российских компаний. Помимо Сената резолюция должна быть утверждена Палатой представителей, где большинство у демократов, а в случае принятия – отправлена на подпись президенту. В Гонконге сегодня с утра бумаги Русала падают на 3,9%
Со вчерашнего дня на валютный рынок должен был вернуться Банк России. Согласно плану Минфина, валюта должна покупаться в среднем на 15,6 млрд руб. ежедневно. Точный размер операций пока неизвестен. Данные публикуются с задержкой в два дня. За информацией можно следить в специальном разделе на сайте ЦБ РФ в столбце «операции Минфина России…».
Каких-то необычных движений и резких волн ослабления рубля вчера замечено не было. Курс USD/RUB консолидировался около 67. Если ЦБ покупал валюту, то его доля в общем обороте может быть весьма существенной, близкой к 8-10%. Например, в секции USD/RUB_TOM вчера наторговали на 144 млрд., при плановых покупках Банка России на уровне 15,6 млрд.
Возможно, если бы не было фактора спроса на доллары со стороны ЦБ, то рубль во вторник показал бы более уверенную динамику, так как цены на нефть Brent накануне выросли на 2,7%. Общие ожидания по паре USD/RUB пока неизменны: высока вероятность сохранения коридора с нижней границей на 65-65,5 и верхней около 68-68,5.
В мире
На американском рынке акций возобновились покупки. Индекс S&P 500 преодолел сопротивление в районе 2600 п. и пошел выше, прибавив по итогам сессии около 1%. В качестве следующего промежуточного целевого ориентира выделяю район около 2645 п.
На рынке нефти локальные технические цели по фьючерсам на сорт Brent по-прежнему находятся около $63-64. Среднесрочные ожидания умеренно позитивные, учитывая совокупность всех фундаментальных факторов, включая сделку ОПЕК+.
Палата общин британского парламента вчера большинством голосов отклонила план выхода из Евросоюза, который премьер-министр Тереза Мэй согласовала с Брюсселем. Теперь предстоит решать, как осуществить выход из ЕС, намеченный на 29 марта, и стоит ли вообще выходить из Европейского Союза.
Представители ЕС высказали сожаление и призвали королевство как можно быстрее прояснить свои дальнейшие намерения, пообещав начать активнее готовиться к сценарию, при котором Великобритания покинет блок без соглашения. Агентство Reuters передает слова главы Еврокомиссии Жан-Клод Юнкера, который сказал, что «риск неконтролируемого выхода Соединенного Королевства вырос».
«Жесткий» сценарий выхода Великобритании из ЕС без каких-либо соглашений является негативным как для британских компаний и бизнеса, так и для европейских. На этом фоне накануне мы наблюдали за снижением курсов евро и фунта. Но теперь есть и совершенно полярный расклад, когда Brexit в итоге так и не состоится, что было бы крайне позитивно для валютных курсов.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра складывается нейтральный. Американские рынки после нашего закрытия во вторник еще немного подросли. Азиатские индексы сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на S&P 500 растут на 0,16%, котировки Brent снижаются на 0,08%.
С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по индексу МосБиржи, скорее всего, пройдет совсем рядом с уровнем закрытия вторника.
Индекс МосБиржи: 2439,55 п. (-0,02%)
Индекс РТС: 1148,03 п. (+0,08%)
В России
На предыдущей торговой сессии российский рынок акций показал смешанную динамику. Индекс МосБиржи на старте дня сумел протестировать весь диапазон сопротивления 2445-2455 п., после чего началась закономерная коррекция. Ранее эти рубежи дважды останавливали волну роста, так что локальная активность продавцов с технической точки зрения вполне понятна. Тем не менее сильной просадки пока не ожидается, так как внешние факторы не способствуют этому.
Общая картина в индексе МосБиржи продолжает напоминать настоящую «пилу». Если предположить, что верхняя граница этого всем очевидного коридора будет пройдена, то далее следующим ориентиром станет район новых исторических максимумов около 2500 п. В качестве подтверждения факта пробоя можно взять классическую модель: котировки должны закрыть день выше реперной точки (2455 п.), и на следующей торговой сессии остаться выше нее в первые 1-2 часа.
Одними из лидеров роста во вторник стали привилегированные акции Сургутнефтегаза (+1,7%). Ускорение началось после преодоления круглой отметки 40 руб. Ближайшим очень сильным уровнем сопротивления выступает район 41-41,8 руб. Подъем акций, на наш взгляд, можно использовать для фиксации длинных позиций, если только они не открыты в качестве «хеджа» от ослабления рубля.
По нашим оценкам, дивиденды по префам Сургутнефтегаза в 2019 г. могут составить 7,25 руб., что соответствует доходности 17,9% по цене вчерашнего закрытия. Может показаться, что это очень много и актив должен уверенно расти, но здесь стоит учитывать то, что в 2019 г. укрепление рубля может привести к отрицательной переоценке чистой прибыли, что в свою очередь приведет к падению дивидендов в следующем году.
Уверенный подъем накануне также демонстрировали акции Магнита (+3,4%). Опубликованная ранее рекомендация по факту пробоя 3750 руб. успешно отрабатывается. Допускаю продолжение импульса в сторону 4100-4200 руб.
Еще придется понервничать держателям бумаг Русала и En+. Как сообщает РИА Новости, Сенат США во вторник выступил за рассмотрение резолюции, критикующей планы американского Минфина снять санкции с российских компаний. Помимо Сената резолюция должна быть утверждена Палатой представителей, где большинство у демократов, а в случае принятия – отправлена на подпись президенту. В Гонконге сегодня с утра бумаги Русала падают на 3,9%
Со вчерашнего дня на валютный рынок должен был вернуться Банк России. Согласно плану Минфина, валюта должна покупаться в среднем на 15,6 млрд руб. ежедневно. Точный размер операций пока неизвестен. Данные публикуются с задержкой в два дня. За информацией можно следить в специальном разделе на сайте ЦБ РФ в столбце «операции Минфина России…».
Каких-то необычных движений и резких волн ослабления рубля вчера замечено не было. Курс USD/RUB консолидировался около 67. Если ЦБ покупал валюту, то его доля в общем обороте может быть весьма существенной, близкой к 8-10%. Например, в секции USD/RUB_TOM вчера наторговали на 144 млрд., при плановых покупках Банка России на уровне 15,6 млрд.
Возможно, если бы не было фактора спроса на доллары со стороны ЦБ, то рубль во вторник показал бы более уверенную динамику, так как цены на нефть Brent накануне выросли на 2,7%. Общие ожидания по паре USD/RUB пока неизменны: высока вероятность сохранения коридора с нижней границей на 65-65,5 и верхней около 68-68,5.
В мире
На американском рынке акций возобновились покупки. Индекс S&P 500 преодолел сопротивление в районе 2600 п. и пошел выше, прибавив по итогам сессии около 1%. В качестве следующего промежуточного целевого ориентира выделяю район около 2645 п.
На рынке нефти локальные технические цели по фьючерсам на сорт Brent по-прежнему находятся около $63-64. Среднесрочные ожидания умеренно позитивные, учитывая совокупность всех фундаментальных факторов, включая сделку ОПЕК+.
Палата общин британского парламента вчера большинством голосов отклонила план выхода из Евросоюза, который премьер-министр Тереза Мэй согласовала с Брюсселем. Теперь предстоит решать, как осуществить выход из ЕС, намеченный на 29 марта, и стоит ли вообще выходить из Европейского Союза.
Представители ЕС высказали сожаление и призвали королевство как можно быстрее прояснить свои дальнейшие намерения, пообещав начать активнее готовиться к сценарию, при котором Великобритания покинет блок без соглашения. Агентство Reuters передает слова главы Еврокомиссии Жан-Клод Юнкера, который сказал, что «риск неконтролируемого выхода Соединенного Королевства вырос».
«Жесткий» сценарий выхода Великобритании из ЕС без каких-либо соглашений является негативным как для британских компаний и бизнеса, так и для европейских. На этом фоне накануне мы наблюдали за снижением курсов евро и фунта. Но теперь есть и совершенно полярный расклад, когда Brexit в итоге так и не состоится, что было бы крайне позитивно для валютных курсов.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра складывается нейтральный. Американские рынки после нашего закрытия во вторник еще немного подросли. Азиатские индексы сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на S&P 500 растут на 0,16%, котировки Brent снижаются на 0,08%.
С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по индексу МосБиржи, скорее всего, пройдет совсем рядом с уровнем закрытия вторника.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба