23 января 2019 Велес Капитал
Акции
Рынок сегодня: в среду российские индексы начали торговую сессию ростом 0,1% на смешанном новостном фоне: фьючерсы на американские индексы на премаркете и нефть росли, но распродажа на американских рынках накануне сдерживала позитивный настрой игроков. В первой половине дня наблюдался восходящий тренд, а до обновления исторического максимума индексу Мосбиржи не хватило всего нескольких пунктов. Тем не менее напора «быков» не хватило, и во второй половине дня на рынке преобладала боковая динамика. По итогам торговой сессии в лидерах роста находились акции Татнефти обоих видов и акции Магнита, в аутсайдерах – бумаги ТМК, Северстали и Транснефти. Европейские индексы завершили торговый день ростом, американские рынки открылись разнонаправленно.
Рынок завтра: производственные результаты Polyus за 2018 г. Также будут опубликованы решение по процентной ставке ЕЦБ, данные по запасам нефти в США, индекс деловой активности в производственном секторе Германии.
Облигации
Рынок сегодня. Рынок внутренних федеральных займов находился под влиянием разносторонних факторов. Волатильность, в основном, прослеживалась на дальнем участке кривой. При открытии в ожидании результатов первичных аукционов Минфина котировки ОФЗ преимущественно снижались.
Сегодня было проведено два аукциона: 5-летний выпуск 26209 на 20 млрд руб. и 15-летний выпуск 26225 на 10 млрд руб. На первом - была продана половина от запланированного объема в 20 млрд руб. Объем поданных заявок также не смог сравняться с предложением, составив 16,1 млрд. руб. Средневзвешенная доходность сложилась в размере 8,04% при цене отсечения - 99,11% от номинала.
Второй аукцион прошел более удачно. Было размещено почти 75% 26225 при запланированном объеме в 10 млрд руб. Спрос на этот долгосрочный выпуск составил около 8 млрд рублей. Цена отсечения составила была установлена на уровне 90,91%, доходность - 8,47% годовых. Таким образом, после успеха на прошлой неделе, второй аукцион в этом году нельзя отнести к успешным. Растущий аппетит к риску на глобальных рынках повлиял на снижении привлекательности размещаемых на внутреннем рынке ОФЗ.
Объем сделок продолжил расти, составив почти 17 млрд руб. по сравнению с 10 млрд руб. днем ранее. Ликвидность была достаточно сильно фрагментирована между несколькими выпусками (такими как 26207,26209 и 25083), в то время как в остальных бумагах обороты были минимальными. Вне поля зрения рынка оказались и флоутеры, на долю которых пришлось порядка 3%.
Рынок завтра.
На этой неделе на первичном рынке запланировано еще одно размещение крупнейшего эмитента - ОАО «РЖД», открытие книги состоится 25 января.
Валюта и Денежный рынок
Второй день подряд банки не предъявляли интереса к аукционам РЕПО o/n Федерального казначейства, хотя с начала года данный инструмент регулярно пользовался спросом. В среду в банковскую систему также вернулись почти 250 млрд руб. с недельных депозитов в ЦБ. Ставка MosPrime o/n осталась вблизи отметки 8% годовых, выше которой последний раз поднималась в декабре 2017 г.
На валютном рынке в среду ситуация для валют на развивающихся рынках заметно улучшилась. К окончанию рабочего дня основная масса валют EM торговалась в зеленой зоне, хотя были и отдельные исключения. Рубль также весьма оптимистично начал день и во второй половине дня сблизился с отметкой в 66,1, хотя так и не протестировал ее. К вечеру российская валюта чуть отступила в район 66,17, однако по-прежнему оставалась в заметном плюсе.
Необходимо отметить, что несмотря на сегодняшнее улучшение настроения инвесторов на площадках EM, рыночная конъюнктура остается по-прежнему крайне уязвимой от развития событий в торговых отношениях между США и Китаем. В частности, любая новость в данном направлении может резко изменить аппетит инвесторов в том или ином направлении. Однако для рубля подобные изменения менее заметны, так как на внутреннем рынке основное внимание по-прежнему сфокусировано на санкционных рисках. Нейтральный геополитический фон, с одной стороны, усиливает рост рубля в периоды улучшения аппетита инвесторов на развивающихся рынках, а с другой стороны — сдерживает ослабление рубля в периоды снижения аппетита на рынках EM.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рынок сегодня: в среду российские индексы начали торговую сессию ростом 0,1% на смешанном новостном фоне: фьючерсы на американские индексы на премаркете и нефть росли, но распродажа на американских рынках накануне сдерживала позитивный настрой игроков. В первой половине дня наблюдался восходящий тренд, а до обновления исторического максимума индексу Мосбиржи не хватило всего нескольких пунктов. Тем не менее напора «быков» не хватило, и во второй половине дня на рынке преобладала боковая динамика. По итогам торговой сессии в лидерах роста находились акции Татнефти обоих видов и акции Магнита, в аутсайдерах – бумаги ТМК, Северстали и Транснефти. Европейские индексы завершили торговый день ростом, американские рынки открылись разнонаправленно.
Рынок завтра: производственные результаты Polyus за 2018 г. Также будут опубликованы решение по процентной ставке ЕЦБ, данные по запасам нефти в США, индекс деловой активности в производственном секторе Германии.
Облигации
Рынок сегодня. Рынок внутренних федеральных займов находился под влиянием разносторонних факторов. Волатильность, в основном, прослеживалась на дальнем участке кривой. При открытии в ожидании результатов первичных аукционов Минфина котировки ОФЗ преимущественно снижались.
Сегодня было проведено два аукциона: 5-летний выпуск 26209 на 20 млрд руб. и 15-летний выпуск 26225 на 10 млрд руб. На первом - была продана половина от запланированного объема в 20 млрд руб. Объем поданных заявок также не смог сравняться с предложением, составив 16,1 млрд. руб. Средневзвешенная доходность сложилась в размере 8,04% при цене отсечения - 99,11% от номинала.
Второй аукцион прошел более удачно. Было размещено почти 75% 26225 при запланированном объеме в 10 млрд руб. Спрос на этот долгосрочный выпуск составил около 8 млрд рублей. Цена отсечения составила была установлена на уровне 90,91%, доходность - 8,47% годовых. Таким образом, после успеха на прошлой неделе, второй аукцион в этом году нельзя отнести к успешным. Растущий аппетит к риску на глобальных рынках повлиял на снижении привлекательности размещаемых на внутреннем рынке ОФЗ.
Объем сделок продолжил расти, составив почти 17 млрд руб. по сравнению с 10 млрд руб. днем ранее. Ликвидность была достаточно сильно фрагментирована между несколькими выпусками (такими как 26207,26209 и 25083), в то время как в остальных бумагах обороты были минимальными. Вне поля зрения рынка оказались и флоутеры, на долю которых пришлось порядка 3%.
Рынок завтра.
На этой неделе на первичном рынке запланировано еще одно размещение крупнейшего эмитента - ОАО «РЖД», открытие книги состоится 25 января.
Валюта и Денежный рынок
Второй день подряд банки не предъявляли интереса к аукционам РЕПО o/n Федерального казначейства, хотя с начала года данный инструмент регулярно пользовался спросом. В среду в банковскую систему также вернулись почти 250 млрд руб. с недельных депозитов в ЦБ. Ставка MosPrime o/n осталась вблизи отметки 8% годовых, выше которой последний раз поднималась в декабре 2017 г.
На валютном рынке в среду ситуация для валют на развивающихся рынках заметно улучшилась. К окончанию рабочего дня основная масса валют EM торговалась в зеленой зоне, хотя были и отдельные исключения. Рубль также весьма оптимистично начал день и во второй половине дня сблизился с отметкой в 66,1, хотя так и не протестировал ее. К вечеру российская валюта чуть отступила в район 66,17, однако по-прежнему оставалась в заметном плюсе.
Необходимо отметить, что несмотря на сегодняшнее улучшение настроения инвесторов на площадках EM, рыночная конъюнктура остается по-прежнему крайне уязвимой от развития событий в торговых отношениях между США и Китаем. В частности, любая новость в данном направлении может резко изменить аппетит инвесторов в том или ином направлении. Однако для рубля подобные изменения менее заметны, так как на внутреннем рынке основное внимание по-прежнему сфокусировано на санкционных рисках. Нейтральный геополитический фон, с одной стороны, усиливает рост рубля в периоды улучшения аппетита инвесторов на развивающихся рынках, а с другой стороны — сдерживает ослабление рубля в периоды снижения аппетита на рынках EM.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter