25 января 2019 Уралсиб (ФК) | УРАЛСИБ Кэпитал - Финансовые услуги
Внешний рынок
Сенат США вчера отверг оба плана по возобновлению работы правительства, поэтому шатдаун вновь затягивается. Доходность UST10 днем снижалась, что, вероятно, и позволило российским суверенным евробондам завершить день умеренным ростом.
Внутренний рынок
Рубль, укрепившийся в среду на 0,5%, вчера с самого начала торгов продолжил расти и за основную торговую сессию прибавил 0,4%. Соответственно, ОФЗ уже не могли проигнорировать это движение и по итогам дня подорожали на 0,1–0,2 п.п. от номинала. В корпоративном сегменте по-прежнему отмечается очень высокая активность: сегодня заявки на новые выпуски собирают РЖД и Мегафон.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
ЦБ планирует 1 февраля начать отложенные покупки валюты, на 2,8 млрд руб. в день. Эти покупки рассчитаны на срок 36 месяцев, при этом ЦБ оставляет за собой право в любой момент приостанавливать их, если возникают угрозы финансовой стабильности. Всего объем отложенных интервенций может превысить 2 трлн руб. Мы не ждем заметного влияния на курсообразование в краткосрочной перспективе.
НЕФТЬ И ГАЗ
Коммерческие запасы нефти в США за неделю 12–18 января выросли на 8 млн барр., выше оценки API, в первую очередь из-за падения экспорта нефти на 0,9 млн барр./сутки с высокого уровня предыдущей недели. Поставки нефтепродуктов на рынок США увеличились на 4% год к году.
МАКРОЭКОНОМИКА
В декабре индекс цен производителей промышленных товаров снизился в РФ на 3,3% месяц к месяцу из-за обвального падения цен на нефть и нефтепродукты. Мы полагаем, что в январе цены производителей в добывающем секторе продолжат снижаться. При этом цены производителей в обрабатывающей отрасли в текущем месяце заметно увеличатся в результате повышения НДС, роста акцизов, а также индексации регулируемых тарифов.
ВКРАТЦЕ
Альфа-Банк (ВВ+/Ва1/ВВ+) в понедельник, 28 января, проведет роуд-шоу в Лондоне, по результатам которого может предложить инвесторам рублевый евробонд (LPN) сроком обращения от трех до пяти лет. Альфа-Банк.
КАМАЗ (-/Ва3/-) предварительно 31 января проведет сбор заявок на участие в размещении нового выпуска облигаций серии БО-П01-001Р объемом не менее 5 млрд руб. Срок обращения выпуска составляет три года, оферта не предусмотрена. Выпуск является амортизационным: через один и два года будет погашено по 25% от номинала, через три года – оставшиеся 50%. Ориентир по ставке купона находится в диапазоне 9,0–9,2%, что соответствует доходности к погашению 9,20–9,41%. Размещение выпуска на бирже пока намечено на 8 февраля. Организаторы размещения.
АФК «Система» (В+/-/ВВ-) предварительно 6 февраля проведет сбор заявок инвесторов на участие во вторичном размещении выпуска серии 001Р-07. В этот же день состоится оферта по данному выпуску объемом 10 млрд руб., к покупке будет предложен (выкуплен будет?) весь предъявленный к выкупу объем. Ставка купона до следующей оферты через два года установлена на уровне 10% годовых, что соответствует доходности (по номиналу) 10,25%. Заявки будут собираться по цене, эмитент готов продать бумаги не дешевле 100% от номинала. Организаторы размещения.
Совет директоров Газпрома согласовал размещение в 2019 г. бондов на сумму до 3 млрд евро. Интерфакс.
ЕвроХим готовит евробонды на 500–700 млн долл. О сроках размещения пока не сообщается. Интерфакс.
Совкомбанк (ВВ-/-/ВВ) подал в ФАС ходатайство о покупке Азиатско-Тихоокеанского Банка. «Коммерсант».
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Сенат США вчера отверг оба плана по возобновлению работы правительства, поэтому шатдаун вновь затягивается. Доходность UST10 днем снижалась, что, вероятно, и позволило российским суверенным евробондам завершить день умеренным ростом.
Внутренний рынок
Рубль, укрепившийся в среду на 0,5%, вчера с самого начала торгов продолжил расти и за основную торговую сессию прибавил 0,4%. Соответственно, ОФЗ уже не могли проигнорировать это движение и по итогам дня подорожали на 0,1–0,2 п.п. от номинала. В корпоративном сегменте по-прежнему отмечается очень высокая активность: сегодня заявки на новые выпуски собирают РЖД и Мегафон.
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
ЦБ планирует 1 февраля начать отложенные покупки валюты, на 2,8 млрд руб. в день. Эти покупки рассчитаны на срок 36 месяцев, при этом ЦБ оставляет за собой право в любой момент приостанавливать их, если возникают угрозы финансовой стабильности. Всего объем отложенных интервенций может превысить 2 трлн руб. Мы не ждем заметного влияния на курсообразование в краткосрочной перспективе.
НЕФТЬ И ГАЗ
Коммерческие запасы нефти в США за неделю 12–18 января выросли на 8 млн барр., выше оценки API, в первую очередь из-за падения экспорта нефти на 0,9 млн барр./сутки с высокого уровня предыдущей недели. Поставки нефтепродуктов на рынок США увеличились на 4% год к году.
МАКРОЭКОНОМИКА
В декабре индекс цен производителей промышленных товаров снизился в РФ на 3,3% месяц к месяцу из-за обвального падения цен на нефть и нефтепродукты. Мы полагаем, что в январе цены производителей в добывающем секторе продолжат снижаться. При этом цены производителей в обрабатывающей отрасли в текущем месяце заметно увеличатся в результате повышения НДС, роста акцизов, а также индексации регулируемых тарифов.
ВКРАТЦЕ
Альфа-Банк (ВВ+/Ва1/ВВ+) в понедельник, 28 января, проведет роуд-шоу в Лондоне, по результатам которого может предложить инвесторам рублевый евробонд (LPN) сроком обращения от трех до пяти лет. Альфа-Банк.
КАМАЗ (-/Ва3/-) предварительно 31 января проведет сбор заявок на участие в размещении нового выпуска облигаций серии БО-П01-001Р объемом не менее 5 млрд руб. Срок обращения выпуска составляет три года, оферта не предусмотрена. Выпуск является амортизационным: через один и два года будет погашено по 25% от номинала, через три года – оставшиеся 50%. Ориентир по ставке купона находится в диапазоне 9,0–9,2%, что соответствует доходности к погашению 9,20–9,41%. Размещение выпуска на бирже пока намечено на 8 февраля. Организаторы размещения.
АФК «Система» (В+/-/ВВ-) предварительно 6 февраля проведет сбор заявок инвесторов на участие во вторичном размещении выпуска серии 001Р-07. В этот же день состоится оферта по данному выпуску объемом 10 млрд руб., к покупке будет предложен (выкуплен будет?) весь предъявленный к выкупу объем. Ставка купона до следующей оферты через два года установлена на уровне 10% годовых, что соответствует доходности (по номиналу) 10,25%. Заявки будут собираться по цене, эмитент готов продать бумаги не дешевле 100% от номинала. Организаторы размещения.
Совет директоров Газпрома согласовал размещение в 2019 г. бондов на сумму до 3 млрд евро. Интерфакс.
ЕвроХим готовит евробонды на 500–700 млн долл. О сроках размещения пока не сообщается. Интерфакс.
Совкомбанк (ВВ-/-/ВВ) подал в ФАС ходатайство о покупке Азиатско-Тихоокеанского Банка. «Коммерсант».
http://www.uralsibenter.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу