29 января 2019 Велес Капитал
Акции
Рынок сегодня.
Индекс МосБиржи во вторник показывал положительную динамику на протяжении большей части торгового дня и к вечеру пробил отметку в 2500 пунктов; в моменте рост доходил до 1%. Сегодня позитивную динамику показывали как западные рынки – американские индексы прибавляли до 0,5%, а европейские – до 1,6%, так и нефтяные фьючерсы. Так, Brent в моменте прибавляла 3% - так рынок отыгрывал новость о санкциях США против Венесуэльской PDVSA.
В лидерах роста сегодня акции Полюса, Юнипро и привилегированные акции Сбербанка.
Наихудшую динамику показали акции Алросы, а также расписки РусАла и Х5 group.
Рынок завтра.
Норильский никель опубликует операционные результаты за 4к18.
ФРС США объявит решение по процентной ставке. Кроме того, выйдет статистика по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP, индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости, ВВП за 4К18, индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости, данные по запасам сырой нефти.
Облигации
Рынок сегодня. Федеральные займы сегодня так и не смогли развернуться к прибыли несмотря на комбинацию ряда благоприятных факторов (традиционно со стороны нефти и рубля). В результате российский рынок выглядел слабее большинства аналогичных площадок EM, где доминировали покупатели. В целом амплитуда колебаний котировок ОФЗ по итогам дня оказалась небольшой. Многие «классические» выпуски завершают торги без видимых изменений, хотя в течение сессии теряли до половины фигуры (особенно после объявления Минфином планов на следующий аукционный день). Наиболее выраженная отстающая динамика фиксируется в выпусках со сроками погашения через 4-5 лет, где цены снизились до 0,2 пп от номинала.
Объем торгов во вторник сократился еще значительнее, составив менее 11 млрд руб. Основная ликвидность (свыше 90% оборота) была сосредоточена в сегменте ОФЗ с постоянным купоном, в то время как среди флоатеров активность присутствовала лишь на ближнем участке.
Розничная сеть X5 успешно закрыла книгу заявок на биржевые облигации объемом 5 млрд руб. ниже первоначальных ориентиров. Финальный размер купона 15-летних бумаг сложился в размере 8,5%, что транслируется в доходность к оферте через 3 года на уровне YTP8,68%.
Рынок завтра. В среду Минфин проведет два первичных аукциона, где будут предложены бумаги с постоянным купоном среднесрочной и длинной дюрации. В отличие от предыдущей недели объем предложения был уменьшен с 30 до 25 млрд руб. Выбор упал на серии 26223 (погашается в феврале 2024 г.) в объеме 15 млрд руб. и 26224 (погашается в мае 2029 г.) на оставшиеся 10 млрд руб. Более длинный выпуск отреагировал резкой негативной динамикой сегодня на новости о доразмещении, однако позже скорректировался к уровню открытия.
Валюта и Денежный рынок
Во вторник Банк России проводил традиционный депозитный аукцион. Несмотря на сокращение запасов ликвидности после проведения налоговых платежей, банки увеличили объем средств на недельных депозитах, разместив на аукционе регулятора 1,3 трлн руб. Впрочем, лимит на аукционе составлял и вовсе 1,79 трлн руб. Банки также рефинансировали свою задолженность по операциям РЕПО o/n Федерального казначейства и привлекли во вторник почти такую же сумму, как и в понедельник — чуть более 150 млрд руб. Одновременно были привлечены все средства в рамках лимита 50 млрд руб. на депозитном аукционе Федерального казначейства (сроком на 35 дней). В целом на рынке все еще сохраняется негативный эффект после налоговых платежей, в частности во вторник ставка МБК MosPrime o/n поднялась выше 8% годовых — впервые с декабря 2017 г. (ключевая ставка ЦБ на тот момент составляла 8,25% годовых).
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рынок сегодня.
Индекс МосБиржи во вторник показывал положительную динамику на протяжении большей части торгового дня и к вечеру пробил отметку в 2500 пунктов; в моменте рост доходил до 1%. Сегодня позитивную динамику показывали как западные рынки – американские индексы прибавляли до 0,5%, а европейские – до 1,6%, так и нефтяные фьючерсы. Так, Brent в моменте прибавляла 3% - так рынок отыгрывал новость о санкциях США против Венесуэльской PDVSA.
В лидерах роста сегодня акции Полюса, Юнипро и привилегированные акции Сбербанка.
Наихудшую динамику показали акции Алросы, а также расписки РусАла и Х5 group.
Рынок завтра.
Норильский никель опубликует операционные результаты за 4к18.
ФРС США объявит решение по процентной ставке. Кроме того, выйдет статистика по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP, индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости, ВВП за 4К18, индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости, данные по запасам сырой нефти.
Облигации
Рынок сегодня. Федеральные займы сегодня так и не смогли развернуться к прибыли несмотря на комбинацию ряда благоприятных факторов (традиционно со стороны нефти и рубля). В результате российский рынок выглядел слабее большинства аналогичных площадок EM, где доминировали покупатели. В целом амплитуда колебаний котировок ОФЗ по итогам дня оказалась небольшой. Многие «классические» выпуски завершают торги без видимых изменений, хотя в течение сессии теряли до половины фигуры (особенно после объявления Минфином планов на следующий аукционный день). Наиболее выраженная отстающая динамика фиксируется в выпусках со сроками погашения через 4-5 лет, где цены снизились до 0,2 пп от номинала.
Объем торгов во вторник сократился еще значительнее, составив менее 11 млрд руб. Основная ликвидность (свыше 90% оборота) была сосредоточена в сегменте ОФЗ с постоянным купоном, в то время как среди флоатеров активность присутствовала лишь на ближнем участке.
Розничная сеть X5 успешно закрыла книгу заявок на биржевые облигации объемом 5 млрд руб. ниже первоначальных ориентиров. Финальный размер купона 15-летних бумаг сложился в размере 8,5%, что транслируется в доходность к оферте через 3 года на уровне YTP8,68%.
Рынок завтра. В среду Минфин проведет два первичных аукциона, где будут предложены бумаги с постоянным купоном среднесрочной и длинной дюрации. В отличие от предыдущей недели объем предложения был уменьшен с 30 до 25 млрд руб. Выбор упал на серии 26223 (погашается в феврале 2024 г.) в объеме 15 млрд руб. и 26224 (погашается в мае 2029 г.) на оставшиеся 10 млрд руб. Более длинный выпуск отреагировал резкой негативной динамикой сегодня на новости о доразмещении, однако позже скорректировался к уровню открытия.
Валюта и Денежный рынок
Во вторник Банк России проводил традиционный депозитный аукцион. Несмотря на сокращение запасов ликвидности после проведения налоговых платежей, банки увеличили объем средств на недельных депозитах, разместив на аукционе регулятора 1,3 трлн руб. Впрочем, лимит на аукционе составлял и вовсе 1,79 трлн руб. Банки также рефинансировали свою задолженность по операциям РЕПО o/n Федерального казначейства и привлекли во вторник почти такую же сумму, как и в понедельник — чуть более 150 млрд руб. Одновременно были привлечены все средства в рамках лимита 50 млрд руб. на депозитном аукционе Федерального казначейства (сроком на 35 дней). В целом на рынке все еще сохраняется негативный эффект после налоговых платежей, в частности во вторник ставка МБК MosPrime o/n поднялась выше 8% годовых — впервые с декабря 2017 г. (ключевая ставка ЦБ на тот момент составляла 8,25% годовых).
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter