Итоги торгов 07.02
Индекс МосБиржи: 2509,89 п. (-1,17%)
Индекс РТС: 1200,14 п. (-1,29%)
Мировые рынки под давлением
Российский рынок акций вслед за мировыми фондовыми площадками перешел в фазу коррекционного снижения. Волна роста, в рамках которой были переписаны исторические максимумы по индексу МосБиржи, временно приостановлена. Быстрого отскока и выкупа просадки при прочих равных может не произойти. Дело в том, что общий внешний фон начал резко ухудшаться и портить настроение инвесторам.
Накануне негативную динамику показали биржи Европы, США, а также многие сырьевые товары. Определенными триггером для старта распродаж на мировых площадках стала публикация обновленных прогнозов Еврокомиссии (ЕК) по темпам экономического роста в мире и в Европе в частности. Еврокомиссия ухудшила оценку роста ВВП еврозоны на 2019 г. с 1,9% сразу до 1,3%. Наиболее резко был снижен прогноз по ВВП Италии – до 0,2% в 2019 г. против предполагавшихся ранее 1,2%. Если прогноз материализуется, то динамика станет минимальной за пять лет.
На этом фоне немецкий DAX упал на 2,7%, итальянский индекс – на 2,6%. Задела волна распродаж и американский рынок. Индекс S&P 500 уперся в классическое препятствие в виде 200-дневной скользящей средней и развернулся от нее вниз, потеряв накануне около 1%. В качестве ближайшего ориентира в рамках отката можно выделить район 2645-2650 п.
О рынке нефти
ЕК также понизила прогноз среднегодовой цены на нефть Brent на ближайшие два года до $61 за баррель. Ранее предполагалось, что в 2019 г. баррель будет стоить $80,6, а в 2020 г. – $76,7. Эксперты объясняют уменьшение прогноза ростом добычи в Канаде и США и снижением мирового спроса на нефть.
И хотя фьючерсы Brent вчера просели на 1,7%, техническая картина на графике никак не поменялась. Сейчас продолжается боковая консолидация. Наверху ключевые рубежи, пробой которых спровоцирует ускорение роста, расположены на $63-64. Снизу в качестве ближайшей поддержки выделяется район около $59,5-60. Среднесрочный взгляд по-прежнему остается умеренно позитивным, учитывая все фундаментальные драйверы роста, которые есть на данный момент.
Рынок акций
Наибольшие потери среди всех отраслей в четверг понесли представители банковского и финансового сектора. Отраслевой индекс просел на 1,6%. К слову сказать, именно банки с начала 2019 г. показывали самую лучшую динамику на все российском рынке акций, так что и на первой же сильной коррекции этому сектору досталось больше всего.
Главным образом просадка естественно отмечается в Сбербанке (-2,6%), в бумагах которого накануне было сосредоточено 42% от всех рыночных оборотов. И хотя среднесрочный взгляд остается умеренно позитивным, в моменте допускаем, что откат в акциях продолжится вплоть до ближайшей серьезной поддержки, проходящей около 205-207 руб.
Под серьезным давлением в четверг оказались акции Роснефти. Весь предыдущий импульс роста был отыгран. Ключевая область поддержки сейчас находится около 400-410 руб. Напомню, что акции Роснефти, на наш взгляд, являются наиболее чувствительными к изменению нефтяных котировок.
Около 3,3% накануне потеряли бумаги Русала. Сегодня возобновились торги в Гонконге. С утра стоимость акций растет на 10% после того, как компания опубликовала операционный отчет. Объемы производства алюминия в IV квартале выросли на 0,4% (кв/кв). По всему 2018 г. рост составил 1,3%. Ожидается весьма позитивное открытие торгов, так как за счет сегодняшнего роста в Гонконге спред с ценой на Московской бирже полностью исчез.
Обращаем внимание, что как только появились признаки коррекции на российском рынке акций, сразу же начал снижаться накопленный спред между голубыми фишками и вторым эшелоном. То есть в каком-то виде часть инвесторов перекладываются в отставшие менее ликвидные бумаги.
По индексу МосБиржи ключевые рубежи поддержки расположены на 2485 п. и в области 2445-2455 п. Это те уровни, около которых начавшаяся волна снижения может приостановиться.
Рубль и заседание ЦБ РФ
Спрос на валюты развивающихся стран в последние пару сессий снизился. В целом стоит сказать, что вот уже седьмую сессию растет индекс американского доллара. Курс USD/RUB в это же время успел в очередной раз отскочить от области поддержки 65-65,5. Краткосрочный взгляд преимущественно нейтральный. Консолидация около текущих отметок – наиболее вероятный сценарий.
На сегодня в 13:30 МСК запланирована публикация итогов заседания ЦБ РФ. Скорее всего, влияние на рубль будет нейтральным. Согласно опрос аналитиков от Reuters и Bloomberg, абсолютное большинство экспертов ждут сохранения ставки на текущем уровне 7,75%. Мы также придерживаемся подобного мнения.
Инфляция в начале года укладывается в прогнозные значения Банка России и в какой-то мере оказалась даже ниже, чем многие ожидали. В подобной ситуации очень высоки шансы, что регулятор займет выжидательную позицию до следующего заседания в марте, продолжая внимательно наблюдать за динамикой индекса потребительских цен и инфляционными ожиданиями.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра складывается негативный. Американские рынки после нашего закрытия в четверг остались примерно на тех же уровнях. Азиатские индексы сегодня торгуются на отрицательной территории. Фьючерсы на S&P 500 падают на 0,38%, нефть Brent в минусе на 0,36%.
С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по индексу МосБиржи, скорее всего, пройдет ниже уровня закрытия четверга, в пределах -0,5%.
Индекс МосБиржи: 2509,89 п. (-1,17%)
Индекс РТС: 1200,14 п. (-1,29%)
Мировые рынки под давлением
Российский рынок акций вслед за мировыми фондовыми площадками перешел в фазу коррекционного снижения. Волна роста, в рамках которой были переписаны исторические максимумы по индексу МосБиржи, временно приостановлена. Быстрого отскока и выкупа просадки при прочих равных может не произойти. Дело в том, что общий внешний фон начал резко ухудшаться и портить настроение инвесторам.
Накануне негативную динамику показали биржи Европы, США, а также многие сырьевые товары. Определенными триггером для старта распродаж на мировых площадках стала публикация обновленных прогнозов Еврокомиссии (ЕК) по темпам экономического роста в мире и в Европе в частности. Еврокомиссия ухудшила оценку роста ВВП еврозоны на 2019 г. с 1,9% сразу до 1,3%. Наиболее резко был снижен прогноз по ВВП Италии – до 0,2% в 2019 г. против предполагавшихся ранее 1,2%. Если прогноз материализуется, то динамика станет минимальной за пять лет.
На этом фоне немецкий DAX упал на 2,7%, итальянский индекс – на 2,6%. Задела волна распродаж и американский рынок. Индекс S&P 500 уперся в классическое препятствие в виде 200-дневной скользящей средней и развернулся от нее вниз, потеряв накануне около 1%. В качестве ближайшего ориентира в рамках отката можно выделить район 2645-2650 п.
О рынке нефти
ЕК также понизила прогноз среднегодовой цены на нефть Brent на ближайшие два года до $61 за баррель. Ранее предполагалось, что в 2019 г. баррель будет стоить $80,6, а в 2020 г. – $76,7. Эксперты объясняют уменьшение прогноза ростом добычи в Канаде и США и снижением мирового спроса на нефть.
И хотя фьючерсы Brent вчера просели на 1,7%, техническая картина на графике никак не поменялась. Сейчас продолжается боковая консолидация. Наверху ключевые рубежи, пробой которых спровоцирует ускорение роста, расположены на $63-64. Снизу в качестве ближайшей поддержки выделяется район около $59,5-60. Среднесрочный взгляд по-прежнему остается умеренно позитивным, учитывая все фундаментальные драйверы роста, которые есть на данный момент.
Рынок акций
Наибольшие потери среди всех отраслей в четверг понесли представители банковского и финансового сектора. Отраслевой индекс просел на 1,6%. К слову сказать, именно банки с начала 2019 г. показывали самую лучшую динамику на все российском рынке акций, так что и на первой же сильной коррекции этому сектору досталось больше всего.
Главным образом просадка естественно отмечается в Сбербанке (-2,6%), в бумагах которого накануне было сосредоточено 42% от всех рыночных оборотов. И хотя среднесрочный взгляд остается умеренно позитивным, в моменте допускаем, что откат в акциях продолжится вплоть до ближайшей серьезной поддержки, проходящей около 205-207 руб.
Под серьезным давлением в четверг оказались акции Роснефти. Весь предыдущий импульс роста был отыгран. Ключевая область поддержки сейчас находится около 400-410 руб. Напомню, что акции Роснефти, на наш взгляд, являются наиболее чувствительными к изменению нефтяных котировок.
Около 3,3% накануне потеряли бумаги Русала. Сегодня возобновились торги в Гонконге. С утра стоимость акций растет на 10% после того, как компания опубликовала операционный отчет. Объемы производства алюминия в IV квартале выросли на 0,4% (кв/кв). По всему 2018 г. рост составил 1,3%. Ожидается весьма позитивное открытие торгов, так как за счет сегодняшнего роста в Гонконге спред с ценой на Московской бирже полностью исчез.
Обращаем внимание, что как только появились признаки коррекции на российском рынке акций, сразу же начал снижаться накопленный спред между голубыми фишками и вторым эшелоном. То есть в каком-то виде часть инвесторов перекладываются в отставшие менее ликвидные бумаги.
По индексу МосБиржи ключевые рубежи поддержки расположены на 2485 п. и в области 2445-2455 п. Это те уровни, около которых начавшаяся волна снижения может приостановиться.
Рубль и заседание ЦБ РФ
Спрос на валюты развивающихся стран в последние пару сессий снизился. В целом стоит сказать, что вот уже седьмую сессию растет индекс американского доллара. Курс USD/RUB в это же время успел в очередной раз отскочить от области поддержки 65-65,5. Краткосрочный взгляд преимущественно нейтральный. Консолидация около текущих отметок – наиболее вероятный сценарий.
На сегодня в 13:30 МСК запланирована публикация итогов заседания ЦБ РФ. Скорее всего, влияние на рубль будет нейтральным. Согласно опрос аналитиков от Reuters и Bloomberg, абсолютное большинство экспертов ждут сохранения ставки на текущем уровне 7,75%. Мы также придерживаемся подобного мнения.
Инфляция в начале года укладывается в прогнозные значения Банка России и в какой-то мере оказалась даже ниже, чем многие ожидали. В подобной ситуации очень высоки шансы, что регулятор займет выжидательную позицию до следующего заседания в марте, продолжая внимательно наблюдать за динамикой индекса потребительских цен и инфляционными ожиданиями.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра складывается негативный. Американские рынки после нашего закрытия в четверг остались примерно на тех же уровнях. Азиатские индексы сегодня торгуются на отрицательной территории. Фьючерсы на S&P 500 падают на 0,38%, нефть Brent в минусе на 0,36%.
С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по индексу МосБиржи, скорее всего, пройдет ниже уровня закрытия четверга, в пределах -0,5%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба