11 февраля 2019 Велес Капитал
Акции
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов понедельника пытались удержаться на положительной территории, но отступили от максимумов дня. К 18.20 мск индекс Мосбиржи вырос на 0,32% до 2510,93 пункта, а долларовый индекс РТС увеличился на 0,34%, до 1203,69 пункта. Среди лидеров роста можно отметить котировки Распадской (+4,89%) и акции Мосэнерго (+2,31%). В лидерах падения были бумаги ОВК (-7,80%) и котировки ТМК (-3,14%). Торги на фондовых биржах США начались ростом трех основных индексов, которые недавно изменились разнонаправленно, в пределах 0,1%.
Нефтяные котировки к вечеру ускорили темпы падения и теряли порядка 1-2%, оставаясь под давлением из-за укрепления доллара. Опережающие темпы снижения показывали фьючерсы на нефть WTI. Повлиять на динамику рынка в ближайшие дни могут ежемесячные отчеты крупнейших энергетических организаций (ОПЕК, МЭА, Минэнерго США), а также ход торговых переговоров. Не исключено, что новости окажутся для нефтяных “быков” позитивными и окажут краткосрочную поддержку котировкам.
Российский фондовый рынок завершает день на умеренно оптимистичной ноте. При этом в краткосрочном периоде все еще сохраняется опасность углубления нисходящей коррекции. Все внимание – на новости с рынка нефти, а также хода торговых переговоров США и КНР. Кроме того, в ближайшие дни актуальным может вновь стать вопрос антироссийских санкций. Важных макроэкономических данных в понедельник опубликовано не было, а в Китае должны возобновиться торговые переговоры, наиболее важная часть которых приходится на конец недели. Кроме того, к концу недели вновь встанет вопрос финансирования правительства – демократы и республиканцы снова пытаются прийти к компромиссу в вопросе безопасности на границе США, но пока безуспешно.
Облигации
Рынок сегодня. Сегодня локальные облигации не смогли удержать утреннюю растущую динамику даже при условии поддержки со стороны рубля и углеводородов. В тоже время на всех сопоставимых внутренних долговых площадках EM наблюдалась схожая картина. Отсутствие спроса на риск на фоне роста индекса доллара спровоцировало рост доходностей суверенных облигаций. ОФЗ теряли позиции на среднем и дальнем сегментах, что транслировалось в увеличение ставок на 3-5 бп. Короткие выпуски показывали динамику лучше рынка, закрывшись незначительным ростом котировок. Таким образом наклон кривой еще немного увеличился- спред 2-10Y расширился до 47 бп.
Активность торгов в начале недели возросла. Суммарный объем операций превысил 24 млрд руб., что превышает средние показатели и в два раза больше значения по итогам пятницы. Почти все денежные потоки фиксировались в сделках с «классическими» госбумагами. Ликвидности во флоатерах практически не было.
Рынок завтра. Во вторник станет известно решение Минфина относительно дальнейшего формата первичных аукционов и возможного отказа от установки предельного объема еженедельного размещения.
Валюта и Денежный рынок
В банковскую систему продолжает прибывать бюджетная ликвидность. На утро понедельника совокупные остатки банков на корсчетах в ЦБ превышали внушительную отметку в 3 трлн руб. Как результат, спрос на аукционах Федерального казначейства (РЕПО и депозиты) оказался вблизи нулевых отметок, а ставка межбанковского кредитования MosPrime o/n снизилась на 3 бп (до 7,77% годовых). Можно предположить, что во вторник ЦБ расширит лимит на недельном депозитном аукционе по сравнению с объемом размещения неделей ранее (1,2 трлн руб.). Тем не менее, ставка MosPrime o/n остается чуть выше ключевой ставки ЦБ, что пока отменяет необходимость проведения дополнительных депозитных операций «тонкой настройки».
На внутреннем валютном рынке рубль начал неделю достаточно уверенно, отыгрывая главным образом повышение суверенного рейтинга от Moody’s, и уже на открытии пытался протестировать отметку в 65,55 по доллару против закрытия предыдущей недели на уровне 65,81 руб. Ближе к окончанию рабочего дня американская валюта восстановила существенную часть позиций, однако если на площадках развивающихся рынков USD демонстрировал уверенный плюс, то на российском рынке рубль после 18:00 по-прежнему оставался в зеленой зоне.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индексы Мосбиржи и РТС к концу торгов понедельника пытались удержаться на положительной территории, но отступили от максимумов дня. К 18.20 мск индекс Мосбиржи вырос на 0,32% до 2510,93 пункта, а долларовый индекс РТС увеличился на 0,34%, до 1203,69 пункта. Среди лидеров роста можно отметить котировки Распадской (+4,89%) и акции Мосэнерго (+2,31%). В лидерах падения были бумаги ОВК (-7,80%) и котировки ТМК (-3,14%). Торги на фондовых биржах США начались ростом трех основных индексов, которые недавно изменились разнонаправленно, в пределах 0,1%.
Нефтяные котировки к вечеру ускорили темпы падения и теряли порядка 1-2%, оставаясь под давлением из-за укрепления доллара. Опережающие темпы снижения показывали фьючерсы на нефть WTI. Повлиять на динамику рынка в ближайшие дни могут ежемесячные отчеты крупнейших энергетических организаций (ОПЕК, МЭА, Минэнерго США), а также ход торговых переговоров. Не исключено, что новости окажутся для нефтяных “быков” позитивными и окажут краткосрочную поддержку котировкам.
Российский фондовый рынок завершает день на умеренно оптимистичной ноте. При этом в краткосрочном периоде все еще сохраняется опасность углубления нисходящей коррекции. Все внимание – на новости с рынка нефти, а также хода торговых переговоров США и КНР. Кроме того, в ближайшие дни актуальным может вновь стать вопрос антироссийских санкций. Важных макроэкономических данных в понедельник опубликовано не было, а в Китае должны возобновиться торговые переговоры, наиболее важная часть которых приходится на конец недели. Кроме того, к концу недели вновь встанет вопрос финансирования правительства – демократы и республиканцы снова пытаются прийти к компромиссу в вопросе безопасности на границе США, но пока безуспешно.
Облигации
Рынок сегодня. Сегодня локальные облигации не смогли удержать утреннюю растущую динамику даже при условии поддержки со стороны рубля и углеводородов. В тоже время на всех сопоставимых внутренних долговых площадках EM наблюдалась схожая картина. Отсутствие спроса на риск на фоне роста индекса доллара спровоцировало рост доходностей суверенных облигаций. ОФЗ теряли позиции на среднем и дальнем сегментах, что транслировалось в увеличение ставок на 3-5 бп. Короткие выпуски показывали динамику лучше рынка, закрывшись незначительным ростом котировок. Таким образом наклон кривой еще немного увеличился- спред 2-10Y расширился до 47 бп.
Активность торгов в начале недели возросла. Суммарный объем операций превысил 24 млрд руб., что превышает средние показатели и в два раза больше значения по итогам пятницы. Почти все денежные потоки фиксировались в сделках с «классическими» госбумагами. Ликвидности во флоатерах практически не было.
Рынок завтра. Во вторник станет известно решение Минфина относительно дальнейшего формата первичных аукционов и возможного отказа от установки предельного объема еженедельного размещения.
Валюта и Денежный рынок
В банковскую систему продолжает прибывать бюджетная ликвидность. На утро понедельника совокупные остатки банков на корсчетах в ЦБ превышали внушительную отметку в 3 трлн руб. Как результат, спрос на аукционах Федерального казначейства (РЕПО и депозиты) оказался вблизи нулевых отметок, а ставка межбанковского кредитования MosPrime o/n снизилась на 3 бп (до 7,77% годовых). Можно предположить, что во вторник ЦБ расширит лимит на недельном депозитном аукционе по сравнению с объемом размещения неделей ранее (1,2 трлн руб.). Тем не менее, ставка MosPrime o/n остается чуть выше ключевой ставки ЦБ, что пока отменяет необходимость проведения дополнительных депозитных операций «тонкой настройки».
На внутреннем валютном рынке рубль начал неделю достаточно уверенно, отыгрывая главным образом повышение суверенного рейтинга от Moody’s, и уже на открытии пытался протестировать отметку в 65,55 по доллару против закрытия предыдущей недели на уровне 65,81 руб. Ближе к окончанию рабочего дня американская валюта восстановила существенную часть позиций, однако если на площадках развивающихся рынков USD демонстрировал уверенный плюс, то на российском рынке рубль после 18:00 по-прежнему оставался в зеленой зоне.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter